LG그룹이 소모성자재 구매대행 사업을 하는 서브원에 이어 물류 계열사 판토스 지분 매각에 나섰다. 공정거래위원회의 일감 몰아주기 규제에서 벗어나기 위한 선제적 조치다.
4일 재계와 투자은행(IB)업계에 따르면 LG그룹은 구광모 회장과 특수관계인이 보유한 판토스 지분 전량(19.9%·39만8000주)을 미래에셋대우 계열 사모펀드(PEF) 운용사인 미래에셋대우PE에 팔기로 합의하고 막판 협상을 하고 있다. 구 회장이 7.5%를 갖고 있으며 나머지 12.4%는 고(故) 구본무 LG그룹 회장 장녀인 구연경 씨 등 LG가(家) 4세들이 쥐고 있다. LG상사가 지분 51%를 보유한 최대주주다. IB업계 관계자는 “일감 몰아주기 논란을 사전에 해소하기 위해 LG그룹이 ‘정공법’을 택했다”고 말했다.
LG그룹은 (주)LG가 보유한 LG CNS 지분율을 낮추는 방안도 고려 중인 것으로 알려졌다. 지분 일부를 팔거나 기업공개(IPO)를 추진하는 방식이 거론되고 있다. 공정위가 지난 8월 공정거래법 전면 개정안을 내놓으면서 총수 일가 지분이 20% 이상인 상장·비상장사뿐 아니라 총수 일가가 20% 이상 지분을 가진 기업이 지분을 50% 넘게 보유한 자회사도 일감 몰아주기 규제 대상에 넣기로 해서다.
구 회장 등 총수 일가는 (주)LG 지분 46.6%를, (주)LG는 LG CNS 지분을 85% 보유하고 있다. LG그룹은 서브원의 소모성자재 구매대행 사업부를 분할한 뒤 지분 상당 부분을 PEF 등에 매각하기로 지난달 결정했다.
정부의 부동산시장 안정대책이 약효를 내고 있다. 서울은 3주 연속 아파트값 상승폭이 줄었다. ‘3기 신도시’ 공급 계획의 직격탄을 맞은 경기 외곽과 인천은 상승률이 마이너스로 돌아서거나 낙폭을 더 키웠다. 대책의 타깃인 서울보다 수도권 외곽지역이 더 큰 타격을 받은 게 특징이다.서울 집값, 4주 연속 상승폭 축소4일 한국감정원에 따르면 이번주(10월1일 기준) 서울의 아파트값은 지난주 대비 0.09% 상승했다. 지난달 초 0.47%까지 올랐던 상승폭이 4주 연속 축소되는 모습이다. 한국감정원은 “그동안 상승폭이 작았고 저평가됐던 서울 외곽지역은 일부 상승했지만 서울 대부분의 단지에서는 매도자와 매수자가 일제히 관망세를 보이며 상승폭이 줄었다”고 설명했다.대부분의 자치구에서 지난주와 비슷한 상승세를 보이거나 상승폭이 줄었다. 지난주와 상승세가 같은 도봉(0.18%), 노원구(0.15%)가 서울 내에서 집값 상승률이 높았다. 강남(0.04%), 서초(0.01%), 송파구(0.07%) 등은 지난주보다 오름폭이 감소했고, 투기지역으로 신규 지정된 동작구는 이번주 상승에서 보합 전환됐다. 지난주 0.10% 올랐던 용산구는 이번주 0.03%로 상승폭이 축소됐다. 성북구는 0.11%에서 0.14%로 상승세가 소폭 커졌다.‘3기 신도시’ 여파로 경기권 약세경기도는 집값 상승세가 2주째 급격히 둔화되고 있다. 지난주 0.07%에서 이번주 0.02%로 상승폭이 줄었다. 한 주간 1% 이상 상승하며 경기도의 상승세를 이끌던 과천(0.13%), 광명(0.13%)은 상승폭이 줄었다. 서울과 접근성이 뛰어난 1기 신도시인 성남 분당(0.04%)을 비롯해 안양 동안(0.12%), 용인(0.10%), 하남(0.12%) 등도 상승폭이 떨어졌다. 인천은 연수구(-0.16%), 계양구(-0.05%) 등의 침체로 아파트값이 3주 만에 하락 전환했다.서울과 가까운 곳에 들어설 3기 신도시 공급에 타격을 받을 것으로 예상되는 경기도의 집값 약세가 뚜렷해지고 있다고 전문가들은 분석한다. 양지영 R&C연구소 소장은 “교통망이 좋은 입지에 조성될 3기 신도시 후보지로 꼽히는 광명, 분당, 용인, 하남 등이 신규 공급에 영향을 받고 있다”며 “광명은 최근 매수 수요에 비해 매물이 쏟아져나오며 분위기가 급격하게 식고 있다”고 설명했다.고준석 신한은행 부동산투자자문센터장은 “집값 급상승기 뒤에 가장 많이 오른 지역보다 적게 오른 지역이 먼저, 더 많이 집값이 빠진다”면서 “경기, 인천지역은 서울에 비해 실수요자 영향력이 크다 보니 실수요자의 관망세가 바로 가격으로 나타나는 상황”이라고 설명했다.새 아파트 공급물량과 미분양이 넘쳐나는 평택은 아파트값이 지난주(-0.13%)에 비해 0.38%나 떨어졌다. 장기간 보합세가 유지되며 인근 지역에 비해 저평가됐다고 인식된 부천은 이번주 0.16% 상승하며 경기도 중 가장 큰 상승세를 보였다.전셋값도 상승폭 줄어서울 아파트 전셋값도 지난주 0.05%에서 0.03%로 오름폭이 줄었다. 가을 이사철 집구하기 수요가 감소하면서 상승세가 줄어든 분위기다. 신반포3차 등 재건축 단지 이주가 마무리되고 있는 서초구는 이번주 전셋값이 0.09% 하락했다. 반면 직주근접 수요가 꾸준한 마포(0.11%)와 금천(0.13%), 중구(0.12%) 등은 다른 구에 비해 전셋값이 상대적으로 많이 올랐다.인천과 경기는 모두 지난주 0.01% 하락에서 이번주 보합(0.00%)으로 전환했다. 가을 이사철을 맞아 일부 지역에서 수요가 커진 것으로 보인다. 전국 아파트 전셋값은 지난주와 동일하게 0.02% 하락했다. 세종시는 전셋값이 지난주 보합에서 이번주 0.10%로 상승 전환했다.윤아영 기자 youngmoney@hankyung.com
LG그룹 총수 일가의 판토스 보유지분 매각은 ‘두 마리 토끼를 잡기 위한 포석’으로 풀이된다. LG그룹 지주회사 (주)LG와 LG상사, 판토스로 이어지는 출자구조를 단순화하는 동시에 일감 몰아주기 규제에서 벗어날 수 있어서다.◆선제적 일감 몰아주기 탈피LG그룹이 일감 몰아주기 해소 작업에 나선 것은 공정거래위원회가 지난 8월 공정거래법 전면 개정안을 발표하면서부터다. 일감 몰아주기 규제 대상을 △상장·비상장을 막론하고 총수 일가 지분이 20% 이상인 기업과 △총수 일가가 20% 이상 지분을 가진 기업이 지분을 50% 넘게 보유한 자회사로 강화하면서 소모성 자재 구매대행(MRO) 사업 등을 벌이는 서브원과 시스템통합(SI) 계열사인 LG CNS가 포함된 탓이다. 내부 거래 비중은 서브원 80%, LG CNS 58%, 판토스 69%로 규제 대상 내부거래 비중(12%)을 넘어선다.특히 구광모 LG그룹 회장을 비롯한 LG가(家)의 판토스 보유 지분을 파는 건 불필요한 논란을 피하기 위한 조치라는 해석이 나온다. 재계 관계자는 “구 회장 등 LG 총수 일가의 판토스 지분율은 19.9%로 일감 몰아주기 규제 대상(총수 일가 지분율 20% 이상)은 아니지만 ‘내부 일감을 몰아줘 오너가 이익을 챙기고 있다’는 오해에서 벗어나기 위해 매각을 결정한 것”이라고 말했다. 판토스는 (주)LG 자회사인 LG상사가 지분 51%를 보유하고 있는 만큼 총수 일가가 개인 보유 지분을 팔아도 경영권에는 문제가 없다. LG 관계자는 “판토스는 국내 물류기업 중 가장 많은 349개의 해외 네트워크와 통합물류관리 IT 솔루션을 바탕으로 글로벌 물류시장에서 지속적으로 성장할 수 있도록 키워나갈 것”이라고 했다.구 회장이 판토스 지분 매각으로 거머쥐는 돈을 어떻게 활용할지도 관심사다. 구 회장은 다음달까지 국세청에 상속세 납부 계획을 제출해야 한다. 고(故) 구본무 회장의 (주)LG 지분 11.28% 가운데 구 회장은 2.51% 이상을 상속받을 가능성이 높다. 별도의 유언이 없으면 유류분 규정에 따라 구본무 회장의 부인과 구본무 회장의 두 딸, 구광모 회장이 1.5 대 1 대 1 대 1 비율로 나눠받기 때문이다. 재계 관계자는 “판토스 매각 자금으로 상속세 일부를 납부하고 나머지는 연납 형태로 돌려 매년 나오는 배당금으로 충당하는 방안을 고려할 수 있다”고 말했다.◆LG CNS 처리도 고민 중이제 시장의 관심은 LG그룹의 LG CNS 지분 처리 방향에 쏠린다. (주)LG는 현재 85%인 LG CNS 지분율을 50% 아래로 끌어내리는 방안을 고민하고 있다. 가장 유력한 방안은 LG가 계속 경영권을 쥐면서 지분 ‘35% 이상’을 사모펀드 등에 매각하는 것이다. 절차가 간편하고 신속하게 처리할 수 있다는 게 장점이다.해외 SI 기업을 운영한 경험이 있는 글로벌 사모펀드(PEF) 운용사를 2대주주로 맞으면 공동 경영을 통해 LG CNS를 글로벌 SI 업체로 키울 수도 있다. 계속 비상장사로 남기 때문에 공시 의무도 없다. IB업계 관계자는 “글로벌 사모펀드 운용사인 콜버그크래비스로버츠(KKR)가 LG CNS 지분 인수 방안 등을 협의하기 위해 LG그룹과 접촉했다”고 말했다. 그는 “LG그룹이 지분 매각 대신 증시 상장을 택할 가능성도 있다”고 덧붙였다.LG그룹이 LG CNS 지분을 팔지 않을 가능성도 일각에서 제기되고 있다. 기업에 전산 시스템 등을 설치해주는 SI 사업에 대해선 공정위가 외부 업체에 맡기기 힘든 특성을 감안해 일감 몰아주기 예외로 인정하는 사례가 많아서다. LG 관계자는 “현재로선 (주)LG가 보유한 LG CNS 지분을 매각할 계획이 없다”고 밝혔다.오상헌/정영효 기자 ohyeah@hankyung.com
▶마켓인사이트 10월4일 오후 1시44분연내 상장을 앞둔 국내 1호 벤처캐피털(VC) 아주IB투자가 올해 펀드 조성 금액 3000억원 돌파를 눈앞에 두고 있다. 미국 바이오기업 9곳을 나스닥에 상장시키는 성과를 낸 게 투자자들의 이목을 끌었다는 평가가 나온다.4일 투자은행(IB)업계에 따르면 아주IB투자는 미국 바이오기업에 투자하는 ‘라이프사이언스 3.0’ 펀드를 1230억원 규모로 조성하는 데 성공했다. 이달 중 미국 신약개발 업체 3곳에 300억원 규모의 투자를 집행할 계획이다.산업은행이 600억원을 지원하는 성장지원펀드는 고용보험기금, 사학연금 등으로부터 1400억원의 출자금을 확보해 2000억원 규모로 조성을 눈앞에 두고 있다. 성장지원펀드 조성이 마무리되면 아주IB투자는 올해에만 운용자산을 3000억원 이상 늘리게 된다.라이프사이언스 3.0 펀드는 원래 1000억원 규모로 조성할 계획이었지만 주요 투자자(LP)가 몰리면서 출자금을 20%가량 늘렸다. 이 펀드는 모태펀드, 산업은행, 한국성장금융 등 정책자금 지원 없이 민간 제약회사, 금융회사, 공제회 등의 참여만으로 자금 모집을 끝냈다.이처럼 자금이 몰린 것은 아주IB투자가 미국 바이오기업 투자 분야에서 뚜렷한 성과를 내고 있기 때문이다. 아주IB투자는 2013년 미국 사무소를 개설하면서 조성한 600억원 규모의 ‘라이프사이언스 1.0’ 펀드와 2015년 320억원 규모로 조성한 ‘그로스-헬스케어’ 펀드를 통해 총 12개 미국 바이오기업에 투자했다.이 중 9개 기업을 나스닥에 상장시켰다. 내부 수익률은 20~30%에 달한다. 하버드대 암센터에서 근무하는 윌리엄 한 박사를 자문위원으로 영입해 현지 VC들과 네트워크를 구축한 게 주효했다는 분석이다. 오비메드, 플래그십, 모닝사이드벤처 등 글로벌 VC들과 손잡고 투자한 것도 빠른 시장 안착의 배경이 됐다.아주IB투자는 표적 항암제를 개발하는 G1테라퓨틱스에 투자해 투자금의 2.5배를 벌어들였다. C형 간염치료제를 개발하는 아테아, 야간발작 혈색뇨증·만성폐쇄성 폐질환 치료 분야 등의 파이프라인을 보유한 아펠리스는 투자금의 8배 이상 가격에 구주가 거래되고 있다. 자가 면역치료제를 개발하는 셀렉타를 비롯한 4개 기업은 블록딜 방식 등으로 분할 매각을 진행하고 있다.아주IB투자는 1974년 국내 최초로 설립된 VC다. 현재 1조4000억원 규모인 운용자산을 2020년까지 2조원 이상으로 키워 업계 선두권을 굳힌다는 구상이다. 김지원 아주IB투자 대표는 “글로벌 최고 수준의 VC들과 어깨를 견줄 정도로 미국 바이오 투자 성과가 좋다”며 “상장을 계기로 해외 투자를 더 확대해 글로벌 VC로 성장할 것”이라고 말했다.이지훈 기자 lizi@hankyung.com
![[단독] LG家 판토스 지분, 미래에셋대우에 판다](https://img.hankyung.com/photo/201810/AA.17926545.1.jpg)
![34년만 엔·달러 환율 160엔 돌파…환율 출렁인 이유는? [한경 외환시장 워치]](https://timg.hankyung.com/t/560x0/photo/202404/01.36562723.1.jpg)
