2019년까지 총 35조원 조달…57%를 기업금융에 투입 예정
다양한 만기·금융 서비스 제공…기존 은행 고객 끌어들일 것
조달액의 1.45%P 이자마진 목표
초대형 투자은행(IB) 업무 인가를 앞둔 국내 5개 대형 증권사는 투자금의 절반 이상을 중견기업을 중심으로 한 기업금융 시장에 투입할 계획이다. 중견기업 금융을 둘러싼 은행과 초대형 IB 간 격돌이 예상된다.
◆기업금융에 20兆 투입
5일 한국경제신문 자본시장 전문매체인 마켓인사이트가 미래에셋대우, NH투자, KB, 삼성, 한국투자증권의 사업계획서를 분석한 결과, 이들 초대형 IB 후보는 기업금융 시장을 집중 공략한다는 전략을 세운 것으로 나타났다. 단기금융업무(발행어음 조달) 인가 후 2019년까지 총 35조원을 조달해 이 중 57%인 약 19조9500억원을 기업금융에 쏟아부을 계획이다.
투자대상별로는 중위험(신용등급 A급 이하) 채권이 33%로 가장 큰 비중을 차지했다. 이어 중견기업 대출이 24%로 뒤를 이었다. 기업금융 자산의 절반 이상을 직접적인 중견·중소기업 여신에 할당하겠다는 것이다. 나머지는 인수금융(20%), 자산유동화증권(ABS) 발행 등 구조화금융(6%), 신성장산업 지분 및 메자닌(CB·BW) 투자(2%) 등이다.
초대형 IB가 기업금융시장에 새로 공급할 자금 규모는 예금은행의 중견·중소기업 여신 잔액인 약 340조원의 6% 수준에 불과하다. 금액은 적지만 서비스를 차별화해 시장을 잠식한다는 게 증권사들 복안이다. 초대형 IB를 준비 중인 한 증권사 기업금융총괄 임원은 “은행들이 수익을 많이 내는 중견기업 여신 분야가 핵심 공략 대상”이라며 “다양한 만기별로 경쟁력 있는 금리 서비스를 제공해 기존 은행 고객을 끌어올 것”이라고 말했다.
◆“수익률 높은 운용처 발굴이 관건”
각 사 사업계획에 따르면 5대 증권사는 수익 목표를 은행과 비슷하게 잡았다. 평균 목표 수익률은 발행어음 조달비용보다 1.45%포인트 높다. 연 2% 수준의 비용으로 자금을 조달한 뒤 연 3~4%대 수익을 내는 자산에 투자해 차익을 챙긴다는 구상이다. 이 같은 목표 수익률은 은행들의 예금·대출 금리 차인 순이자마진(NIM)과 비슷하다. 올 1분기 국내 은행의 평균 NIM은 1.58%포인트였다.
증권사들의 조달비용(발행어음 금리)이 은행(예금 이자)보다 비싼 만큼 가장 ‘짭짤한’ 중견기업 금융에 집중해 목표 수익률을 맞춘다는 전략이다. 한국은행에 따르면 지난 5월 기준 예금은행의 중견·중소기업 신규 대출 평균 금리는 연 3.66%다. 대기업은 이보다 낮은 연 3.11%다.
권대정 한국신용평가 금융2실장은 “초대형 IB의 조달비용이 은행보다 비싼 만큼 수익률이 높은 운용 대상을 찾는 게 관건”이라며 “출범 초기엔 발행어음 투자자들에게 경쟁적으로 높은 금리를 제시하는 과정에서 마진이 낮아질 가능성이 있다”고 내다봤다.
증권사들은 기업금융과 별도로 한도를 관리하는 프로젝트파이낸싱(PF) 대출 등 부동산 금융 비중을 늘려 수익률을 높이는 전략도 활용할 방침이다. 초대형 IB 후보 다섯 곳 중 두 곳은 부동산 금융 비중을 한도인 30%(발행어음 잔액 대비)까지 채운다는 목표를 세웠다.
◆전열 가다듬는 증권사들
증권사들은 초대형 IB 전담 조직을 신설하고 대출 인력을 확충하는 등 은행과의 경쟁을 위한 전열을 정비하고 있다. 국내 최대 증권사인 미래에셋대우는 지난해 대표 직속으로 초대형 IB 추진단을 꾸리고 20명에 가까운 인력을 확보했다. 삼성증권과 한국투자증권도 각각 종합금융투자를 담당하는 상설 조직을 새로 만들고 대출 전문인력 등을 채용 중이다. 김성환 한국투자증권 경영기획총괄 부사장은 “새로운 기업금융 수요가 늘어나는 게 아니기 때문에 결국 다른 금융권과 맞붙을 수밖에 없다”며 “다양한 대출 경험을 가진 인력을 유치하고 있다”고 말했다.
금융지주 산하 증권사들은 계열 은행과의 직접적인 경쟁을 피하면서 기업금융 서비스를 강화할 수 있는 방안을 모색 중이다. NH투자증권은 구조화금융 등에 주력할 계획이다. KB증권은 은행 대출이 어려운 중견·중소기업 등 ‘틈새시장’을 살펴보고 있다. 김성현 KB증권 IB총괄본부장(부사장)은 “성장 가능성이 높은 중견·중소기업에 자금을 공급하고 성장의 길목에서 기업공개(IPO) 등 맞춤형 금융 서비스를 제공할 방침”이라고 했다.
■ 발행어음
증권사나 종합금융회사가 영업자금을 조달하기 위해 회사 자체 신용을 바탕으로 일반 투자자에게 발행하는 만기 1년 이내의 단기 금융상품. 자기자본 4조원 이상의 초대형 투자은행(IB)은 자기자본의 두 배까지 어음을 발행할 수 있다.
국내 2위 암호화폐 거래소인 빗썸이 초기 대표이사였던 김대식 고문에게 전세보증금 30억원대의 서울 성수동 트리마제 아파트 주거를 지원했다. 전 대표는 이 지원 자금 일부를 서울 반포 래미안원베일리 아파트 구입 자금을 제공했다는 의혹이 제기됐다. 금융감독원도 이런 상황을 인지하고 있는 것으로 확인됐다. 26일 금융권과 법원에 따르면 빗썸은 2021년 6월 성수동 트리마제의 한 아파트(136㎡)를 보증금 30억원에 전세로 임차했다. 이어 2년 뒤인 2023년 6월 보증금을 38억원으로 올려줬다. 해당 트리마제 아파트의 등기부등본에는 전세권자가 빗썸코리아로 기재돼 있다. 실제 거주자는 트리마제 등기부로는 확인할 수 없다. 취재 결과 트리마제 아파트에는 빗썸 대표이사였던 김 고문이 거주하고 있는 것으로 나타났다. 빗썸 측은 "김 고문이 현재도 회사 경영에 다양한 도움을 주고 있으며 이에 주거를 지원하는 것"이라고 설명했다. 김 고문이 트리마제 아파트에 살고 있다는 것은 다른 아파트 등기부 등본에서 드러났다. 반포 원베일리의 한 아파트(133㎡) 등기부 등본에 2024년 7월 원베일리 아파트 소유권 보존등기를 한 김대식이라는 이의 주소가 이 사건 트리마제 아파트인 것이다. 김 고문은 2014년부터 2017년까지 빗썸의 대표이사를 지냈다. 현재도 빗썸의 고문 자리를 유지하고 있다. 빗썸 지분을 여전히 간접적으로 보유하고 있는 것으로 알려졌다. 베일에 싸인 빗썸의 지배구조 때문에 김 고문이 회사 경영에 영향력을 행사하고 있다는 의혹도 제기된다. 김 고문은 재건축 조합원 자격으로 원베일리 아파트를 구입한 것으로 추정된다. 등기부등본을 보면 김 고문은 2019년
개그맨 김영철의 최근 청담동 아파트를 공개했다. 해당 아파트는 11년 전 김영철이 '전액 현금'으로 매입해 현재 3배 이상 시세가 올랐다.지난 26일 방송인 장영란의 유튜브 채널 'A급 장영란'에는 김영철의 청담동 아파트가 소개됐다.이날 김영철의 집을 찾은 장영란은 "여기 터가 진짜 좋다. 이 집 잘 샀다"며 감탄했다.김영철은 "(이 아파트에) 이사 왔을 때 당시 김태우, 김수로, 안재욱 선배님이 있었는데 오자마자 다 (대박이) 터졌다"면서 "나도 2014년에 이사 왔는데 2015년에 '힘을 내요. 슈퍼파워' 그리고 '진짜 사나이' 가고 최우수상 받았다. 집에 확실히 좋은 기운이 있는 것 같다"고 말했다.집을 둘러보던 장영란은 "집이 너무 좋다. 자가냐"라고 물었고, 김영철은 "자가"라고 답했다. 장영란이 매매가에 대해 묻자, 김영철은 "유튜브 보면 다 나온다"고 말을 아꼈다.장영란이 "그래도 한 번 더 말해달라"고 부탁했지만, 김영철은 "그거 하면 기사가 너무 많이 난다"고 답변을 피했다.앞서 김영철은 석 달 전 자신의 유튜브에 '김영철이 청담동 수십억 아파트에 살 수 있었던 이유(전액 현금)'라는 제목의 영상을 통해 이 아파트를 구입한 사연을 공개했다.영상에 따르면 2014년 3월 17일 운명적인 사건이 벌어졌다. 현재 사는 청담동 아파트가 경매에 나왔고, 친하게 지내는 방송인 김생민이 '빨리 가야 한다'고 말해 누나와 함께 경매장에 갔다고.김영철은 "생민이 형이 쓰라는 대로 6억1000만원을 써서 냈는데, 어떤 분이 6억800만원인가 700만원을 적어서 근소한 차이로 낙찰받을 수 있었다"고 설명했다.그
유한킴벌리의 육아용품 브랜드 ‘그린핑거 베베그로우’가 ‘퓨어베이비’ 젖병을 출시했다고 28일 발표했다.‘퓨어베이비’ 젖병은 2030년까지 지속 가능 제품으로 매출의 95%를 달성한다는 유한킴벌리 환경·사회·지배구조(ESG) 경영 목표와 착한 소비를 추구하는 고객 기대에 부응하기 위해 전략적으로 개발된 제품이다.먼저 피마자에서 유래한 원료를 전병 본체에 45% 적용했다. 피마자는 화학 산업에서 중요한 식물 원료 중 하나로 플라스틱, 코팅제, 페인트 및 의약품 등에 사용된다. 회사 관계자는 “이 원료를 해당 제품에 사용해 일반 플라스틱 대비 탄소 배출량을 80% 저감했다”고 말했다.해당 제품은 환경성과 제품력 모두 뛰어난 제품이어야 한다는 내부 기준에 부합하기 위해 제품 기획부터 연구 개발에만 18개월이 걸렸다. 수많은 연구와 시행착오 끝에 젖병의 강도와 내구성을 발휘할 수 있는 최적의 피마자 유래 물질 투입 비율을 찾아냈다.신제품은 친환경뿐만 아니라 기능적으로도 뛰어난 편이다. 유리처럼 투명성이 특징인 폴리아마이드(PA) 소재를 기본으로 개발된 만큼 잔량 확인이 쉽다. 출산 후 약해진 손목에도 무리를 주지 않고 아이가 혼자 먹을 때도 가볍게 들 수 있도록 경량화했다. 또 젖병 입구가 넓어 세척하기 쉽고, 양을 쉽게 조절하도록 눈금을 1.5㎜ 더 길게 디자인했다. 기존 사용하던 젖병을 빨대 컵, 텀블러로 호환할 수 있다.안정성도 입증됐다. 국내 법적 기준은 물론 유럽 표준 기준 테스트를 완료했고, 분유의 물 온도를 고려한 실험을 통해 미세플라스틱 불검출도 확인했다. 자외선(UV) 저항성이 뛰어나 UV 젖병 소독기도 사용할 수 있다.