2019년까지 총 35조원 조달…57%를 기업금융에 투입 예정
다양한 만기·금융 서비스 제공…기존 은행 고객 끌어들일 것
조달액의 1.45%P 이자마진 목표
초대형 투자은행(IB) 업무 인가를 앞둔 국내 5개 대형 증권사는 투자금의 절반 이상을 중견기업을 중심으로 한 기업금융 시장에 투입할 계획이다. 중견기업 금융을 둘러싼 은행과 초대형 IB 간 격돌이 예상된다.
◆기업금융에 20兆 투입
5일 한국경제신문 자본시장 전문매체인 마켓인사이트가 미래에셋대우, NH투자, KB, 삼성, 한국투자증권의 사업계획서를 분석한 결과, 이들 초대형 IB 후보는 기업금융 시장을 집중 공략한다는 전략을 세운 것으로 나타났다. 단기금융업무(발행어음 조달) 인가 후 2019년까지 총 35조원을 조달해 이 중 57%인 약 19조9500억원을 기업금융에 쏟아부을 계획이다.
투자대상별로는 중위험(신용등급 A급 이하) 채권이 33%로 가장 큰 비중을 차지했다. 이어 중견기업 대출이 24%로 뒤를 이었다. 기업금융 자산의 절반 이상을 직접적인 중견·중소기업 여신에 할당하겠다는 것이다. 나머지는 인수금융(20%), 자산유동화증권(ABS) 발행 등 구조화금융(6%), 신성장산업 지분 및 메자닌(CB·BW) 투자(2%) 등이다.
초대형 IB가 기업금융시장에 새로 공급할 자금 규모는 예금은행의 중견·중소기업 여신 잔액인 약 340조원의 6% 수준에 불과하다. 금액은 적지만 서비스를 차별화해 시장을 잠식한다는 게 증권사들 복안이다. 초대형 IB를 준비 중인 한 증권사 기업금융총괄 임원은 “은행들이 수익을 많이 내는 중견기업 여신 분야가 핵심 공략 대상”이라며 “다양한 만기별로 경쟁력 있는 금리 서비스를 제공해 기존 은행 고객을 끌어올 것”이라고 말했다.
◆“수익률 높은 운용처 발굴이 관건”
각 사 사업계획에 따르면 5대 증권사는 수익 목표를 은행과 비슷하게 잡았다. 평균 목표 수익률은 발행어음 조달비용보다 1.45%포인트 높다. 연 2% 수준의 비용으로 자금을 조달한 뒤 연 3~4%대 수익을 내는 자산에 투자해 차익을 챙긴다는 구상이다. 이 같은 목표 수익률은 은행들의 예금·대출 금리 차인 순이자마진(NIM)과 비슷하다. 올 1분기 국내 은행의 평균 NIM은 1.58%포인트였다.
증권사들의 조달비용(발행어음 금리)이 은행(예금 이자)보다 비싼 만큼 가장 ‘짭짤한’ 중견기업 금융에 집중해 목표 수익률을 맞춘다는 전략이다. 한국은행에 따르면 지난 5월 기준 예금은행의 중견·중소기업 신규 대출 평균 금리는 연 3.66%다. 대기업은 이보다 낮은 연 3.11%다.
권대정 한국신용평가 금융2실장은 “초대형 IB의 조달비용이 은행보다 비싼 만큼 수익률이 높은 운용 대상을 찾는 게 관건”이라며 “출범 초기엔 발행어음 투자자들에게 경쟁적으로 높은 금리를 제시하는 과정에서 마진이 낮아질 가능성이 있다”고 내다봤다.
증권사들은 기업금융과 별도로 한도를 관리하는 프로젝트파이낸싱(PF) 대출 등 부동산 금융 비중을 늘려 수익률을 높이는 전략도 활용할 방침이다. 초대형 IB 후보 다섯 곳 중 두 곳은 부동산 금융 비중을 한도인 30%(발행어음 잔액 대비)까지 채운다는 목표를 세웠다.
◆전열 가다듬는 증권사들
증권사들은 초대형 IB 전담 조직을 신설하고 대출 인력을 확충하는 등 은행과의 경쟁을 위한 전열을 정비하고 있다. 국내 최대 증권사인 미래에셋대우는 지난해 대표 직속으로 초대형 IB 추진단을 꾸리고 20명에 가까운 인력을 확보했다. 삼성증권과 한국투자증권도 각각 종합금융투자를 담당하는 상설 조직을 새로 만들고 대출 전문인력 등을 채용 중이다. 김성환 한국투자증권 경영기획총괄 부사장은 “새로운 기업금융 수요가 늘어나는 게 아니기 때문에 결국 다른 금융권과 맞붙을 수밖에 없다”며 “다양한 대출 경험을 가진 인력을 유치하고 있다”고 말했다.
금융지주 산하 증권사들은 계열 은행과의 직접적인 경쟁을 피하면서 기업금융 서비스를 강화할 수 있는 방안을 모색 중이다. NH투자증권은 구조화금융 등에 주력할 계획이다. KB증권은 은행 대출이 어려운 중견·중소기업 등 ‘틈새시장’을 살펴보고 있다. 김성현 KB증권 IB총괄본부장(부사장)은 “성장 가능성이 높은 중견·중소기업에 자금을 공급하고 성장의 길목에서 기업공개(IPO) 등 맞춤형 금융 서비스를 제공할 방침”이라고 했다.
■ 발행어음
증권사나 종합금융회사가 영업자금을 조달하기 위해 회사 자체 신용을 바탕으로 일반 투자자에게 발행하는 만기 1년 이내의 단기 금융상품. 자기자본 4조원 이상의 초대형 투자은행(IB)은 자기자본의 두 배까지 어음을 발행할 수 있다.
스타트업 성장 파트너 디캠프가 스타트업 투자 및 육성 프로그램인 ‘디캠프 배치’ 2기에 참여할 7개 스타트업을 최종 선정했다고 밝혔다.이번 디캠프 배치 2기에는 프리A 또는 시리즈A 단계의 딥테크, 소부장, 클린테크 스타트업들이 선발됐다. 총 484개 사가 지원했다. 경쟁률은 69대 1 정도였다. 이번 배치 2기에 로아스, 뷰전, 테솔로, 이플로우, 티알, 브이피피랩, 디에스 총 7개사가 명단에 올랐다.로아스는 AI 기반 음향 탐지 및 추적 전문 기업이다. 다채널 마이크로폰 센서를 활용해 산업 설비 및 제조공정에서 발생하는 이상 소음을 감지하고 시각화해 분석하는 솔루션을 제공한다. 현재 로아스는 국내 대기업에 관련 솔루션을 제공하고 있다. 무인 설비 진단 시스템으로 활용 범위를 확장하고 있다.뷰전은 고분자 분산액정(PDLC) 스마트 윈도 필름을 생산하는 기업이다. 이 필름은 전기장 없이도 투명과 불투명 상태를 각각 유지하고 자외선과 적외선을 선택적으로 반사한다. 건물 외창에 해당 필름을 적용하면 냉난방 부하를 줄여 전기요금을 약 40% 절감할 수 있다. 최근 뷰전은 50억원 규모의 시리즈A 투자를 유치했다. 누적 투자금 약 70억원을 달성했다.테솔로는 로봇 그리퍼 및 자동화 솔루션을 전문으로 개발하는 기업이다. 대표 제품인 ‘델토 그리퍼’ 시리즈는 다양한 형태와 재질의 물체를 안정적으로 파지할 수 있도록 설계됐다. 제조업, 물류, 서비스 산업 등 여러 분야에서 활용된다. 자동화된 생산라인에서 중요한 역할을 한다고 회사 측은 설명했다.이플로우는 고효율 축방향자속형(AFPM) 모터 기술을 통해 기존 생활 제품 및 산업 환경에서 쓰이는 모터 대비 무게와 크기는 60% 줄
LS엠트론은 오는 21일 신규 농민플랫폼 ‘마이파머스’와 ‘마이엘에스트랙터’를 출시한다고 20일 밝혔다.이번에 출시한 플랫폼은 개인 맞춤형 영농 정보 포털 서비스인 ‘마이파머스’와 스마트 트랙터 관제 시스템인 ‘마이엘에스트랙터’로 이뤄져 있다. 마이파머스는 농작물의 가격·유통 정보, 병충해 정보, 정부 지원 정책, 교육 프로그램 등 기존에 흩어져 있던 농업 데이터를 통합했다.특히 개인의 작물과 경작 환경에 맞추어 농민들이 손쉽게 영농 활동을 기록하고 관리할 수 있도록 캘린더 방식의 영농일지를 도입했다. 모바일과 웹 모두에서 편리하게 사용할 수 있도록 했다. 영농 장부 기능을 추가하여 수입과 지출 현황을 실시간 그래프로 보여주어 농민들이 경영 효율성을 높일 수 있도록 돕는다. LS엠트론은 올해 하반기까지 인공지능(AI)를 도입해 고객 데이터를 학습하고 세밀하게 분석해 농민들을 위한 맞춤형 농업 솔루션을 제공할 계획이다.마이엘에스트랙터는 트랙터의 고장 진단과 관리 효율성을 높이는 스마트 트랙터 관제 시스템이다. 관리자와 소비자 모두를 위한 맞춤형 서비스를 제공한다. 관리자용 서비스는 고객의 트랙터 운행 정보 및 상태, 고장 데이터를 실시간으로 모니터링하여 고장을 사전에 방지한다.소비자용 서비스는 원격 시동 기능을 통해 냉·난방을 미리 조정할 수 있다. 운행 정보, 각종 알림과 소모품 교체 시기 등 실시간 관리 정보를 제공해 농민들의 시간과 비용을 절감할 수 있도록 설계됐다.해당 서비스는 올해 하반기에 추가 예정이며, 국내 최고 마력인 143마력 신형 트랙터 MT9에 이 서비스가 적용되면 더욱 스마트하고
“한국은 굉장히 탄탄하게 성장 중입니다. 곧 부산에도 딜러십을 열 예정인 만큼 지속적인 확장을 계획하고 있습니다”슈테판 빙켈만 람보르기니 회장 겸 최고경영자(CEO·사진)는 지난 6일 서울 광나루로 파이팩토리스튜디오에서 진행된 한국경제신문과의 인터뷰에서 “한국처럼 작은 시장이 이정도의 실적을 낼 것이라고는 예상하지 못했는데 놀라웠다”며 이같이 말했다. 빙켈만 회장과의 인터뷰는 이날 열린 플러그인하이브리드 슈퍼카 ‘테메라리오’ 공개 행사 직전에 진행됐다. 빙켈만 회장이 한국을 찾은 것은 2022년 이후 3년 만이다. 빙켈만 회장은 한국 시장에 대해 “한국은 람보르기니 판매량 세계 7위 시장”이라며 “세계적으로 좋은 입지를 구축하고 있다”고 평가했다. 지난해 한국에서 람보르기니는 487대 팔리며 모국 이탈리아 판매량(479대)을 넘어설 정도로 인기를 끌었다. 람보르기니가 판매하는 슈퍼카는 최소 가격이 대당 2억원이 넘는다.그는 한국에서 람보르기니가 인기를 끈 이유로 디자인과 성능을 꼽았다. 그는 “어떤 환경에서도 람보르기니는 디자인으로 다른 모델과 완벽하게 구분된다”며 “또 유니크한 V12 엔진 모델이 있는데 이렇게 경쟁력 있는 스포트유틸리티차량(SUV)를 지닌 브랜드는 없다”고 평가했다. 람보르기니는 지난해 전 세계적으로 1만867대가 팔릴 정도로 좋은 실적을 거뒀다. 지난해 사상 처음으로 매출이 30억 유로(약 4조7686억원)를 넘어섰고, 운영 수익은 8억3500만유로(약 1조3272억)를 기록했다. 빙켈