자산 포트폴리오를 구성하기 전 자신의 투자성향을 테스트해 보는 것은 필수다. 투자성향을 알기 위해서는 투자목적,재산 및 소득 상황,투자 경험,금융투자상품에 대한 지식,위험 선호도,투자 예정 기간 등을 알아봐야 한다. 테스트 결과에 따라 안정형 안정추구형 위험중립형 적극투자형 공격투자형 등 5개로 분류된다. 포트폴리오를 구성하기 위해 은행 등 금융회사들이 사용하는 투자성향 테스트를 통해 자신의 투자성향을 먼저 알아보자.


1.나이는 몇 살인가.

①19세 이하 ②20~40세 ③41~50세 ④51~60세 ⑤61세 이상

2.투자 가능 기간은 얼마나 되나.

①6개월 미만 ②6개월 이상~1년 미만 ③1년 이상~2년 미만 ④2년 이상~3년 미만 ⑤3년 이상

3.자신이 투자해 봤던 금융상품은(중복 응답 가능).

①은행 예 · 적금,국채,지방채,보증채,머니마켓펀드(MMF),종합자산관리계좌(CMA) 등

②금융채,신용도가 높은 회사채,채권형 펀드,원금보장형 주가지수연계증권(ELS) 등

③신용도 중간 등급의 회사채,원금 일부만 보장되는 ELS,혼합형 펀드 등

④신용도가 낮은 회사채,주식,원금 보장 안 되는 ELS,시장수익률 수준의 수익을 추구하는 주식형 펀드 등

⑤주식워런트증권(ELW),선물옵션,시장수익률 이상의 수익을 추구하는 주식형 펀드,파생상품에 투자하는 펀드,주식 신용거래 등

4.금융상품 투자에 대한 본인의 지식 수준이 어느 정도라고 생각하나.

①매우 낮은 수준-투자의사 결정을 스스로 내려본 경험 없음

②낮은 수준-주식과 채권의 차이를 구별할 수 있는 정도

③높은 수준-투자할 수 있는 대부분 금융상품의 차이를 구별할 수 있는 정도

④매우 높은 수준-금융상품을 비롯해 모든 투자 대상 상품의 차이를 이해할 수 있는 정도

5.투자하고자 하는 자금은 전체 금융자산(부동산 제외) 중 어느 정도 비중을 차지하나.

①10% 미만 ②10~20% ③20~30% ④30~40% ⑤40% 이상

6.현재 일정한 수입원이 있나.

①일정한 수입이 발생하고 있으며 향후 현재 수준을 유지하거나 증가할 것으로 예상

②일정한 수입이 발생하고 있으나 향후 감소하거나 불안정할 것으로 예상

③일정한 수입이 없으며 연금이 주수입원임

7.투자 원금에 대한 손실이 발생한다면 감내할 수 있는 수준은 어느 정도인가.

①투자 원금은 반드시 보전돼야 한다

②10% 미만까지는 손실을 감수할 수 있다

③20% 미만까지는 손실을 감수할 수 있다

④기대수익이 높다면 위험이 높아도 상관하지 않겠다

8.다음 중 자신의 투자목표와 투자성향을 가장 잘 설명하고 있는 것은.

①안정형-예금 또는 적금 수준의 수익률을 기대하며 투자 원금에 손실이 발생하는 것을 원하지 않음

②안정추구형-투자 원금의 손실 위험은 최소화하고 이자소득이나 배당소득 수준의 안정적인 투자를 목표로 함.다만 수익을 위해 단기적인 손실을 수용할 수 있으며 예 · 적금보다 높은 수익을 위해 자산 중 일부를 변동성 높은 상품에 투자할 의향이 있음

③위험중립형-투자에는 그에 상응하는 투자 위험이 있음을 충분히 인식하고 있으며 예 · 적금보다 높은 수익을 기대할 수 있다면 일정 수준의 손실 위험을 감수할 수 있음

④적극투자형-투자 원금의 보전보다는 위험을 감내하더라도 높은 수준의 투자수익 실현을 추구함.투자자금의 상당 부분을 주식，주식형 펀드 또는 파생상품 등의 위험자산에 투자할 의향이 있음

⑤공격투자형-시장 평균 수익률을 훨씬 넘어서는 높은 수준의 투자수익을 추구하며 이를 위해 자산가치의 변동에 따른 손실 위험을 적극 수용.투자자금 대부분을 주식，주식형 펀드 또는 파생상품 등의 위험자산에 투자할 의향이 있음


◆문항별 배점

1번=① 또는 ②로 응답한 경우 4점 ③으로 응답한 경우 3점 ④로 응답한 경우 2점 ⑤로 응답한 경우 1점

2번=①로 응답한 경우 1점 ②로 응답한 경우 2점 ③으로 응답한 경우 3점 ④로 응답한 경우 4점 ⑤로 응답한 경우 5점

3번=①로 응답한 경우 1점 ②로 응답한 경우 2점 ③으로 응답한 경우 3점 ④로 응답한 경우 4점 ⑤로 응답한 경우 5점(중복 응답한 경우 가장 높은 점수로 배점)

4번=①로 응답한 경우 1점 ②로 응답한 경우 2점 ③으로 응답한 경우 3점 ④로 응답한 경우 4점 ⑤로 응답한 경우 5점

5번=①로 응답한 경우 5점 ②로 응답한 경우 4점 ③으로 응답한 경우 3점 ④로 응답한 경우 2점 ⑤로 응답한 경우 1점

6번=①로 응답한 경우 3점 ②로 응답한 경우 2점 ③으로 응답한 경우 1점

7번=①로 응답한 경우 -2점 ②로 응답한 경우 2점 ③으로 응답한 경우 4점 ④로 응답한 경우 6점


◆점수 계산 방법=1번부터 7번까지의 응답 결과에 따른 점수를 합산(총점 32점)하고 이를 100점으로 환산

(예)1번부터 7번까지의 합이 26점인 경우 26점/32점×100＝81.3점


☞점수별 투자 성향 및 모델 포트폴리오는 H4면