<증권사 신규 추천 종목>

◇ 대우증권

* 우리투자증권

상품 손실 안정화로 2분기 실적은 정상화될 전망이다.

1분기 실적에서 확인하였듯 경상적인 Top Line은 안정적이다. 7월의 경우 하이닉스 관련 이익과 브로커리지 점유율 상승 고려시 양호한 실적 거둔 것으로 추정된다.

분리 매각 이슈 사라졌으나 저평가는 뚜렷다. ROE 12% 수준의 수익성 갖춘 데 비해 PBR 1.0배 내외에 불과한 수준.

* POSCO

중국 내수 유통 가격 상승으로 철강 시황은 상승 국면으로의 전환됐음을 확인했다.

과거 동사의 주가는 중국 열연강판 유통가격이 상승 흐름을 보일 때 KOSPI 수익률을 상회해 왔음을 상기할 필요가 있다.

2010년 PBR 1.29배 수준으로 ROE 14.2%에 달할 것으로 예상되며 저평가 상태이다.

◇ 삼성증권

* 한국전력

시장컨센 서스 기준 2010년 실적을 저점으로 내년이후 실적 턴어라운드가 기대된다.

4분기 월성1호기 재가동과 신고리 1호기 상업운전 시작으로 원전비중 확대될 전망이다.

환율 하락과 유가 안정화, 2011년 연료비 연동제 도입 등 중장기 이슈도 긍정적이다.

◇ 우리투자증권

* 기아차

1분기 슬로바키아공장에서 현대차 투싼 생산에 이어 4분기 조지아공장에서 현대차 싼타페 생산으로 현대차와의 생산공장 통합에 따른 가동률 상승이 기대된다. 중국공장 또한 4분기 스포티지R 투입으로 믹스개선 지속 됨에 따라 2010년 해외공장 판매 65만대(66%y-y)를 달성할 성장할 것으로 전망된다.

K5, K7, 쏘렌토R 등 중대형차 판매호조로 2010년 글로벌 중대형차 판매비중 23%(11%p y-y)로 상승할 전망이며 질적인 판매믹스 변화로 2010년 매출액과 영업이익 각각 20조 8,020억원(YoY, 13.0%), 1조4,680억원(YoY, 28.3%)에 이를 전망이다.

* 에스원

향후 가정용 의료기기와 의료서비스, 상조사업을 중심으로 하는 UHealthcare 사업부의 외형 및 수익성 개선 및 기존사업과의 시너지에 주목할 필요가 있다.

국내 시스템경비 1위 업체로 시장지배력 강화와 프리미엄제품으로 외형 및 수익성이 개선되고 있으며 삼성그룹을 통한 안정적인 매출성장을 기록하고 있는 점도 긍정적이다.

* 한국콜마

화장품 및 제약 ODM 및 OEM 전문 1위 업체로 7월 실적은 회사 목표대비 100% 이상 달성하는 등 2분기 실적이 양호할 것으로 판단되며, 올해 예상 매출액 2200억원, 영업이익 200억원으로 사상 최대 실적을 달성할 것으로 예상된다.

100% 자회사인 북경콜마가 올해 4월 본격 생산에 돌입하였으며, 2010년 100억~120억원 규모 매출이 기대되는 등 중국시장 성장에 따른 수혜도 예상된다.

지분 67.4%를 보유한 자회사인 선바이오텍의 실적이 호조를 보이고 있는 점도 긍정적이다.

◇ 한국투자증권

* 실리콘웍스

제품 다양화를 통해 디스플레이 부품업체이자 팹리스업 체로서의 한계를 극복하면서 높은 성장성을 유지하고 있다.

현재의 밸류에이션 수준을 감안 할 때 하반기 업황 둔화 우려는 주가에 상당부분 선반영된 것으로 판단된다.

애플 iPad용 제품 매출 급증세가 지속되는 가운데 TV용 드라이버 IC와 T-con 사업 본격화가 기대된다.

유주안기자 jayou@wowtv.co.kr