LG전자(066570) - 휴대폰의 경쟁력은 2분기에도 지속될 전망!...대신증권 - 투자의견 : Buy (매수,유지) - 목표주가 : 165,000원 (유지) LG전자에 투자의견은 매수(BUY), 6개월 목표주가는 165,000원을 유지한다. 2008년 연간 및 2분기 실적을 감안하면, 최근의 주가하락은 과도한 것으로 판단된다. 현 주가는 당사의 목표주가 대비 22.7% 추가 상승이 가능하다고 분석된다. 밸류에이션 적용은 2008년 주당순이익(13,252원)을 기준으로 Target P/E 12.5배, PBR 2.6배를 적용하였다. 최근에 LG전자 방문 결과, 2008년 2분기의 휴대폰 영업이익률(연결)이 당사 전망치대비 0.3%p 증가한 13.9%로 추정되고 있어, 2분기 전체 영업이익(연결)을 8,207억원으로 종전대비 7.7% 상향하였다. 2008년 주당순이익(13,252원)은 2.3% 상향하였다. 2008년 하반기에 계절적인 영향으로 이익모멘텀이 상반기대비 약화되는 분을 감안하여, 목표주가에 대한 조정을 하지 않았다.