[브리핑] 현대모비스(012330) - ‘저가매수’ 기회...한국투자증권

입력2008.01.22 08:31 수정2008.01.22 08:31

현대모비스(012330) - ‘저가매수’ 기회...한국투자증권 - 투자의견 : 매수 - 목표주가 : 122,000원 동사 주가는 4분기 실적 부진에 대한 우려로 최근 8 거래일 동안 계속 하락하며 1월 9일 84,000원에서 21일 74,300원으로 내려왔다. 이로써 이기간 동안 동사 주가는 11.5% 하락해 연일 약세인 KOSPI보다도 2.8%p 더 떨어졌다. 4분기 영업이익이 시장 consensus를 하회할 것으로 추정되는 이유는 200억원의 일회성 비용과 해외법인의 재고조정으로 수익성이 높은 교체부품의 수출이 약세를 보인데 기인한 것으로 추정된다. 따라서 1분기에는 영업이익률이 4분기 추정 8.4%에서 다시 두자리수인 10.1%로 회복될 전망이다. 21일 종가 기준으로 모비스는 08년 예상 EPS의 7.4배에 거래되고 있어 이는 기아차 12.3배는 물론이고 현대차 8.2배에 비해서도 저평가된 상황이다. 이에 현재 주가는 ‘저가매수’ 기회로 판단되어 투자의견 ‘장기매수’와 6개월 목표주가로 08년 예상 목표 PER 12배를 적용한 122,000원을 유지한다.

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