크레듀(067280) - 3Q에도 괄목할 만한 성장 지속...한국증권 - 투자의견 : 매수(상향) - 목표주가 : 75,000원 : 6개월 목표주가 75,000원 제시, 투자의견 매수로 상향 조정 6개월 목표주가를 기존의 70,000원에서 75,000원으로(08F EPS 2,975원 기준 P/E 25배) 상향하며 투자의견도 매수로 상향한다. 목표주가 상향은 08년 예상 EPS를 4.0% 상향한데 따른 것이다. 또한 지난 7월말 투자의견 하향 보고서 이후 최근 주식시장 조정과 함께 동사 주가도 20% 급락함에 따라 저평가 매력이 부각되고 있어 투자의견을 매수로 상향 조정한다. 우리는 최근 탐방에서 기존 이러닝 서비스 부문의 매출이 신규 고객사 확보를 통해 기대 이상성장하고 있고 OPIc 사업도 순조롭게 진행되고 있음을 확인하였는데 기업 교육 시장이 확대되면서 삼성그룹이라는 captive market을 확보하고 있으며 MS 50% 이상의 독보적인 시장 지위를 점유하고 있는 동사는 시장 성장의 최대 수혜 업체가 될 것으로 보인다. 동시에 OPIc 등 신규사업의 순조로운 진행을 통해 장기성장의 토대를 마련해 갈 수 있을 것으로 전망된다.