외국계 증권사 투자의견 정리 ▶ 삼성카드(029780) - JP모건 : 투자의견 비중확대, TP 70,000원 - 백조로 변신하는 과정이 순조롭게 진행중 - 2분기 순익이 2930억원으로 자사 전망치를 상회, 이는 신용카드 사업의 턴어라운드를 방증하는 것 - 모든 상품의 성장률이 두 자릿수를 기록했으며 카드 가입 고객도 증가 ▶ LG필립스LCD(034220) - 골드만삭스 : 투자의겨 중립, TP 48,000원 - 대만 업체들의 설비투자 축소와 긍정적인 패널 가격 등이 업황 및 LG필립스LCD의 3분기 실적에 대한 전망을 한층 더 밝게 해줌 - 내년 생산능력 증가율이 다소 떨어질 수 있지만 생산 효율성 강화 노력이 이를 상쇄시킬 것 - 이달말 발표될 동사의 8세대 투자 계획은 삼성전자와 비슷한 사이즈의 유리기판을 사용할 것으로 예상되며, 이는 표준화 관점에서 양사 모두에 긍정적 - 업황 전망이 개선되고 있으나 단기내 오버행 이슈를 감안해 투자의견을 중립으로 유지 - 부채비율 관리 등을 통해 자산건전성 역시 좋아지는 추세 - 신규 사업 모멘텀을 확보하기 위한 노력과 자산건전성 개선 등이 긍정적 ▶ 테크노세미켐(036830) - JP모건 : 투자의견 비중확대, TP 34,000원 - 2분기 실적이 부진했지만 이를 저가매수 기회로 활용 - 2분기 마진이 20%를 밑돌고 영업이익은 예상치를 소폭 하회 - 마진이 둔화됐던 이유는 삼성전자의 7-1세대 라인내 점유율 하락 등에 따른 것 - 그러나 하반기엔 점유율 회복과 영업 정상화를 통해 실적이 바닥을 벗어날 전망 - 여신전문 금융업체를 신규 설립했지만 핵심 사업에 큰 영향을 미치지는 않을 것 - 올해와 내년 이익 전망을 낮춘 가운데 단기 조정이 있을 수 있으나 하반기 이익 모멘텀 회복을 대비해 저가매수에 나설 것을 권고 ▶ 제일모직(001300) - 메릴린치 : 투자의견 매수, TP 60,000원 - 하반기 이익 성장 및 긍정적인 내년 전망에 대한 회사측의 자신감을 확인 - 전기전자재료사업이 2009년까지 성장 모멘텀을 이끌어갈 것으로 기대 - 회사측이 편광판 사업이 4분기에는 손익분기점에 도달하거나 넘어설 것으로 전망 - 계절적 수요 강세 등에 힘입어 화학 부문도 성장할 것으로 예상되는데다 내수 회복으로 패션 부문도 회복될 것으로 예상 ▶ 강원랜드(035250) - JP모건 : 투자의견 비중확대, TP 26,000원 - 강원랜드의 2분기 실적이 마진 강세로 예상치를 큰 폭으로 상회 - 전날 장 마감 후 2분기 매출과 영업이익이 각각 2520억원과 1023억원으로 전년 동기 대비 27%씩 늘어났다고 공시 - 단체 관광객의 증가로 매출 기여도가 높아진데다, 재방문 고객 수도 크게 늘어나면서 실적 개선 - 3분기는 전통적인 성수기인데다 스키 리조트가 지난해보다 빠른 11월 말쯤 개장할 것으로 예상되는 등 하반기에도 이익 성장이 지속될 것으로 예상 - 올해와 내년 실적 전망을 상향조정.