[브리핑] 메리츠화재(000060) - 4월 뛰어난 실적 창출, 주가 조정은 매수 기회...대신증권

입력2006.06.02 08:25 수정2006.06.02 08:25

메리츠화재(000060) - 4월 뛰어난 실적 창출, 주가 조정은 매수 기회...대신증권 - 투자의견 : Buy(매수,유지) - 목표주가 : 7,500원 ● 펀더멘털 개선 감안시 주가 저평가, 목표주가 7,500원, 투자의견 ‘매수’유지 메리츠화재는 4월에 자동차 손해율 하락과 투자영업부문 실적 호조의 영향으로 전년 동월 대비 7.1% 증가한 79억원의 수정순이익을 시현하였다. 당사에서는 메리츠화재가 FY2006에 자동차 손해율 안정화, 장기보험 고성장, 일회성 비용 감소로 뚜렷한 실적 호전을 보일 것으로 전망하고 있다. 최근의 조정으로 메리츠화재의 주가는 수정PBR 1.2배 수준으로 거래되고 있는데 동사의 펀더멘털 개선을 감안해볼 때 저평가되어 있다고 판단된다. 메리츠화재에 대한 6개월 목표주가 7,500원과 투자의견 ‘매수’를 유지한다.

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