현진소재(053660) - 조선업 호황의 최대 수혜주...부국증권 - 투자의견 : 매수 - 목표주가 : 21,000원 ● 대규모 시설투자로 수요 급증에 대응 - 동사는 선박엔진부품 전문 제조업체로 현대중공업, 두산엔진, STX엔진, 일본 MES(히타치조선, 미쓰이조선) 등 국내외 선박엔진 생산업체가 주요 매출처. - 선박 건조량 증가와 대규모 시설투자에 따른 생산능력 확장에 힘입어 높은 성장세 지속될 전망 ● 고부가가치 대형 선박엔진부품 시장 진입 및 제품 다각화로 성장성 제고 - 영업실적 호조 원인 1) 전방산업인 조선업 건조량 증가에 힘입어 신규 수주 급증 2) 대형제품 매출 증가로 단위당 가격 상승, 3) 원가연동제를 통해 원재료가격 인상분을 제품가격 인상으로 흡수할 수 있는 점 등. - 주요 성장 포인트 : 고부가 중속 크랭크샤프트 시장 진입과 풍력발전용 메인샤프트 시장 신규 진입으로 제품믹스 다양화 ● 목표주가 2만1000원, 투자의견 매수(Buy) - 선박 건조량 증가에 따른 수주 증가와 설비능력 확충, 대형제품 매출비중 확대에 따른 단가 상승에 힘입어 2006년 매출액은 43.6% 증가한 1735억원, 주당순이익(EPS)은 24.3% 증가한 2105원으로 괄목할 만한 성장세가 지속될 전망. ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다. ⓒ 한경닷컴, 무단 전재 및 재배포 금지