대한항공 인수설에 아시아나항공 관련주 '급등' 마감
13일 아시아나항공은 전날보다 7.79% 오른 4290원에 장을 마쳤다. 아시아나IDT(9.34%)
에어부산(6.81%) 금호산업(6.75%) 등도 큰 폭 상승했고 금호산업우(우선주)는 가격제한폭(29.89%)까지 오르며 상한가를 기록했다. 반면 대한항공(-2.64%)은 하락했다.
산업은행은 대한항공과 아시아나항공을 한 지붕 아래 두는 방안을 검토하고 있다. 구체적으로는 한진그룹이 아시아나항공의 채권은행인 산업은행의 자금 지원을 통해 아시아나항공 지분(30.77%)을 인수하는 방안이 검토되고 있는 것으로 알려졌다.
채선희 한경닷컴 기자 csun00@hankyung.com
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대한항공이 산업은행의 지원을 받아 아시아나항공 인수를 추진한다. 국내 1, 2위 항공사를 통합하는 빅딜을 통해 초대형 국적항공사를 출범시킨다는 정부 방침에 따른 것이다. 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 여파로 항공업계가 공멸 위기에 직면했다는 점도 요인으로 작용했다.12일 정부와 업계에 따르면 대한항공을 보유한 한진그룹은 아시아나항공 인수를 위해 주채권은행인 산은과 협상 중이다. 한진그룹은 이르면 다음주 아시아나항공 측에 인수의향서(LOI)를 보내고, 공식적인 인수 절차를 밟을 예정이다.기획재정부와 금융위원회 등 관련 부처에서도 이 같은 방안을 사실상 승인한 상태다. 정부와 산은은 추가 협의를 거친 후 이르면 다음주 열리는 산업경쟁력강화 관계장관회의에서 두 회사의 합병 추진을 공식 발표할 예정이다.인수 방식은 산은이 한진그룹 지주사인 한진칼에 ‘3자 배정’ 유상증자 방식으로 최대 1조원 규모의 자금을 투자한 후 한진칼이 기존 대주주인 금호산업이 보유한 아시아나항공 지분 30.77%를 인수하는 방안이 유력하다. 채권단 관계자는 “항공업계 여건상 구조조정이 불가피하다”며 “대형 항공사(FSC) 한 곳으로 재편해 규모의 경제를 확보하고, 비용 부담을 줄이는 게 급선무”라고 말했다.대한항공과 아시아나항공 합병이 성사되면 자산 40조원을 보유한 세계 10위권 초대형 국적항공사가 된다. 대한항공의 보유 기체는 173대, 아시아나항공은 86대다.다만 이번 인수 건이 최종 성사되기까지는 변수가 많다. 코로나19로 항공업종의 회복 시점을 가늠하기 힘든 데다 ‘제2 민항’이 없어지는 것에 따른 산업계 우려도 크다. 산은도 이날 “(두 회사 합병은) 여러 가지 옵션 가운데 검토 중인 하나로, 확정된 바 없다”는 신중한 의견을 내놨다."항공 빅2 공멸위기 막자"…산은·대한항공 9월부터 협상산은, 한진칼에 최대 1조원 투자…한진은 내주 인수의향서 제출산업은행은 지난 9월 HDC현대산업개발의 아시아나항공 인수가 무산된 직후 대한항공을 끌어들이는 방안을 추진해온 것으로 전해졌다. 산은 내부에선 아시아나항공의 경영 정상화를 위해 항공업 노하우가 풍부한 대한항공 에 맡기는 것 외에는 대안을 찾기 어렵다고 판단한 것으로 알려졌다. 기간산업인 항공업의 경쟁력을 유지하기 위해선 초대형 국적항공사 한 곳으로 통합해야 한다는 정부 당국의 판단도 작용했다.조원태 한진그룹 회장도 이 같은 방안을 마다할 이유가 없었다. 산은의 자금 지원을 통해 유동성 압박에서 벗어나고, KCGI(강성부 펀드) 등이 참여한 ‘3자 주주 연합’의 경영권 위협에서도 벗어날 수 있기 때문이다. 조 회장이 보유한 한진칼 지분은 41.14%다. 반면 3자 주주 연합은 46.71%의 지분을 보유하고 있다. 유상증자를 통해 산은이 한진칼 3자 주주 지위를 확보한다면 조 회장은 우호 지분을 얻게 돼 안정적 경영이 가능하다.채권단 관계자는 “논의 중인 인수 방식에 따르면 한진칼은 아시아나항공 인수를 위해 구주대금만 지급하면 된다”며 “인수 부담을 최대한 줄일 수 있다”고 말했다. 업계에서도 위기를 기회로 만들겠다는 조 회장의 ‘승부수’가 통했다는 분석이 나온다.다만 실제 성사 가능성에 대한 회의적인 시각도 적지 않다. 산은의 투자로 인수 부담은 낮아졌지만 부채비율이 높은 아시아나항공을 대한항공이 감당할 수 있을지에 대한 의문도 제기된다. 아시아나항공 부채비율은 지난 6월 기준 2291%에 달한다. 1년 내 상환 의무가 있는 유동부채만 4조7979억원에 이른다. 게다가 아시아나항공의 자본잠식률은 56% 수준이다. 코로나19 사태 장기화로 국제선 여객 수요가 회복될 기미를 보이지 않고 있다는 점도 고민 거리다. 대한항공은 화물 영업에 주력해 간신히 버티고 있지만 올 4분기엔 적자전환 가능성이 예상된다. 공정거래위원회의 기업결합 승인 여부도 관건이다. 국내 1, 2위 항공사인 두 회사의 합병에 따른 독과점 우려가 발생할 수 있기 때문이다.업계 관계자는 “인수가 이뤄지더라도 두 회사를 당장 합치기보다는 별도 브랜드를 유지하면서 장단기 노선 조정과 인력 구조조정을 통한 비용 절감에 주력하며 장기 생존을 도모할 것”이라고 전망했다.강경민/임현우 기자 kkm1026@hankyung.com
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아시아나, 대한항공에 매각될까…인수시 '초대형' 항공사 탄생
대한항공이 아시아나항공 인수를 추진하고 있는 것으로 알려졌다.12일 산업은행 등 금융권에 따르면 한진그룹은 아시아나항공 채권단인 산업은행과 아시아나항공 인수를 위한 협의를 진행 중인 것으로 전해졌다.대한항공이 아시아나항공을 인수하게 되면 세계 10위권의 대형 항공사가 탄생하게 된다. 지난해 기준 대한항공의 매출액은 12조6834억원, 아시아나항공은 6조9658억원이다.대한항공의 아시아나항공 인수 방식은 산업은행이 한진그룹 지주사 한진칼에 3자 배정 유상증자 방식으로 투자하고, 한진칼은 아시아나항공의 지분 30.77%를 사들이는 방식이 유력한 것으로 전해진다.하지만 최종 인수까지 변수는 상당하다. 대한항공이 아시아나항공을 인수할 경우 재무 부담이 크기 때문이다. 대한항공 역시 유동성 위기로 정부의 지원을 받고 있는 상황이다.이미경 한경닷컴 기자 capital@hankyung.com
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'짠테크족'이 놀랄 파격금리 예금, 산업은행에 다 있다
산업은행이 시중은행에서 찾아볼 수 없는 파격적인 금리를 내세운 예금상품을 잇달아 내놓고 있다. 연 2.0% 금리를 주는 수시입출금통장에 이어 연 1.5%짜리 정기예금을 선보여 재테크족의 눈길을 끌고 있다.산은이 지난달 30일 출시한 ‘KDB 오픈뱅킹 정기예금’은 최고 이율이 연 1.5%로, 1금융권 정기예금 중 가장 높다. 이전까지 최고였던 케이뱅크의 ‘코드K 정기예금’(연 1.3%)을 뛰어넘었다. 이동걸 산은 회장(오른쪽)이 ‘1호 고객’으로 가입하고 직접 홍보에 나섰다.KDB 오픈뱅킹 정기예금의 기본금리는 1년 만기가 연 1.0%, 6개월 만기는 연 0.5%다. 여기에 오픈뱅킹 가입(연 0.4%)과 마케팅 활용 동의(연 0.1%)만 하면 연 0.5% 우대금리를 받을 수 있다. 매달 온갖 거래실적을 요구하는 민간 은행에 비해 최고 우대금리를 받기가 수월한 편이다. 1인당 1억원까지 예치할 수 있다. 이 회장은 “소비자가 맡긴 예금은 대한민국 신산업 육성 등에 활용될 것”이라며 “저금리 시대에 소비자에게 보탬이 되는 좋은 금융상품을 계속 제공하겠다”고 말했다.산은은 지난 6월 SK텔레콤 계열 핀테크업체 핀크와 손잡고 수시입출금통장인 ‘T이득통장’도 판매하고 있다. SK텔레콤 가입자면서 마케팅 활용 동의만 하면 200만원까지 연 2.0% 금리를 적용한다. 1금융권은 물론 웬만한 저축은행보다 이자가 많이 붙어 여윳돈을 맡기는 ‘파킹통장’으로 인기를 끌고 있다.산은은 이명박 정부 시절 민영화를 염두에 두고 개인 영업을 강화하다 박근혜 정부 들어 중단한 역사가 있다. 다시 기업금융에 주력하기로 한 국책은행이 왜 이런 개인용 상품을 내놓은 걸까. 산은은 “자금 조달의 안정성을 위해 개인 수신을 일정 수준 활용하기 위한 차원”이라고 설명했다.이 은행은 민간 은행과 달리 대부분 자금을 채권시장에서 끌어온다. 개인 예금을 활용하면 채권 가격 변동성에 노출되는 위험을 줄이는 효과가 있다는 것이다. 현재 산은의 원화 수신에서 개인이 차지하는 비중은 10.4%. 지난해 말 13조6000억원에서 올 10월 말 12조7000억원으로 소폭 줄었다.산은 관계자는 “감소분을 채우는 정도로만 판매 한도를 정해뒀다”며 “개인 영업을 그 이상 확대할 계획은 없다”고 했다.임현우 기자 tardis@hankyung.com
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