'애물단지' 변액보험, 年수익률 100% 육박하니…작년 3조 몰렸다

변액보험 원칙 지키고 운용하면
주식보다 리스크 낮출 수 있어

사업비 적게 떼는 상품 찾아보고
중도해지보다 장기 유지가 이익

한동안 ‘애물단지’ 취급을 받았던 변액보험에 대한 관심이 다시 높아지고 있다. 지난해부터 주식시장이 활황세를 지속하면서 수익률이 크게 오르고 있기 때문이다. 원칙만 잘 지켜 운용한다면 일반 주식 투자보다 리스크를 낮추면서도 기존 원리금 보장형 보험 상품에 비해 수익률을 크게 높일 수 있어 매력이 충분하다는 게 전문가들의 조언이다. 단 장기간 가입을 유지하지 못할 경우 손실을 볼 가능성도 있어 유의해야 한다.

○변액보험 가입, 전년 대비 두 배 급증

변액보험은 보험료 중 일부를 주식 등 투자성 자산에 투자한 뒤 수익금을 계약자에게 돌려주는 상품이다. 종류별로는 △사망, 질병 등에 대비한 보장성 보험인 변액종신보험 △노후 대비용 변액연금보험 △자유 입출금이 가능한 변액유니버설보험 등 세 가지가 있다. 운용 결과에 따라 추가 수익을 얻을 수 있고, 10년 이상 보험을 유지하고 정해진 요건에 충족하면 전액 비과세 혜택을 받을 수 있다다. 투자 수익의 15%까지 이자소득세도 감면된다. 일부 특약이나 최저사망보험금 등은 예금자보호한도인 5000만원까지는 보험사가 파산하더라도 돌려받을 수 있다.

단 보험 상품인 만큼 사업비를 떼기 때문에, 직접 운용에 비해 수익률이 낮아질 수 있다는 게 단점으로 지적돼왔다. 사업비는 보험사가 보험 상품 운용 등을 위해 고객에게 청구하는 비용이다. 한 보험사 관계자는 “최근 주식 장세가 좋아지면서 수익률이 눈에 띄게 높아졌다”며 “모바일 앱 등을 활용한 포트폴리오 변경도 손쉬워졌기 때문에 설계사 권유가 아닌, 자발적으로 찾아와 가입하는 비중도 높아지고 있다”고 설명했다.

실제 변액보험 가입은 지난해부터 눈에 띄게 늘고 있다. 보험개발원에 따르면 지난 1분기 변액보험 초회보험료는 1조5876억원을 기록했다. 전년 동기(5955억원)보다 166.5% 증가한 수치다. 2018년 1조7860억원이던 변액보험 초회보험료는 지난해에는 3조1044억원으로 두 배 가까이 급증했다.

○수익률 ‘훨훨’…중도 해지는 신중해야

변액보험 수익률도 고공행진하고 있다. 변액보험 판매 비중이 가장 높은 미래에셋생명이 운용 중인 변액보험 주식형펀드의 5년 수익률이 지난 6월 기준 평균 101.6%를 기록했다. 이외에 △IBK연금보험(93.0%) △메트라이프생명(88.8%) △푸본현대생명(87.6%) △교보생명(82.6%) 등도 좋은 성과를 보였다.

변액보험에 가입하려면 세 가지 유형 가운데 우선 자신이 필요한 목적에 맞는 상품을 선택해야 한다. 상해 질병 보장용인지, 노후 대비용인지, 단순 투자용인지에 따라 접근 방식이 달라질 수 있다. 또 사업비를 반드시 고려해야 한다. 지금이야 큰 문제가 없겠지만 향후 증시가 나빠져서 수익률이 낮아진다면 사업비를 공제하고 나면 정작 내 손에 남는 이익이 많지 않을 수 있다.

사업비 부담을 줄이는 ‘꿀팁’도 있다. 최초 납입액을 적게 설정하고 추가 납입액을 늘리는 방식이다. 추가로 내는 보험료는 사업비를 차감하지 않기 때문에 나중에 더 많이 내는 식으로 수익률을 높일 수 있다. 단 한도는 처음 설정한 금액의 두 배까지만 가능하다.

아예 사업비를 떼지 않는 상품에 가입하거나 소액, 인공지능(AI)형 상품에 가입하는 것도 방법이다. 일부 보험사는 사업비를 고객 투자 수익에 연동해 수익이 나지 않으면 사업비를 받지 않는 상품을 판매하고 있다. 또 온라인 채널을 활용하면 1만원부터 소액으로 가입할 수 있는 상품도 있어 부담을 줄일 수 있다는 설명이다. AI 변액보험의 경우 별다른 고민 없이 투자 자산을 AI가 알아서 운용해주는 게 장점이다.

단 변액보험에 가입했을 경우 중도 해지는 손실이 불가피하기 때문에 주의해야 한다는 게 전문가들의 조언이다. 최근 변액보험의 수익률이 높아지면서 이익 실현을 위해 중도 해지하는 사례도 늘고 있지만 장기간 계약을 유지하는 게 훨씬 더 이익이 될 수 있다는 설명이다. 한 보험사 관계자는 “변액보험은 다른 펀드와 달리 사업비를 떼고, 오래 유지할 경우 사망 보장이나 노후 보장 기능이 있기 때문에 장기간 유지하는 게 바람직하다”며 “단기 수익률을 추구하기 위한 것이라면 펀드 등 다른 상품에 가입하는 게 나을 것”이라고 조언했다.

정소람 기자 ram@hankyung.com