"셀트리온, 미국 짐펜트라의 실적이 주가 모멘텀 될 것"-하나

인천 송도에 있는 셀트리온 본사 전경. 사진=강은구 기자

하나증권은 12일 셀트리온에 대해 미국에서의 짐펜트라(피하주사 제형의 인플릭시맙) 판매 실적이 단기적인 주가 상승 모멘텀이 될 수 있다고 분석했다. 투자의견과 목표주가는 각각 기존의 ‘매수’와 25만원을 유지했다.

서정진 셀트리온 회장은 전날 애널리스트와 기관투자자들을 만나 미국에서의 짐펜트라 직접 판매가 순항하고 있다고 밝혔다고 하나증권은 전했다.

이 증권사의 박재경 연구원이 주목한 건 보험 보장 환자 확대 추진이다. 현재는 미국의 3대 처방약급여관리업체(PBM) 중 한 곳에만 짐펜트라가 등록돼 있지만, 나머지 2곳에 대해서도 등록을 추진하겠다는 것이다.

이번 간담회에서는 유럽 제약사의 인수·합병(M&A) 추진설에 대해서도 서 회장이 설명했다고 한다. 프랑스를 비롯한 일부 유럽 국가에서 바이오시밀러의 대체 조제를 가능하게 하려는 움직임에 대비하려는 것이다. 대체조제가 가능해지면 의약품을 처방하는 권한이 의사에서 약사로 넘어가게 된다. 화학제제 150개 정도를 보유한 로컬 제약사를 약 1조원에 인수하는 방안이 거론됐다.

박 연구원은 “셀트리온은 세 번째 주가의 분기점을 지나고 있다. 투자 포인트는 급격히 성장하는 내년 실적”이라며 “짐펜트라의 미국 출시가 순항하고 있고, 유럽 램시마SC의 매출 호조로 기대감도 높아지고 있다”고 말했다.

한경우 한경닷컴 기자 case@hankyung.com