[마켓PRO] Today's PICK: "기업은행, 가장 유망한 배당투자처"

성상훈 기자

입력2023.08.30 08:43 수정2023.08.30 08:45

[마켓PRO] Today's PICK: "기업은행, 가장 유망한 배당투자처"

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서

기업은행- 가장 유망한 배당투자처

📈목표주가 : 1만2000원→1만3000원(상향) / 현재주가 : 1만800원
투자의견 : 매수(유지) / 현대차증권

[체크 포인트]
-올해 배당성향을 지난 해와 유사한 28.0% 가정 시 배당수익률은 9.2%로 추정(DPS 990원)
-자사주 활용, 분기 배당 등 타행 대비해서 주주환원 방법론이 다양하지 않은 점은 다소 아쉬운 부분이나, 기말 배당만 시행하는 특성상 하반기에는 배당 매력이 더욱 부각
- 특히, 최근 업종 전체적인 주가 모멘텀이 제한적이고, 타행들의 자사주 매입에 따른 수급 효과가 약화되고 있어 고배당 매력에 따라 동사의 주가는 하방 경직적으로 예상. 타행 대비 규제 불확실성이 집중되지 않은 점도 긍정적인 포인트

포스코퓨처엠 -차고넘치는 프리미엄 요인

📈목표주가 : 41만→57만(상향) / 현재주가 : 45만5000원
투자의견 : 매수(유지) / DB금융투자

[체크 포인트]
-포스코퓨처엠의 3Q23E 매출액은 1조 4,350억원(+20.3%QoQ), 영업이익은 655억원(+25.6%QoQ, OPM 4.6%)으로 에너지소재 부문
수익성 개선에 따른 증익을 전망
-에너지소재 매출액은 1조 931억원(+29.7%QoQ), 영업이익은 519억원(+38.5%QoQ, OPM 4.7%)으로 전기차 수요 둔화 및 양극재 출하량 부진 우려에도 불구하고 단결정 N86 양극재 출하량이 증가하며 실적이 전 분기 대비 대폭 개선될 것으로 전망
-다만 전사 영업이익률의 경우 양극재 ASP 하락에 따른 가공 마진 축소와 단결정 양극재 수율 이슈 영향에 전 분기 대비 소폭 개선되는데 그칠 것으로 예상

유한양행- 완연한 상승세

📈목표주가 : 7만원→10만원(상향) / 현재주가 : 7만2700원
투자의견 : 매수(유지) / 신한투자증권

[체크 포인트]
-2023년 연결 기준 매출액 및 영업이익은 각각 1조 9,484억원(+9.7%)
및 946억원(+162.5%, OPM 4.9%)으로 전망
-. OTC 사업부는 안정적인 흐름으로 흘러갈 예정이며, 최근 식약처로부터 1차 치료제로 승인받은 렉라자의 보험급여 결정 시 ETC 사업부에서 빠른 매출 상승이 일어날 수 있을 것이 기대
-하반기부터 레이저티닙 관련 모멘텀이 발생할 예정. 실적에서도
수익성 개선의 기조는 그대로 유지될 전망. 실적과 모멘텀 모두
증명하고 있다. 하반기 제약/바이오 업종 중 Top pick으로 제시

LG이노텍- 아이폰15를 믿는다면

📋목표주가 : 39만원(유지) / 현재주가 : 26만4500원
투자의견 : 매수(유지) / 메리츠증권

[체크 포인트]
-3Q23 영업이익 2,270억원으로 컨센서스(2,667억원) 14.9% 하회 예상
-공급 차질로 인한 물동량 감소로 가동률 저하가 예상되기 때문. 다만 4Q23은 영업이익 기준 컨센서스를 12.3% 뛰어넘는 분기 사상 최대 실적 전망
-1) 하반기 신모델 생산 예정 물량이 유지됨과 동시에 2) 프로/프로맥스의 출하량이 늘어나기 때문. -9월 12일 신제품 공개 후 4분기 이익 모멘텀이 점진적으로 부각될 전망

삼성전기- BI3로 우뚝선 북미, 이제 유럽 공략

📋목표주가 : 19만원(유지) / 현재주가 : 13만8300원
투자의견 : 매수(유지) / 대신증권

[체크 포인트]
-2023년 3Q 영업이익(2,304억원 12.4% qoq)은 종전 추정 하회 예상
-MLCC, 고부가 비중 증가로 전분기대비 수익성 개선
-2024년 영업이익 40%(yoy)증가 추정, 전장향 매출 확대, 믹스 개선

SK텔레콤- 연내 27% 수익률 달성 예상

📋목표주가 : 8만원(유지) / 현재주가 : 4만7600원
투자의견 : 매수(유지) / 하나증권

[체크 포인트]
-12개월 통신서비스 섹터 Top Pick과 더불어 9월 최선호 종목으로 제시
-MVNO 관련 마케팅비용 부담 감소로 3분기엔 컨센서스를 상회하는 우수한 실적을 발표할 전망이고, 상반기 실적 결과 및 3분기 이익 전망을 근거로 보면 2023년엔 국내 통신 3사 중 SKT가 가장 괄목할만한 이익 성장을 나타낼 것
-SK브로드밴드 배당 실시로 최소 배당금 7,200억원에 자사주 소각 1,800억원이 매년 이루어질 것임을 감안하면 현 주가 과도한 저평가 상황

성상훈 기자 uphoon@hankyung.com

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