바이든 나선 부채한도 협상, CPI D-1 물가 잡혔나? [정소람 신인규의 미나리]
1. 거시

◆주요 지표(주식/채권/달러/원유/가스/금/코인)

3대 지수 소폭 하락세
10년물 3.51% 2년물 4.02%

미국 3개월 5.25%, 1개월 5.44%
부채 한도 우려에 단기물 급등

원유 하락, 가스 급등
금 보합, 코인 소폭 상승

◆NFIB 소기업 낙관지수

NFIB 소기업 낙관지수 89.0(89.6)
전달 90서 내려 팬데믹 이후 최저

경제 전망, 노동자 부족에 하회
49년 평균치 98 .. 나빠진 심리 16개월 연속 98 아래

전일 고위대출 책임자 조사(SLOOS)
대-중견기업 대출 수요 감소 31.3%->55.6%
소기업 대출 수요 감소 53.5%

67%가 상업용 부동산 대출 기준 높여
"기업 대출 기준 엄격, CRE 기준 높아져"

◆바이든-원내 대표 부채 한도 회동

바이든-원내대표 부채한도 회동
디폴트 불안감 잠재울까

백악관 "이번 회담, 협상 아냐"
바이든, 내일 공화당 비판 연설 준비

여야간 여전한 평행선
"예산 줄여야" vs "조건없는 증액"

여론전도 시작
양당 홍보전에 수십만불 투입

이번엔 부채 협상 안 되겠지만
월가, 다음 회동 시점에 주목

재무부 "부채한도 데드라인은 6월 1일"
시한 내 쉽지 않은 부채한도 협상

협상 난항시 정부 지출 관련 주식엔 악재
씨티 "보잉·GE·레이시온 공매도 전략"

씨티 "정치권 극한 대결시
정부 지출 관련 주식 공매도, 풋옵션해라"
보잉, GE, 레이시온, 노스롭그루먼

◆월가 시장 분석(골드만삭스/빌그로스)

4월 CPI 발표 D-1
월가 예상은?

골드만 "전월비 0.5% 증가 예상"
중고차·의류 오르고 여행 물가 감소

예전보다 높아진 금리 인상 기준 고려해야
"연준, CPI만으로 금리 올리진 않을 것"

빌 그로스 "부채 한도 협상 지나갈 것"
"장기 국채 보다 1,2개월 채권 사야"

3개월 국채 금리 치솟고 1개월 5.354% 기록
"안전한 피난처 찾아..VTIP, STIP 등 주목"
(단기 인플레이션 보호 채권, TIPS 물가 연동채권)

◆전일 연준 인사 발언/제퍼슨 연설/(12시5분)윌리엄스 연설/파월 신뢰도 조사

◆굴스비 "신용 경색 진행 중..침체 가능성"
"지역 차이 유념..일자리 거품 줄어"

오늘 제퍼슨, 윌리엄스 총재
공식 석상 발언

◆급격히 떨어진 파월 대중 신뢰도
갤럽 조사 "적당하거나 잘한다" 36% 그쳐

2020년 4월 신뢰도 58%서 급락
2001년 이후 최저..벤 버냉키 최저 39%

조바이든 35%..2008년 부시 이후 최저
옐런도 37%..경제 불만이 신뢰도 내려

◆터키 야당 승리? 주가 급등

'미친 인플레' 터키 주가 강세
클르츠다로울루, 에르도안에 도전

"정통 통화 정책 복귀, 중앙은행 변화"
야당 1차 승리에 대한 기대감

은행 지수 이번주 6.5% 증가
BIST100지수 이틀간 5% 상승

◆12시 EIA 에너지 전망

2. 실적

◆(전일)페이팔/루시드/팔란티어

◆페이팔 매출 70.4억불(69.8억)
EPS $1.17(1.11) 예상 상회

마진 적은 브레인트리 비중 높아
사업 파트너 지불 처리 비즈니스

매출 가이던스 상향에도
영업마진 증가폭은 125bp->100bp

"부가 서비스 추가, 마진 구조 개선"
장기적 마진 부정적 전망에 주가 하락

◆루시드(LCID) 실적 발표
매출 1.49억·EPS -0.43달러

피터 롤린슨 LCID CEO
"올해 1만대 이상 차량 생산"

2월엔 "1만~1.4만 대 생산"
생산 가이던스 줄어든 듯

루시드 에어 수요 줄었나
사전예약 수요도 미공개

1분기 보유현금 7억 달러 감소
루시드 CFO "내년 2Q까지 현금 충분"

◆팔란티어(PLTR) 매출 5.25억불(5.06억)
EPS $0.05(0.04) 예상 상회

미국 상업 고객수 50% 증가
4Q 첫 흑자 후 두번째 높은 순익

"AI 플랫폼 수요 전례 없다"
"이달부터 일부 사용" 기대감

◆(장전)닌텐도/아폴로/템퍼(M&A소식 포함)/COTY/언더아머

◆닌텐도(NTDOY) 실적 발표
매출 3065억·영업익 865.4억엔

실적 감소 가이던스 제시한 닌텐도
"FY2024 매출, 전년비 9.5% 감소 전망"

소니 플스5는 기록적 판매량
닌텐도 스위치는 노후화 문제

닌텐도 스위치 판매량은
1,500만대 판매 전망

◆아폴로글로벌매니지먼트(APO)
EPS $1.42(1.46) 예상 하회

"10년간 저금리, 민간 역할 해내"
배당금 주당 0.43달러 발표

◆템퍼(TPX) 매출 12.1억불(12.2억)
EPS $0.53(0.51) 매출 하회, 수익 상회

코로나 시기 실적 급등
5년간 EPS 연간 25%씩 성장..우려 불식

40억불에 Steinhoff 매트리스 인수
49개주 2400개 매장에 판매 개인 회사

◆COTY 매출 12.9억불(12.3억)
EPS $0.19(0.03) 예상 상회

향수 판매 중심 미국 4위 뷰티 회사
"가격 한자릿수 인상..더 올릴 수도"

"모든 카테고리 미용 수요 강해"
핵심 매출 성장 전망 6~8->9~10%

◆언더아머(UAA) 실적
매출 14억·EPS 0.18달러

스테파니 린나츠 CEO
"북미 판매 증대 가능"

예상보다 실적 좋았지만
연간 가이던스 실망감

언더아머 "내년 EPS 0.47~0.51불"
월가 기대치는 주당 0.61달러

◆노바벡스 실적 실망에도 급등
매출 8100만(9561만불) EPS -$3.41

코로나-독감 복합 백신 임상 '긍정적'
25% 감원 비용 절감에 심리 살아나

◆(장후)옥시덴탈/에어비앤비/알콘/쿠팡/리비안

장후 실적 발표에 주목
옥시덴탈·EA·쿠팡·리비안 등

3. 뉴스
◆도심 보행량 25% 감소

주5일 통근 사라진 미국,
교외 상권에 기회?

4월 도심 도보 교통량
2019년 4월 대비 25% 줄어

MRI 스프링보드 조사,

도심 유통체인에 타격
노드스트롬 "샌프란 2개 매장 폐점"

교외 지역은 상대적 수혜
근무시간에 교외 쇼핑몰 가나?

사이먼 프로퍼티 방문객 증가
1분기 점포 가동률 94.4%

교외 지역 임대료 상승률
도심 지역 앞지르는 미국

◆중국 배기가스 규제 강화 여파

중국 7월부터 배기가스 규제 강화
기준 미충족시 차량 생산·판매 금지

중국 자동차 단체는 읍소
"내년 1월까지 기준 미뤄달라"

7월부터 규제 시행시
기준 미달 차량 재고 처분 난항

◆은행 보너스도 양극화+골드만 여성 소송 합의

존슨어소시에이츠 "은행 보너스도 양극화"
"지역 기업 -20%, 대형 은행 +20%"

"큰 은행들 선방, 작은 은행 어려움"
5대 은행 1Q IB 수익 -23% , 비용 절감 이어져

"채권 거래, 소비자, 글로벌 수익 긍정"
"자산 관리도 -5~-10% 예상"

골드만삭스는 여성 임금 소송
합의금으로 2.15억불 지급

2800여명 여성 직원들과 재판전 합의
1997년부터 불만 제기..현재 파트너 29%

◆GM, 애플 전 경영진 영입

GM, 애플 전 경영진 영입
소프트웨어 부문 수석 부사장으로

애플 클라우드 서비스 전 부사장
마이크 애봇, 22일부터 GM 합류

2030년까지 매출 목표 두 배
소프트웨어 성장해야 가능

◆아마존 비용 절감 위해 픽업 확대

아마존 "직접 픽업하면 10불 제공"
25달러 이상 주문시 혜택

비용 절감 계획 일환
직접 반품시 수수료 1불

무료 배송-반품 이후 비용 급증
작년 연간 프라임 가격 20->139불

◆링크드인, 716명 해고
중국 특화 앱 INcareer 운영 중단

4. 보고서
◆알카미테크놀러지/스카이웍스솔루션/퍼거슨

◆JP "장기적 성장 준비 끝"
알카미 '비중확대' 의견

지역은행, 신용조합용 소프트웨어
온라인 뱅킹 잠재 시장 110억불

"매출 성장 가시화, 점유율 늘어"
"FDIC 보험 가입 은행 주 타깃층"

"고객 수 타격 가능성 낮다"
목표 주가 15달러..21.4% 여력

◆BMO캐피탈 "답보다 의문이 더 많다"
스카이웍스, 우수->시장 성과 하향

반도체 약세에 가이던스 하향
"높은 재고에 총마진 몇분기 걸쳐 타격"

"가격 책정, 제품 다각화 의문"
목표 주가 140->100달러

◆제퍼리스 "점유율 더 늘릴 것"
퍼거슨(FERG) '매수' 의견 상향

특수 배관, 가전 제품 유통 "가격 결정력"
목표 주가 181달러..28% 여력

◆애틀랜틱, 쇼피파이 '중립'
"장기 전망 좋지만 단기 가치 평가 고려"

◆구겐하임, Shals(SHLS) '매수'
"가이던스 보수적..30달러 목표"

◆BOA "목재 데크, 회복력"
트렉스(Trex) '매수' 상향

뉴욕=정소람/신인규 특파원 ram@hankyung.com