시장금리 폭주…국고채 3년물, 올해 2%p 가까이 올라

장·단기물 모두 1%p 넘게 상승한 3%대 기록

인플레이션(물가 상승)이 꺼지지 않는 가운데 각국의 금리 인상 기조가 이어지면서 시장 채권 금리가 치솟고 있다,
11일 금융투자협회에 따르면 이달 8일 기준 서울 채권시장에서 3년 만기 국고채 최종호가 수익률은 연 3.543%를 기록했다.

지난해 말 연 1.798%로 마감한 것과 비교하면 올해 들어 174.5bp(1bp=0.01%포인트) 뛰어오른 것이다.

지난 1일 기록한 연고점(3.778%)을 기준으로 보면 198bp 상승한 것으로, 2%포인트 가까이 올랐다.

3년물을 제외한 단기물과 장기물들도 모두 1%포인트(p)가 넘는 상승 폭을 기록했다.

이달 8일 기준 2년물과 5년물 금리는 올해 각각 185.6bp, 159.6bp 올랐다.

10년물(137.4bp)과 20년물(120.5bp), 30년물(115.4bp), 50년물(110.6bp)도 모두 급등세를 보이며 1%대에서 3%대로 상승했다.

미국 연방준비제도(Fed·연준)를 비롯한 글로벌 중앙은행들이 인플레이션(물가 상승) 제어를 위해 통화 긴축 기조를 지속하자 이와 연동해 시장금리도 나날이 고점을 높이고 있다.

지난달 제롬 파월 연준 의장이 잭슨홀 연설에서 매파(통화 긴축 선호)적 발언을 한 이후 연준 위원들까지 이에 가세하면서 금리 인상에 대한 시장의 경계심이 더욱 짙어졌다.

유럽중앙은행(ECB)은 지난 8일(현지시간) 기준금리를 0.5%에서 1.25%로 0.75%포인트 깜짝 인상했다.

앞서 캐나다 중앙은행도 0.75%포인트 금리 인상을 단행하면서 자이언트 스텝(한 번에 기준금리 0.75%포인트 인상)이 새로운 기준점으로 자리 잡는 모습이다.

연준도 이달 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 금리를 0.75%포인트 인상할 것으로 예상된다.

골드만삭스와 노무라, 뱅크오브아메리카가 모두 연준이 이달 0.75%포인트 인상을 결정할 것으로 예상했다.

국고채 외에도 회사채 등 다른 채권 금리도 폭주하면서 기업의 자금 조달에 빨간불이 켜졌다.

지난 8일 신용등급이 AA-인 기업의 무보증 회사채 3년물 금리는 연 4.541%로, 지난해 말의 연 2.415%에서 급등했다.

신용등급이 BBB-인 기업의 무보증 회사채 3년물 금리는 연 10.398%로 역시 지난해 말(8.270%)보다 크게 올랐다.

특히 이달 1일에는 AA- 등급 금리와 BBB- 등급 금리가 각각 연 4.747%, 10.605%를 기록해 나란히 연고점을 기록했다.

이에 이달 8일까지 자산유동화증권(ABS)을 제외한 회사채 발행 규모는 63조2천59억원으로, 지난해 같은 기간(80조8천947억원) 대비 21.87% 줄었다.

임재규 KB증권 연구원은 "지난달 금융통화위원회와 잭슨홀 연설 등 대형 이벤트를 거치면서 국고채 금리가 상승했다"며 "국고채 금리는 오버슈팅(단기 급등) 영역인 것으로 판단되지만, 글로벌 중앙은행들이 여전히 매의 발톱(통화 긴축 선호)을 드러내고 있어 금리는 당분간 높은 수준이 유지될 것으로 예상한다"고 설명했다.

그러면서 "기관들의 수급 공백이 예상되는 가운데 새로운 수급 주체로 부상한 개인투자자들이 주로 매수하는 3년 미만의 채권 혹은 초 장기물 채권이 상대적으로 선방할 것"이라고 조언했다.

/연합뉴스