美 조기긴축 우려에 환율 1200원 육박
5일 코스피지수는 1.18% 하락한 2953.97에 마감했다. 기관이 1조3405억원을 순매도하며 지수를 끌어내렸다. 개인투자자들이 1조3051억원, 외국인이 322억원을 순매수했지만 역부족이었다. 외국인은 코스피200선물을 1조1908억원어치 순매도하며 기관의 현물 매도를 부추겼다. 코스닥지수는 하락폭이 더 컸다. 2.14% 떨어진 1009.62에 거래를 마쳤다. 외국인과 기관이 각각 2342억원, 2453억원어치를 내던졌다.
이날 서울외환시장에서 원·달러 환율은 2원80전 오른(원화 가치 하락) 1196원90전에 마감했다. 장중 1199원70전까지 치솟으며 1200원에 근접하기도 했다. 환율은 올들어 사흘간 8원10전 뛰었다. 환율이 이처럼 뛰는 것은 Fed가 오는 3월부터 정책금리를 올릴 가능성이 높아서다. 외환시장에선 환율이 1200원을 넘어서는 것은 시간문제라는 분위기가 지배적이다.
심성미/김익환 기자 smshim@hankyung.com
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새해 들어 달러가 강세를 보이면서 원·달러 환율이 1200원에 근접했다. 미국 중앙은행(Fed)의 금리 인상 전망이 퍼진 데다 시중 유동성을 흡수할 조짐이 포착된 것도 영향을 미쳤다.5일 서울외환시장에서 원·달러 환율은 2원80전 오른(원화 가치는 하락) 달러당 1196원90전에 마감했다. 이날 환율은 2원90전 오른 1197원에 출발했다. 장중에는 1199원70전까지 치솟으며 1200원 선에 바짝 다가서기도 했다. 환율은 올 들어 오름세를 이어가고 있다.작년 거래 마지막 날인 12월 30일 1188원80전으로 마감한 환율은 올해 첫 거래일인 지난 3일 1191원80전, 4일 1194원10전으로 상승 곡선을 그렸다.Fed가 오는 3월 첫 금리 인상에 나설 것이란 관측에 무게가 실리면서 달러 강세가 나타나고 있다는 분석이다. 미국이 금리를 올리면 고금리를 좇는 투자금이 미국으로 몰리고 덩달아 달러 가치도 뛰게 된다. 지난달 Fed 연방공개시장위원회(FOMC) 위원들이 금리 전망을 점으로 표시한 점도표를 보면 18명 가운데 10명이 올해 세 차례 이상 기준금리를 인상할 것으로 관측했다.Fed는 금리 인상과 함께 시장에 풀린 유동성을 흡수할 조치도 검토 중이다. 미 월스트리트저널(WSJ)은 4일(현지시간) Fed가 대차대조표(자산) 축소를 검토하고 있다고 보도했다. 제롬 파월 Fed 의장도 지난해 12월 FOMC 회의 후 연 기자회견에서 대차대조표 축소 문제와 관련해 올 1월에 열리는 정례회의 때 논의를 이어갈 것이라고 밝혔다.Fed는 양적완화로 매입한 국채의 만기가 돌아오면 이를 다시 사들이는 방식으로 시중 유동성을 유지하고 있다. 하지만 자산 축소로 가닥을 잡으면 만기가 도래하는 국채를 매각해 시중 유동성을 흡수하게 된다. 이른바 ‘양적긴축’으로의 전환을 의미한다. Fed는 현재 8조7600억달러(약 1경406조8800억원) 규모의 미 국채·주택저당증권(MBS)을 보유 중이다.금리 인상 전망에 미 국채 금리도 오름세를 보였다. 이날 10년 만기 미 국채 금리는 전날보다 0.017%포인트 오른 연 1.654%에 마감했다. 작년 11월 23일(연 1.676%) 후 가장 높았다.Fed는 긴축 시점마다 과감하게 정책을 폈다. 2004년 6월부터 2006년 6월까지 2년 동안 금리를 연 1%에서 연 5.25%까지 끌어올렸다. 테이퍼링을 마무리한 2015년 12월부터 2018년 12월까지는 연 0.125%에서 연 2.375%로 높였다. Fed가 긴축정책을 속도감 있게 펼칠 것이라는 전망이 벌써 원·달러 환율에 반영되고 있다는 분석이 나온다.김승혁 NH선물 연구원은 “이날 Fed 3월 금리 인상 시나리오가 굳어지면서 원·달러 환율이 1200원을 돌파하려는 움직임이 이어졌다”며 “하지만 당국의 개입을 경계하는 투자자가 늘면서 상승폭이 크지 않았다”고 했다.Fed의 긴축 우려는 국내 증시도 덮쳤다. 배당락일 이후 대규모 물량을 쏟아내고 있는 기관투자가의 움직임도 악재로 작용했다.이날 코스피지수는 1.18% 하락한 2953.97에 거래를 마감했다. 코스닥지수는 2.14% 내린 1009.62에 거래를 마쳤다. Fed가 본격적인 양적긴축 시기와 방법을 논의하고 있다는 소식이 영향을 미쳤다.기술주 중심의 미국 나스닥지수가 1.33% 하락하자 국내 증시에서도 반도체, 메타버스, 정보기술(IT) 플랫폼 등 기술주가 일제히 급락했다. 김성근 한국투자증권 연구원은 “양적긴축이 처음 언급되면서 이에 대한 우려가 급격히 커졌다”며 “이날 예정된 지난해 12월 연방공개시장위원회(FOMC) 회의록 공개를 앞두고 경계 심리가 고조됐다”고 설명했다.수급 측면에선 기관의 대규모 매도세가 악재였다. 배당을 노리고 지난해 10월부터 연말까지 약 5조원어치를 순매수한 기관투자가는 배당락일 이후 연일 물량을 쏟아내고 있다. 기관은 지난달 29일부터 이날까지 약 7조원어치 주식을 순매도했다. 이날에만 1조3429억원어치를 팔았다.김익환/심성미 기자 lovepen@hankyung.com
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정의선 현대자동차그룹 회장이 로보틱스를 통해 모빌리티(이동성)의 영역을 확장하겠다는 비전을 공개했다. 4일(현지시간) 미국 라스베이거스 만달레이베이호텔에서 열린 ‘CES 2022’ 보도 발표회에서다.세계 최대 IT·가전 전시회인 CES 2022 개막 하루 전인 이날 현대차와 삼성전자, LG전자, 퀄컴, 인텔 등 글로벌 기업들이 미래 비전과 신기술을 선보였다.정 회장은 “로봇을 휴대폰처럼 들고 다니는 시대가 온다”며 “로보틱스는 더 이상 꿈이 아니라 현실이고 현대차는 로보틱스를 통해 위대한 성취를 이룰 것”이라고 말했다. 현대차는 로보틱스 및 모빌리티 기술에 메타버스(3차원 가상현실)를 결합한 ‘메타모빌리티’를 차세대 성장동력으로 삼겠다고 밝혔다. 메타버스를 통해 멀리 떨어져 있는 로봇을 ‘제2의 나’로 만들겠다는 계획이다. 원거리에 있는 로봇이 현장 느낌을 생생하게 전해주고, 동시에 이용자의 팔과 다리 역할도 하는 개념이다. 메타버스를 활용하면 집 안에서 화성의 돌을 만져보고 옮기는 것도 가능하다는 게 현대차의 설명이다.이날 삼성전자가 내세운 미래 비전은 ‘지속 가능한 일상’이었다. 이를 위해 제품 제조 과정에서 발생하는 탄소와 폐기물을 줄이고, 다른 기업들과 협업 시스템을 구축하겠다고 밝혔다. 한종희 삼성전자 DX(디지털경험) 부문장(부회장)은 CES 기조연설을 통해 “솔라셀 리모컨 등 친환경 기술을 누구나 활용할 수 있도록 개방하겠다”고 말했다. 퀄컴, 존디어, 보쉬 등 글로벌 기업들도 메타버스, 인공지능(AI), 자율주행 등 미래 기술에 집중하겠다고 발표했다.라스베이거스=도병욱/이수빈 기자 dodo@hankyung.com
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"美보다 국내 증시 강세 예상…말랑말랑한 기업에 기회 있다"
“지난해 초 시장을 전망할 때는 ‘주식이 비싼 것 같으니 레버리지를 쓰지 마라’고 조언했습니다. 올해는 다릅니다. 반도체와 자동차 업종이 국내 주식시장 강세를 이끌 것으로 예상합니다.”안정환 BNK자산운용 부사장(CIO·사진)은 한국경제신문과의 인터뷰에서 이같이 말했다. 안 부사장은 여의도 증권가에서 ‘심폐소생사’로 불린다. 다니는 회사마다 펀드 수익률이 급등한 데서 나온 별명이다.안 부사장은 올해 코스피지수가 2800~3400 수준에서 움직일 것으로 예상했다. 미국 중앙은행(Fed)이 3월부터 기준금리 인상에 나서면 증시가 조정받을 것으로 봤다. 하지만 “미국의 인프라 투자가 본격화하고, 중국 정부가 공격적인 경기부양에 나서면 국내 증시가 상승 흐름을 탈 것”으로 전망했다.안 부사장은 올해 시장을 주도할 업종으로 반도체와 자동차를 꼽았다. “지난해 글로벌 공급 병목 현상으로 생산 차질을 겪었지만, 올해 공급망 차질 완화에 힘입어 강세를 보일 것”이란 이유에서다.그는 특히 자동차 업종에 대해 “현대차그룹의 선진국 시장 점유율이 코로나19 발생 이전 7~8%에서 현재 9~11% 수준까지 올라왔다는 점에 주목해야 한다”며 “높아진 점유율이 실적 개선과 밸류에이션 상승으로 이어질 가능성이 높다”고 예상했다.특별히 주목하는 기업이 있느냐고 물었더니 안 부사장은 “말랑말랑한 기업에 기회가 있을 것”이라고 답했다. 그는 “가상자산을 활용해 ‘P2E(play to earn)’라는 새로운 게임 시스템을 개척한 위메이드처럼 창의적이고 확장성 있는 기업들을 눈여겨보고 있다”며 “올해도 분명 그런 말랑말랑한 기업이 나올 것”이라고 말했다.안 부사장은 올해는 미국 증시보다 한국 증시가 상대적으로 강세를 보일 것이라는 의견도 제시했다. “올해 미국 기업의 이익 증가폭은 최근 2년과 비교해 작을 것으로 예상되는 데다 밸류에이션도 부담스러운 수준까지 올라가 있다”는 이유에서다. 반면 “국내 증시는 연간 실적에 대한 자신감이 회복되고 있고, 원·달러 환율 안정세 등이 뒷받침되면 상대적 강세 흐름으로 전환될 수 있다”고 전망했다. 이 때문에 “지수가 조정받을 때마다 주식 비중을 조금씩 늘려가는 것도 좋은 방법”이라고 조언했다.안 부사장은 올해 자산배분 전략에 대해서는 “금리 인상 국면에서 채권의 매력은 크지 않다”며 “주식과 함께 인플레이션을 헤지할 수 있는 금을 조금씩 사두는 것도 좋다”는 의견을 내놨다. 다만 “금리가 급등할 수 있고, 오미크론 이후 다른 변이 바이러스가 출현할 수 있기 때문에 그 어느 때보다 방망이를 짧게 잡고 대응해야 한다”고 덧붙였다.서형교 기자 seogyo@hankyung.com
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