미국과의 외교 분쟁으로 지난해 하반기 한때 급락한 터키 리라화 가치가 작년 4분기부터 안정적 흐름을 이어가고 있다. 금융투자업계에서는 “지난해 조정이 과했던 만큼 올해 급반등할 가능성이 있다”는 관측이 나온다. 이에 따라 일부 ‘큰손’ 투자자들이 환차익을 노리고 터키 채권 투자에 나서고 있다. 증권사 프라이빗 뱅킹(PB)센터에 투자 방법과 전망을 묻는 고액 자산가가 늘었고, 이 중 일부는 실제로 투자를 단행한 것으로 알려졌다.“리라 V자 회복할 것”리라 가치는 미국인 앤드루 브런슨 목사 구금에 대한 항의로 도널드 트럼프 행정부가 작년 8월 터키에 대한 경제 제재에 나서면서 급락했다. 달러당 리라 환율은 작년 8월 7일 5.2287리라에서 8월 13일엔 6.9938리라로 33.75% 상승(리라 가치 하락)했다. 이후 불안한 흐름을 이어가다가 4분기부터 안정세로 접어들었다. 올 들어선 5.2리라 안팎에서 등락을 거듭하고 있다.금융투자업계에선 “올해 리라 가치는 V자로 회복할 것”이란 분석이 나온다. 미국 금리 인상 등의 요인으로 작년에 신흥국 금융시장에서 썰물처럼 빠져나간 자금이 유턴해 올해는 신흥국이 수혜를 볼 것이란 이유에서다.글로벌 펀드정보업체 이머징마켓포트폴리오리서치에 따르면 지난달 3일부터 5주 연속 신흥국 채권형펀드에 자금이 유입됐다. 메리 니콜라 이스트스프링인베스트먼트 전략가는 “미국 중앙은행(Fed)의 금리 인상이 올해는 늦춰질 것”이라며 “경제 펀더멘털(기초체력)에 비해 과도하게 싸진 터키 리라, 인도네시아 루피아, 러시아 루블화가 급격히 회복할 가능성이 높다”고 설명했다.터키 채권 사들이는 큰손들미래에셋대우 한국투자증권 NH투자증권 신한금융투자 등 메이저 증권사들은 고액 자산가들이 일선 PB센터를 통해 “터키 채권에 투자하고 싶다”는 의사를 전달해올 경우 매물을 확보해 중개해 주고 있다. 이 같은 경로로 큰손 투자자들이 최근 투자한 터키 채권 규모는 500억원 수준인 것으로 추정된다. 아직 큰 규모는 아니지만 일선 PB팀장 사이에선 “돈에 대한 감각이 뛰어난 부자 고객들이 작년 4분기 이후 터키 채권 투자에 나서는 게 흥미롭다”는 반응이 나온다.터키 채권을 중개하고 있는 한 대형 증권사 자산관리(WM) 담당 임원은 “터키 채권 중개는 작년 8~9월 두 달간 개점휴업했다가 10월부터 재개돼 매달 10억~20억원씩 소화되고 있다”며 “환차익을 노린 수요가 많다”고 설명했다. 서울 강남권에서 영업 중인 한 대형 증권사 PB센터장은 “투자는 유혈이 낭자할 때 하는 것이라며 2억원가량을 넣은 중견기업 오너도 있었다”고 소개했다.실제 작년 4분기 이후 투자에 나선 부자들은 수익률 ‘대박’을 터뜨렸다. NH투자증권 관계자는 “중개한 터키 채권의 작년 3분기 말 이후 수익률은 41%”라며 “올해 리라 가치가 꾸준히 오르면 추가 수익도 가능할 것”이라고 말했다.늘어나는 신흥국 채권 투자작년 2, 3분기 급감했던 국내 투자자들의 신흥국 투자는 4분기에 반등세로 돌아섰다. 한국예탁결제원에 따르면 상당수 신흥국이 포함된 ‘기타국가’ 채권 매수결제 금액은 2017년 1분기부터 작년 1분기까지 분기당 평균 1억6991만달러였다가 작년 2, 3분기에 각각 5568만달러와 6431만달러로 줄었다. 4분기에 9558만달러로 반등한 뒤 올 1분기엔 2월 13일까지 3983만달러가 결제됐다.예탁결제원 자료에 기타로 분류된 국가 중엔 브렉시트(영국의 유럽연합 탈퇴) 문제로 금융시장이 불안한 흐름을 보이고 있는 영국이 포함돼 있다. 최근 영국 길트채에 대한 투자 수요가 크게 위축돼 있는 점을 감안하면 신흥국 채권의 매수결제 규모 증가율은 전체 증가율보다 더 클 것이라는 분석이다.송종현 기자 scream@hankyung.com
국내 대형 증권사의 지난해 4분기 실적이 모두 고꾸라졌다. 지난해 10월부터 주식 시장이 급락하면서 거래대금이 크게 줄어든 데 따른 것이다. 연초부터 거래대금이 늘어나면서 1분기에는 실적이 좋아질 것이란 추정이 나오고 있다. 11일 금융투자업계에 따르면 국내 5대 대형 증권사들은 부진한 4분기 잠정 실적을 내놓으며 체면을 구겼다. NH투자증권은 4분기에 순이익 117억원을 거두면서 '어닝쇼크'를 기록했다. 1000억원대 이상 대규모 운용 손실이 발생해 시장 예상치 463억원를 크게 밑돌았다. 한국투자증권도 시장 기대치 935억원 못 미친 874억원의 순이익을 냈다. 삼성증권의 4분기 순이익은 376억원으로 전년 동기 대비 38.50%나 감소했다. 미래에셋대우도 지난해 4분기와 비교해 72.2% 급감한 269억원의 순이익을 발표했다. 주가연계증권(ELS) 등 파생결합증권 운용에서 큰 손실을 봤고, 주식위탁거래(브로커리지) 수익이 크게 줄어든 탓이다. KB증권은 순손실 323억원을 내면서 적자로 돌아섰다. KB증권 관계자는 "지난해 4분기 시장 변동성이 확대되면서 ELS와 같은 파생상품 운용손실이 컸다"며 "사옥 이전과 중국 자산담보부기업어음(ABCP) 손실 상각, 희망퇴직과 같은 일회성 비용 여파도 작용했다"고 설명했다. 4분기 실적부진의 주요 요인은 지난해 10월부터 시장이 급락하면서 거래대금이 크게 줄었기 때문이다. 2018년 4분기 거래대금은 8조8000억원으로 전년 동기 대비 25.1%나 줄었다. 이는 증권사의 ELS 등 트레이딩 부문 손실로 이어졌다. 만만치 않은 4분기 시장 환경에서도 호실적을 낸 곳은 메리츠종금증권이다. 메리츠종금증권은 지난해 4분기에 분기 기준 최대인 1142억원의 순이익을 거뒀다. 2017년 4분기보다 32% 증가한 수치다. 원재웅 NH투자증권 연구원은 "트레이딩 수익이 감소했지만, 투자은행(IB) 부문 이익이 증가하면서 4분기 순이익이 시장예상치를 20.7% 웃돌았다"며 "이랜드 사모사채, 독일 부동산 매각이익, 항공기 인수금융으로 기업금융 수수료 수익이 분기 1000억원을 돌파한 영향"이라고 분석했다. 다행히 올해는 지난해보다 상황이 개선되고 있다. 1월 일평균 거래대금은 9조3000억원으로 지난해 4분기보다 5.8% 증가했다. 외국인 투자자의 순매수 규모도 4조500억원을 기록했다. 이는 월별 순매수 규모 기준으로 2015년 4월(4조6493억원) 이후 3년9개월 만에 최대 규모다. 강승건 하이투자증권 연구원은 "1월 ELS 조기상환 흐름 및 금리 흐름이 매우 긍정적이라고 평가할 수 없지만, 최근 주식시장 반등세를 감안할 때 지난해 4분기와 같이 대규모 평가손실 부담은 발생하지 않을 것"이라며 "1분기 증권사의 수익성이 정상화될 것으로 예상한다"고 전망했다. 고은빛 한경닷컴 기자 silverlight@hankyung.com
컴투스의 신작 '스카이랜더스:링오브히어로즈'에 대한 기대감이 높다. 주력 지역인 미국과 유럽의 출시가 임박한 가운데, 앞서 출시한 캐나다, 호주, 뉴질랜드의 성과를 충분히 넘을 것으로 판단되기 때문이다. 컴투스는 오는 28일 스카이랜더스를 미국과 유럽 시장에 출시한다. 이 게임은 지난 12월 캐나다, 호주, 뉴질랜드에 선출시됐지만 큰 성과를 거두진 못했다. 게임 운영, 캐릭터간 밸런스, 유저 인터페이스 개선 등이 필요해서다. 컴투스는 다음주 2차 업체이트를 진행한 뒤 미국·유럽을 공략할 계획이다. 스카이랜더스 일평균 매출은 3억2000원 수준으로 알려졌다.안재민 NH투자증권 연구원은 "컴투스는 올해 신규 라인업으로 서머너즈워MMORPG(연말 출시 목표), 버디크러시(4월 동남아), 히어로즈워2(하반기), 서머너즈워: 백년전쟁(2020년 출시 목표, 실시간 전략 장르)을 소개했다"며 "서머너즈워:백년전쟁은 삼성전자 갤럭시S10 언팩 행사에서 구체적인 내용이 공개될 예정으로 삼성전자 마케팅의 반사 효과도 기대된다"고 말했다.컴투스의 4분기 실적은 매출액 1238억원, 영업이익 327억원으로 부진했다. 서머너즈워의 연말 마케팅 비용과 인건비가 증가한 영향이다.윤진우 한경닷컴 기자 jiinwoo@hankyung.com