넷마블, MBK·텐센트 손잡아
풍부한 자금력·中 네트워크 확보 유리
넥슨 인수 땐 단숨에 세계 10위권 우뚝
카카오, 컨소시엄 구성 만지작
넷마블 컨소시엄 자금력 맞서기 위해
외국계 투자사·美 게임사와 연합 고심
매물로 나온 국내 1위 게임사인 넥슨 인수전이 뜨겁게 달아오르고 있다. 인수전에 뛰어든 2위 업체 넷마블의 ‘우군’이 속속 밝혀지면서다. 이르면 다음달 말 넥슨의 새로운 주인이 정해질 전망이다.
이달 인수 후보군 ‘윤곽’
11일 투자은행(IB)업계에 따르면 넥슨 매각주관사인 도이치증권 등은 오는 21일을 예비입찰일로 정한 것으로 알려졌다. 예비입찰이 끝나면 주관사 등은 1~2주 정도를 거쳐 최종 후보군(쇼트리스트)을 선정한다. 쇼트리스트에 뽑힌 컨소시엄 등은 한 달 정도 넥슨을 실사할 예정이다. 실사가 마무리되면 본입찰에 들어간다. ‘프로그레시브 딜(경매호가식 입찰)’ 등 입찰을 통해 우선협상대상자가 정해진다. 우선협상대상자 선정 시기는 다음달 말 또는 4월 초로 예상된다. 이후에도 본실사, 가격 협상, 본계약 등의 절차가 남아 있다. 하지만 특이 사항이 발생하지 않는 이상 우선협상대상자가 넥슨을 그대로 인수한다.
방준혁 넷마블 의장 지금까지 인수전에 공식적으로 나선 업체는 넷마블이 유일하다. 넷마블은 국내 최대 사모펀드(PEF) MBK파트너스, 세계 최대 게임업체 중국 텐센트와 연합해 넥슨 인수전에서 유리한 고지를 차지했다는 평가를 받고 있다. 넷마블은 그동안 넥슨을 인수할 적임자 중 하나로 꼽혔지만 몸값이 최대 10조원에 달할 것으로 예상되는 넥슨을 넷마블이 홀로 인수하기에는 버겁다는 평가가 많았다. 하지만 풍부한 자금을 보유한 MBK파트너스, 넥슨의 대표 게임 ‘던전앤파이터’의 중국 유통을 맡은 텐센트와 손잡으면서 이 같은 의문을 일축할 기회를 마련했다.
유리한 고지 차지한 넷마블
10조원에 달할 것으로 예상되는 넥슨 인수 가격을 감안하면 MBK파트너스가 컨소시엄 내 최대 투자자가 될 가능성이 큰 것으로 IB업계는 보고 있다. 경영은 넷마블, 투자는 MBK파트너스가 책임지는 구조가 될 것이란 전망이다. 텐센트의 투자금액은 크지 않을 것으로 예상된다. 텐센트는 넷마블 지분 17.6%를 보유한 3대 주주다. 넷마블이 넥슨을 인수하면 간접적으로 영향력을 행사할 수 있다. 컨소시엄에 참여한 것은 앞으로 넥슨의 중국 사업에 도움을 주겠다는 상징적 의미가 크다는 게 업계 관계자들의 설명이다.
넷마블 컨소시엄이 넥슨을 품으면 넷마블은 국내 1위 게임사로 자리매김할 전망이다. 단숨에 ‘세계 상위 10위 게임업체’에도 오른다. 지난해 넷마블과 넥슨 매출은 각각 2조원과 2조5000억원 이상으로 추정된다. 두 기업 매출을 더하면 4조5000억원이 넘는다. 국내 3위 게임사인 엔씨소프트(1조7000억여원) 매출의 두 배 이상 규모다. 2017년 기준으로 세계 9위 게임업체인 닌텐도(36억달러)보다도 많다.
방준혁 넷마블 이사회 의장이 강조한 ‘글로벌 톱5’도 가시권에 들어온다. 방 의장은 2017년 기자간담회에서 “2020년까지 세계 시장에서 메이저 톱5 안에 들지 못하면 더 이상 성장할 수 있는 기회가 우리에게 없다”고 말했다.
넷마블이 넥슨 인수에 적극적인 것은 시너지 효과가 크기 때문이라는 분석이다. 넷마블의 주력은 모바일 게임이다. 다른 대형 게임업체와 달리 모바일 플랫폼에 집중해 2017년 국내 1위 게임업체에 올랐다. 반면 넥슨의 주요 게임 수입은 PC 게임 시장에서 나온다. 중국에서 매년 1조원 이상 수익을 내고 있는 던전앤파이터가 대표적인 효자 게임이다.
김범수 카카오 의장 다른 후보군은
한국 게임업계의 주요 ‘자산’을 지켜야 한다는 방 의장의 의중도 크게 반영됐다. 넷마블이 최근 넥슨 인수전에 나서면서 밝힌 이유는 넥슨이 보유한 뛰어난 게임 개발 인력과 게임 지식재산권(IP) 유출 방지다. 넥슨의 몸값은 최대 10조원에 달해 국내 업체가 사들이기 쉽지 않을 것으로 보였다. 넷마블은 “넥슨의 유무형 가치는 한국 게임산업의 주요 자산이어서 해외 매각 시 대한민국 게임업계 생태계 훼손과 경쟁력 약화가 우려된다”고 인수 참여를 결정한 배경을 설명했다. 방 의장은 한국 게임업계에 대한 애정이 남다르다는 평가를 받고 있다. 미국 나스닥 상장을 저울질하던 넷마블은 2017년 국내에서 기업공개(IPO)를 하기로 결정했다. 나스닥에 상장하면 더 많은 자금을 확보할 수도 있었지만 한국 기업으로서 국내에 기여해야 한다는 방 의장의 의중이 반영됐다는 후문이다.
또 다른 인수 후보인 카카오의 대응 전략에도 관심이 쏠린다. 카카오는 인수전 참여를 검토 중이다. 카카오도 텐센트를 3대 주주로 확보하고 있어 유력한 인수 후보로 꼽힌다. 넷마블 컨소시엄에 합류하지 못한 칼라일그룹, KKR, TPG, 베인캐피털, 실버레이크 등 외국계 재무적 투자자(FI)가 카카오와 컨소시엄을 구성해 예비입찰에 참여할 것이라는 전망도 있다.
전략적 투자자(SI) 중에서는 미국 게임회사인 액티비전블리자드, 일렉트로닉아츠(EA), 월트디즈니 등이 인수전 참여자로 거론된다. KKR, TPG, 칼라일 등 미국계 사모펀드가 중국 텐센트의 자금력에 맞서 미국 게임회사들과 합종연횡하는 시나리오도 나온다.
글로벌 정보기술(IT) 기업들이 클라우드 매출 덕에 웃음 지었다. 매출 성장률이 40%를 웃돌면서 IT 기업 성장을 이끌었다. 세계 클라우드 시장의 성장 속도가 빨라지고 있어 업체 간 경쟁이 더 치열해지고 있다.클라우드가 IT 기업 효자클라우드 시장의 형님 격인 아마존웹서비스(AWS)는 지난해 4분기 74억3000만달러의 매출을 올렸다. 2017년 4분기 매출보다 20억달러 이상 증가해 성장률은 45%를 기록했다. 같은 기간 영업이익은 21억8000만달러를 올려 모회사인 아마존 영업이익의 58%를 차지했다. 클라우드 사업이 아마존에 톡톡한 ‘효자’ 역할을 했다.업계 2위인 마이크로소프트(MS)는 PC 시장 침체를 클라우드로 극복했다. MS의 지난해 4분기 매출은 324억7000만달러로, 2017년 4분기 대비 18% 증가했다. 주력 사업인 윈도 판매 매출이 5% 감소했지만 전체 매출은 늘었다. 클라우드 서비스인 애저 매출이 전년 동기 대비 76% 증가하며 윈도 매출 부진을 해소했다. MS는 애저 매출을 공개하지 않았지만, 시장조사업체 카날리스는 애저가 지난해 4분기 약 37억달러의 매출을 올렸을 것으로 추정했다.구글은 아마존, MS의 뒤를 바짝 쫓고 있다. 카날리스는 구글이 지난해 4분기 클라우드 부문에서 22억달러 매출을 올린 것으로 분석했다. 전년 같은 기간보다 75% 이상 늘어난 수치다. 구글은 클라우드 부문을 육성해 편중된 수익 구조를 개선한다는 계획이다. 작년 4분기 벌어들인 매출 392억8000만달러 가운데 83%가 광고에 쏠려 있기 때문이다. 순다르 피차이 구글 최고경영자(CEO)는 “지난해 구글 클라우드 플랫폼 거래 건수는 100만 건을 넘어섰고 2년마다 계약 건수가 두 배씩 증가하고 있다”고 강조했다.‘중국의 아마존’으로 불리는 알리바바도 클라우드 성장세에 웃음을 지었다. 알리바바는 지난해 4분기 클라우드 부문에서 9억6200만달러의 매출을 올렸다. 4년 동안 매출이 20배 증가해 아시아 최대 클라우드 서비스 기업으로 올라섰다. 클라우드 사업 매출이 전체 사업에서 차지하는 비중은 6% 수준이다.더 커진 클라우드 시장클라우드 시장 자체도 성장세에 탄력이 붙었다. 카날리스에 따르면 지난해 세계 클라우드 인프라서비스(서버·저장소 등을 빌려주는 것) 시장 규모는 약 804억달러에 달해 전년 대비 46%가량 성장했다. 30%가량 커진 2017년보다 성장세가 더욱 가파르다.클라우드 후발 주자의 반격도 거세지고 있다. IBM은 작년 한 해 동안 클라우드 분야에서 192억달러의 매출을 달성했다고 발표했다. 전년 대비 12% 증가한 수치다. 전체 매출에서 클라우드 사업이 차지하는 비중은 24.1%에 달한다. 기업용 소프트웨어 업체인 오라클과 SAP도 부진한 클라우드 사업을 개선하기 위해 대대적인 투자에 나섰다.국내 기업들도 클라우드 시장 공략에 팔을 걷고 나섰다. NHN엔터는 북미와 일본 지역에 데이터센터를 설치하고 해외 클라우드 사업에 진출할 계획이다. 네이버 역시 지난해 4분기 클라우드 사업 매출이 두 배가량 늘어나면서 소비자를 끌어모으고 있다. 앨러스터 에드워즈 카날리스 수석애널리스트는 “시장이 커지면서 클라우드 시스템을 컨설팅하거나 관리해주는 서비스 업체가 올해 더욱 늘어날 것”이라고 내다봤다.배태웅 기자 btu104@hankyung.com
5세대(5G) 이동통신의 핵심 콘텐츠로 손꼽히는 자율주행 서비스를 위해 통신사들이 ‘잰걸음’을 하고 있다. SK텔레콤은 서울시와 손잡고 서울 시내에서 자율주행 실증 사업을 시작한다. KT는 현대모비스와 함께 5G 서비스를 활용한 자율주행차와 커넥티드카 개발에 나섰다.SKT, 서울시와 지능형교통시스템 실증 사업SK텔레콤은 최근 서울시와 차세대 지능형교통시스템(C-ITS·cooperative-intelligent transport systems) 실증 사업을 시작했다. 5G, 차량용 통신 기술 등 첨단 교통 인프라 구축을 통해 더 안전한 교통 체계를 만드는 사업이다. 서울 주요 도로에 5G 센서와 사물인터넷(IoT) 센서를 구축하고 버스와 택시 등에 5G 차량통신 단말을 보급한다. 데이터 수집과 안전정보 전달을 위한 5G 관제센터 구축과 자율주행차 테스트베드 조성 등도 포함됐다. 사업 기간은 내년 말까지, 사업비는 약 254억원이다. 대상은 경부고속도로와 강남대로, 경인·마포로, 통일로 등 간선급행버스(BRT) 노선 및 도시고속도로 121.4㎞ 구간이다.SK텔레콤은 버스전용차선과 자동차전용도로 등에 5G 인프라를 설치한다. 삼성전자와 공동 개발하는 차량용 5G 단말기 2000여 대도 버스, 택시, 교통신호제어기 등에 공급한다. 5G 버스·택시는 정류장, 신호등 등과 수시로 데이터를 주고받는다. SK텔레콤과 서울시는 데이터를 실시간으로 분석해 위험 상황을 파악한 뒤 5G 차량에 경고를 전달한다. 내비게이션 서비스 T맵을 통해 일반 차량에도 교통 정보를 전달, 교통 사고를 줄인다는 계획이다.4세대 이동통신(LTE)보다 10배 빠른 5G를 이용해 위험을 감지, 운전자에게 알려주는 데까지 0.01초 걸린다. 시속 100㎞로 달리는 자동차가 5G로 위험을 감지할 때까지 이동 거리는 28㎝에 불과하지만 LTE는 10배인 2.8m를 지나서야 위험을 전달받는다.SK텔레콤은 “5G 기반 미래형 교통 체계가 구축되면 무단 횡단하는 보행자를 주변 차량에 경고하고 응급 차량 접근을 앞서가는 차량에 알려줘 길 터주기를 유도하는 등 다양한 안전 서비스가 가능해진다”고 설명했다.SK텔레콤과 서울시는 서울 상암DMC 일대에 자율주행차량을 시범운행할 수 있는 대규모 자율주행 테스트베드를 상반기 내 조성키로 했다. 시민들이 자율주행차를 체험할 수 있는 프로그램도 마련한다. 유영상 SK텔레콤 MNO사업부장은 “C-ITS 사업은 4차 산업혁명의 핵심인 5G, 자율주행, 인공지능(AI), 클라우드 등 첨단 기술이 융합된 미래 사업”이라며 “SK텔레콤이 가진 글로벌 최고 기술을 총동원할 것”이라고 말했다.SK텔레콤은 동남아시아 최대 차량공유업체 그랩과 합작회사를 세우고 T맵 기술을 활용한 현지 내비게이션 제작에도 나설 예정이다. 합작사를 발판 삼아 현지에서 모빌리티 사업을 확장한다는 계획이다.KT, 현대모비스와 커넥티드카 기술 개발KT도 지난달 충남 서산 현대모비스 주행시험장에 5G 통신망을 구축했다. 양사는 5G 통신망을 활용한 커넥티드카 핵심 기술 개발에 착수했다. 연내 차량-사물 간 통신기술(C-V2X)과 실시간 내비게이션 업데이트 기술을 개발할 예정이다.C-V2X 기술은 이동통신망을 활용해 차량 간, 차량과 인프라, 차량과 보행자 간 데이터를 실시간 공유하고 자율주행 안정성을 높이는 기술이다. 현대모비스는 차량에 탑재되는 제어기 개발을 전담하고 KT는 교통정보 서버와 5G 인프라 장치를 이용해 도로공사 정보, 신호등 정보, 급커브 경보 등 각종 데이터를 차량에 전달하는 기술을 개발한다.내비게이션 업데이트 기술은 앞선 차량이 수집한 교통 정보를 실시간으로 지도에 반영해 뒤따르는 차량에 전달하는 기술이다. 5G 네트워크를 이용하면 실시간 교통 정보를 반영해 최적의 주행 경로를 업데이트할 수 있다. KT는 현대모비스의 자율주행차에 장착되는 5G 단말기와 5G 통신 기지국 간 연결을 지원하고 현대모비스는 자율주행차의 각종 센서를 통해 교통 정보를 수집하고 서버로 송신하는 기술을 개발한다. 양사는 향후 협력 분야를 5G 커넥티드카 기술 개발 전반으로 확장할 계획이다.이승우 기자 leeswoo@hankyung.com
다음달 5세대(5G) 이동통신 상용화를 앞두고 정부가 가상현실(VR)·증강현실(AR), 홀로그램 등 킬러 콘텐츠 육성에 나선다. 국내 통신사들이 차세대 통신 인프라인 5G 네트워크를 앞서 구축하는 것을 발판으로 콘텐츠 분야에서도 새로운 성장 동력을 창출하기 위한 포석이다.과학기술정보통신부는 올해 디지털콘텐츠산업 육성에 1462억원을 투자하는 계획을 확정했다. 5G 킬러 콘텐츠인 VR, AR, 홀로그램 등에 집중 투자해 산업 경쟁력을 높이는 게 목표다.우선 스포츠, 의료, 교육 등 다양한 산업 분야에서 VR·AR, 홀로그램 등 실감기술을 활용해 콘텐츠를 제작하도록 올해 303억원의 예산을 투입한다. 컴퓨터그래픽산업 육성에 49억9000만원, 시장창출형 실감콘텐츠 개발에 45억원 등 제작 지원에 총 238억원을, VR·AR 플래그십 프로젝트에 62억원 등 사업화 지원에 총 65억원을 투입한다. 이 가운데 200억원은 5G 기반의 핵심 콘텐츠를 개발하고 사업화하는 ‘5G 콘텐츠 선도 프로젝트’에 투자한다. ‘콘텐츠 바우처’ 시범사업을 통해 VR항공정비처럼 의료·국방·교육·제조 등 다양한 분야에 적용 가능한 융합콘텐츠를 제작·개발해 보급할 예정이다.콘텐츠 기업의 해외 진출과 마케팅 지원에는 153억원을 투입한다. 국내 우수 콘텐츠들이 ‘신(新)시장’으로 떠오른 동남아시아 지역에 진출할 수 있도록 유통 지원을 확대할 계획이다. 북미, 유럽, 일본, 중국 등 해외 전략 시장뿐만 아니라 국내 우수 콘텐츠의 신시장으로 각광받는 신남방국가 시장 개척을 위해 실감콘텐츠 체험관 조성 등 글로벌 유통 지원을 확대할 예정이다.콘텐츠 개발을 위한 인프라 구축에는 340억원을 지원한다. 지역 VR·AR 거점센터 수를 작년 7곳에서 올해 10곳까지 늘리고 홀로그램 콘텐츠 개발을 지원하는 센터를 새로 구축하기로 했다.디지털콘텐츠 분야 인력 양성에는 43억원, 이 분야 연구개발(R&D)에 473억원을 투자한다. 올해 ‘VR·AR콘텐츠 원천기술개발사업’을 신설해 장애친화 서비스, 치매 선별 등 국민체감형 기술 개발에 총 50억원을 지원한다. 벤처·중소기업을 위해서도 150억원 규모의 전문 펀드를 조성할 예정이다.노경원 과기정통부 소프트웨어정책관은 “올해는 5G 이동통신이 상용화되는 원년으로 VR·AR 분야에 집중 투자해 국민이 체감할 수 있는 디지털콘텐츠를 늘려 나갈 계획”이라고 말했다.김태훈 기자 taehun@hankyung.com
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