문제

주가지수에 영향력이 큰 종목 위주로 편입해 펀드 수익률이 주가지수를 따라가게 만든 투자상품이다. 각 업종을 대표할 수 있는 종목들에 분산 투자해 주식시장을 ‘복제’하는 형태로 만들어지는 이 펀드는?

① 사모펀드 ② 헤지펀드 ③ 주식형펀드 ④ 뮤추얼펀드 ⑤ 인덱스펀드


해설

펀드는 은행이나 증권사 자산운용사 등 금융회사가 고객으로부터 돈을 모아 다양한 자산에 투자, 위험(리스크)을 분산하면서 수익을 올려 그 결과를 투자자에게 배분하는 금융상품이다. 펀드가 가진 장점은 △전문가들이 자금을 굴리는 까닭에 안정적인 수익을 추구할 수 있으며 △소액의 자금으로도 위험을 최소화할 수 있는 분산투자 효과를 거둘 수 있고 △필요할 때 현금화가 쉽다는 것이다. 물론 전문가들이 대신 자금을 운용해주는 대가로 일정한 비용(보수와 수수료)을 지급해야 한다.

펀드의 종류는 설립 형태에 따라 공모펀드와 사모펀드(PEF)로 나눌 수 있다. 자금을 불특정 다수로부터 모으면 공모펀드, 특정 소수로부터 모으면 사모펀드다. 또 투자 대상에 따라 △주식에 주로 투자하는 주식형 펀드 △채권에 주로 투자하는 채권형 펀드 △주식과 채권에 골고루 투자하는 혼합형 펀드 △기타 부동산이나 선박, 금, 원자재, 파생상품 등에 투자하는 대안펀드로 나눌 수 있다. 주식형 펀드는 다시 △수익률이 주가지수 등락과 비슷하게 결정되는 인덱스펀드와 △지수 등락과는 상관없이 특정 테마주 등에 공격적으로 투자하는 액티브펀드로 구분할 수 있다.

정답 ⑤