취임 첫해는 실적부진…금융 CEO의 '빅배스'

부실자산 한꺼번에 정리…과거 CEO 잘못으로 돌려
KB금융 순익 883억 그쳐…1조 넘는 우리·신한과 대조

KB금융지주는 지난해 883억원의 당기순이익을 냈다고 10일 발표했다. 적자는 면했지만 2조3000억원이 넘는 당기순이익을 낸 신한금융지주에 비해선 초라한 성적이다. 각각 1조원대의 순이익을 기록한 우리금융지주와 하나금융지주에 비교해도 턱없이 부족하다. 금융권에서는 KB금융의 실적 부진이 최고경영자(CEO) 교체를 계기로 이전의 부실을 한꺼번에 털어내는 '빅배스(big bath)' 현상에 따른 것이라고 분석하고 있다.

◆KB금융 4분기 2307억원 적자

KB금융은 지난해 7월 어윤대 회장이 취임한 직후 발표한 2분기 실적에서 1조4980억원의 대손충당금을 쌓아 3350억원의 당기순손실을 냈다고 밝혔다. 3분기에는 810억원의 흑자를 내는 데 그쳤고 4분기에는 다시 2307억원의 적자를 기록했다.

KB금융의 지난해 당기순이익은 전년 대비 83.6% 감소했다. 최대 계열사인 국민은행의 지난해 말 당기순이익은 112억원으로 전년 대비 98.2% 줄었고 4분기에는 2191억원의 당기순손실을 기록했다. KB금융은 "작년에 쌓은 충당금 규모가 3조1473억원에 달한 데다 작년 말 실시한 희망퇴직 관련 일회성 비용이 6525억원이어서 실적이 부진했다"고 설명했다.

◆CEO 교체 때마다 '빅배스' 현상

KB금융에서는 CEO 교체기 때마다 빅배스 현상이 나타났다. 김정태 전 행장이 1998년 주택은행장으로 취임했을 때가 대표적이다. 김 전 행장은 그해 8월 취임 직후 5218억원의 대손충당금을 쌓았다. 이로 인해 주택은행은 2913억원의 당기순손실을 기록했다. 하지만 1년 뒤인 1999년에는 4500억원대 당기순이익을 올렸다.

김 전 행장에 이어 국민은행장이 된 강정원 전 행장 때도 마찬가지였다. 강 전 행장은 2004년 11월 취임했고 그해 4분기 국민은행은 3184억원의 적자를 냈다. 연간 기준으로는 3605억원의 당기순이익을 내는 데 그쳤다. 그러나 이듬해 당기순이익은 2조2522억원으로 불어났다.

빅배스는 금융회사에서만 나타나는 현상이 아니다. KT는 이석채 회장이 취임한 2009년 6000여명을 퇴직시키는 등 구조조정을 실시했다. 그 해 영업이익은 9664억원에 그쳤다. 하지만 작년 영업이익은 2조533억원으로 117% 증가했다. 남주하 서강대 경제학과 교수는 "경영자들이 단기업적주의에 매몰되다 보면 취임 초기 대규모 적자를 낸 뒤 얼마 동안 흑자 행진을 이어가는 경우가 있다"고 말했다. 한 금융계 관계자는 "신임 CEO의 경우 다음해 발생할 비용까지 반영해 결산하는 모럴해저드가 나타나기도 한다"고 밝혔다.

◆우리 하나 기업 외환，순이익 1조 클럽

KB금융을 제외한 금융사들은 작년 양호한 실적을 냈다. 신한금융은 2조3839억원의 순이익으로 사상 최대를 기록했다. 우리금융은 1조2420억원으로 전년보다 2160억원(21.1%) 증가했다. 우리금융은 대손충당금을 2조8270억원이나 쌓았음에도 불구하고 2년 연속 당기순이익 1조원을 넘었다.

하나금융은 2007년 이후 3년 만에 당기순이익 1조 클럽에 복귀했다. 지난해 당기순이익은 전년 대비 230% 증가한 1조108억원을 기록했다. 기업은행과 외환은행도 각각 1조2901억원과 1조554억원의 순이익을 올렸다.

작년 말 현재 4대 금융지주의 총자산은 KB금융이 326조1000억원으로 가장 많았다. 하나금융 총자산은 196조원이었지만 외환은행(115조1000억원)과 합치면 311조1000억원을 기록했다.

이태훈/정재형 기자 beje@hankyung.com


◆ 빅배스(big bath)

사전적으론 '목욕을 세게 해서 몸에서 더러운 것을 없앤다'는 뜻이다. 기업이 부실자산을 한꺼번에 정리해 특정연도 회계장부에 반영하는 것을 말한다. 부실자산을 숨기고 이익을 부풀리는 분식회계의 반대 개념이라고 할 수 있다. 주로 새 최고경영자(CEO)가 부임할 때 나타난다.