◇ 대우증권 * 우리투자증권 FY10 2Q 실적은 하이닉스 매각이익과 1Q 내내 지속되었던 채권평가익의 정상화 등을 반영하며 세전이익 1,260억원을 달성할 전망 1) 자산건전성 우려와 2) 분리 매각 이슈 등 동사 주가의 왜곡요인이 약화되면서 관심은 실적으로 이전될 것으로 판단 과거 유사한 수익성 구간에서 받던 PBR 1.3배에 미치지 못해 Valuation 매력적 * LS산전 동사의 전력기기 사업은 국내 제조 업의 성장에 따른 설비증설과 맞물려 동반 성장이 예상 RFID, 전기차 부품, HVDC(High Voltage Direct Current), 전력반도체 등의 신규사업은 장기적 관점에서 신성장 사업 역할을 할 수 있을 전망 부산, 중국 무순, 대련에 위치한 자회사의 실적 호전으 로 지분법이익의 증가도 기대 * 넥스턴 IT 및 자동차용 초정밀 부품을 가 공하는 CNC 자동선반 생산업체 2010년 하반기부터 대량 공급을 하게 될 대기업을 매출처로 확보하면서 연간 단위의 공급물량 수주를 통해 매출 안정성을 확보할 전망 전방산업의 업황이 여전히 양호하기 때문에 기존 거래처인 중소기업의 주문 역시 지속될 것으로 기대 ◇ 삼성증권 * 디아이씨 지난 해 하반기 턴어라운드 이 후 2010년 매 분기 외형성장 지속 중 중국 geely자동차에 5년간 최소 2천억원 이상의 트랜스미션 부품 납품 예정 2009년 구조조정 이후 수익성과 외형의 동반성장으로 주가 레벨업 기대 ◇ 우리투자증권 * 대동공업 실적성장이 나타나고 있어 2010년 실적은 매출액 4,478억원(YoY+7.1%), 영업이익 107억원(YoY+30.6%)에 달할 전망(FN가이드 컨센서스 기준) 중국시장 안정적인 진출로 중국 농기계 시장 확대에 따른 수혜가 기대되며, 시가총액에 달하는 자산재평가 차액이 발생(내년 IFRS 반영)해 자산가치가 부각되고 있음 * 성광벤드 현재 동사의 수주잔고는 1,100원 수준으로 3/4분기부터는 지난해 발주된 중동 대형 프로젝트에서 피팅 발주가 진행될 전망으로 매출과 영업이익률의 개선이 기대됨 상반기 지연된 수주가 하반기 본격적 으로 개시될 전망이며 수요산업인 건설사들의 하반기 수주모멘텀이 상반기대비 개선되어 내년 피팅시장 전망도 긍정적 유주안기자 jayou@wowtv.co.kr