[브리핑] Auto Monthly - 1월 해외판매 좋은 조짐...한국투자증권

Auto Monthly - 1월 해외판매 좋은 조짐...한국투자증권

1월 총판매는 해외생산 판매 및 수출 실적이 탁월하여 전년동월대비 17.6% 증가한 477,603대를 기록, 쾌조의 출발을 보여주었다. 환율 여건 개선이 지속되는 가운데 valuation 매력이 여전하고 해외판매 또한 강세를 보이고 있어 자동차업종에 대한 투자의견 ‘비중확대’를 유지한다. 현대차는 07년 3월 이후 줄곧 내수 시장점유율 50%를 상회하고 있어 Top pick(00538, 목표주가 100,000원)으로 유지한다. 현대차의 1월 미국시장 판매는 전년동월대비 22.6% 감소(vs 전체시장 -2.9% YoY)한 21,452대로 부진했다. 하지만 이러한 판매부진은 2월 말로 예정된 Sonata Transform의 미국출시 이후 점차 회복될 전망이다.

최근 주가 조정으로 valuation 매력이 높아진 현대모비스(01233, 목표주가 112,000원)도 Top pick으로 유지한다. 한편 금호타이어(07324)는 투자의견 ‘매수’는 유지하지만 예상치를 하회한 4분기 실적을 반영해 08년 예상 EPS를 6.9% 하향하여 6개월 목표주가를 15,000원에서 14,000으로 하향조정한다. 동양기전(01357)에 대해서는 예상치를 밑돈 4분기 실적을 반영하고 08년 목표 PER을 종전 19배에서 13배로 낮추어 6개월 목표주가를 12,500원에서 8,000원으로 하향조정한다.