POSCO(005490) - 08년 수익성 악화 우려를 씻어준 제품단가 인상!...대신증권 - 투자의견 : Buy (매수,유지) - 목표주가 : 810,000원 * 종전대로 목표가격 81만원으로? 매수(Buy) 유지 최근 포스코의 주가가 연일 약세를 보이고 있다. 이는 1) 4분기 실적이 예상치보다 하회하여 나타났고, 2) 전반적인 세계 경기둔화 우려속에 철광석 등 원료협상가격의 급등 및 (원/달러)환율 상승으로 수익성이 하락할 수 있다는 우려 때문이다. 하지만 포스코에 대해 목표주가를 종전대로 81만원, 투자의견을 매수(Buy)로 유지한다. 1) 내수 단가의 적극적인 인상으로 최소한 철광 원료가격의 상승분을 커버할 수 있을 전망이고, 2) 자사주 매입 가능성 등으로 주식 수급도 점차 개선될 것으로 보이기 때문이다. 또한 자회사인 포스코건설의 상장은 실적 향상 및 주가의 상승 모멘텀으로 작용할 전망이다.