외국계 증권사 투자의견 정리 ▶ LG데이콤(015940) - CLSA : 투자의견 시장하회 -> 매수, TP 24,000원 - 국내 이동통신주들 중 거의 유일하게 구조적인 성장 스토리를 보여주고 있음 - 최근 주가 하락으로 저가 매력도 부각 - 내년 설비투자 확대 가능성이나 부진한 4분기 실적 전망 등 단기적인 우려가 큰 그림을 바꾸지는 못함 - 내년말 가입자 목표 200만명은 충분히 달성 가능해 보이며 파워콤의 시장 점유율 확대와 매출 증가, 마진 확대 등이 기대 ▶ 고려개발(004200) - 골드만삭스 : TP 26,000원 - 상승 여력이 4.6%에 불과해 아시아태평양 매수 리스트에서 제외 - 주택건축보다 방어적인 토목 부문에 의존도가 높아 건설 업계의 변동성에서 비껴서 있지만 이 때문에 내년 경쟁 업체들에 비해 주가 수익률이 부진할 전망 - 내년엔 총선 등을 앞두고 규제가 완화되면서 주택건설 사업이 강세를 보일 전망 - 토목보다 주택건설 부문이 더 나아 보임 ▶ 삼성전기(009150) - JP모건 : 투자의견 비중확대, TP 50,000원 - 주요 제품들이 전반적으로 개선되는 모습을 보이고 있으며 실적도 예상대로 호전되는 추세 - 수율 개선과 우호적인 수급 상황, 시장 점유율 확대 등을 통해 카메라 모듈과 IC 서브스트레이트 등의 영업마진이 상승중 - 4분기 실적이 예상치를 뛰어넘는 서프라이즈를 기록할 것으로 전망 - 내년에도 주당순익이 65% 늘어날 것으로 추정 - 부품업종 내 최선호주로 제시