한화증권은 23일 SKC에 대해 "국내 독점하고 있는 PO(산화프로필렌) 증설 추진 등으로 2008년부터 2단계 도약이 기대된다"며 투자의견'매수'와 목표주가 2만8000원을 유지했다.

이광훈 한화증권 연구원은 "적자사업정리 등 구조조정 스토리가 올해 SKC주가 상승을 견인했다면 이제부터는 '선택과 집중' 전략하에 2008년부터 2단계 도약이 기대된다는 점이 투자포인트"라고 밝혔다.

이 연구원은 "2008년 3월까지 연산 10만t 규모의 PO설비증설을 추진해 생산능력을 28만t으로 확대할 예정이어서 수익증가에 결정적인 기여를 할 것"이라며 "2006년 하반기에 신규 참여한 PI필름은 수입대체와 2007년 말 2단계 추가증설 등으로 실적개선에 일조할 전망"이라고 분석했다.

그는 "내년에는 석유화학 정기보수로 인한 조업차질 등으로 영업이익 신장세가 일시적으로 둔화될 것으로 보이나 PO증설 설비 가동과 PI필름 본궤도 진입이 예상되는 2008년 영업이익 1710억원으로 추정되면서 수익규모가 레벨업될 것"이라고 전망했다.

한경닷컴 배샛별 기자 star@hankyung.com