우리투자증권이 다음에 대해 최근의 과도한 주가하락은 매수 기회라고 판단했다.

28일 우리투자 이왕상 연구원은 다음의 2분기 실적이 일부의 우려와 달리 매우 양호할 것으로 전망했다.

다음커머스 분할로 인해 d&shop의 이익기여가 상당부분 제거된 상황에서도 다음의 2분기 영업이익은 전분기와 유사한 91억원에 이를 것으로 추정.

또 라이코스와 다음다이렉트 등 자회사 관련 불확실성이 2분기 실적발표를 계기로 크게 희석될 것으로 예상했다.

한편 배너광고 부문의 호조와 금융 및 해외 부문의 턴어라운드 등이 주가에 긍정적인 요소로 작용할 전망이나 검색광고 부문의 성장잠재력이 주가 및 기업가치 상승에 있어 더 큰 관건이 될 것으로 판단.

매수 의견과 목표가 6만7600원을 유지했다.

한경닷컴 문정현 기자 mjh@hankyung.com