동국제강 하반기 실적 비관적이지 않을 듯..동부
22일 동부 김종재 연구원은 동국제강에 대해 주식시장의 반응보다 하반기 실적이 비관적이지 않을 것으로 전망했다.
후판 부문의 실적 둔화가 봉형강 부문의 실적 개선을 능가할 것으로 보이나 전체적인 둔화폭은 제한적일 것으로 관측.
또 그간 약세국면을 보여왔던 후판가격의 경우 우려보다는 기대를 가져볼 만한 시점에 접어들었다고 판단했다.
슬래브 가격 상승을 감안해 올해와 내년 영업이익을 각각 20.6%와 18.3% 하향조정했으나 주가에 실적둔화 가능성이 충분히 반영됐다고 분석했다.
목표가는 2만1700원.
한경닷컴 문정현 기자 mjh@hankyung.com
-
기사 스크랩
-
공유
-
프린트
-
1
"동해 석유시추 판단 아직 일러…장기적으로 조선소 수혜"-하이
하이투자증권은 4일 동해 석유시추 가능성과 관련해 "거쳐야 할 산이 많기 때문에 아직 성사 여부를 논하기에 이르지만 모든게 순조롭게 진행된다고 가정했을 경우 한국 조선소의 수혜 가능성을 배제할 수 없다"고 분석했다. 이 증권사 변용진 연구원은 "한화오션은 드릴십(시추선) 1척을 보유 중으로 해당 호선은 멕시코만용으로 건조된 7세대 드릴십"이라며 "약 3.6km 이상 심해의 약 12km 이상 해전 유전에 투입이 가능하다"고 설명했다.이어 "멕시코만과 동해의 평균 수심은 약 1500m 전후로 유사하고 비교적 온화한 바다(Mild Sea·마일드 씨)에 해당해 기술적으로는 해당 시추선이 다소 오버스펙에 해당할 정도인 바 큰 무리 없이 사용이 가능할 것으로 판단된다"며 "한화오션은 최근 '한화드릴링' 상표를 등록하고 시추사업으로의 진출도 모색하고 있는 것으로 알려져 실제 사업이 진행될 시 참여 의지도 충분할 것으로 예상한다"고 부연했다.부유식 가스저장·생산·하역 설비(FLNG) 발주 가능성도 있다고 전망했다.그는 "해당 유전에서 가스를 채굴할 경우 포항 영일만 앞바다로 비교적 근해이고 국내 수요의 안정성이 담보돼 있기 때문에 가스파이프라인(PNG)를 설치할 수도 있지만 동해 바다의 특성상 심해인 점을 감안하면 FLNG 사용 가능성도 열려 있다"며 "삼성중공업이 건조했던 Coral Sul FLNG의 생산능력이 3.4MTPA이고 가격이 25억달러였던 점을 감안하면 FLNG로 개발이 진행될 경우 훨씬 더 큰 규모의 발주가 필요할 수 있다"고 내다봤다.노정동 한경닷컴 기자 dong2@hankyung.com
-
2
"LG이노텍, 아이폰16 수혜 예상보다 클 것…목표가↑"-하나
하나증권은 4일 LG이노텍에 대해 아이폰16 시리즈의 수혜가 기존 예상보다 클 것이라며 목표주가를 기존 30만원에서 32만6000원으로 올렸다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.김록호 하나증권 연구원은 LG이노텍의 2분기 영업이익 추정치를 기존 745억원에서 916억원으로 상향하며 배경으로 “아이폰 차기작(16 시리즈)에 대한 적극적인 준비”를 꼽았다. 초도 생산 물량이 예년보다 많을 것으로 예상했다. 기존 예상보다 유리한 조건의 환율도 실적 추정치 상향의 또 다른 배경이다.여기에 LG이노텍이 주력으로 부품을 공급하는 고가 모델(프로 및 프로맥스)의 판매 비중이 높아진 점도 긍정적으로 평가됐다. 김 연구원은 “아이폰15 시리즈 판매량은 전작 대비 부진하지만, 프로와 프로맥스의 비중이 확대된 데 따른 LG이노텍의 수혜가 확인되고 있다”며 “물량 감소에도 불구하고 올해 사반기 광학솔루션 매출액은 7조1100억원으로, 작년의 6조6000억원에서 7% 가량 증가할 것”이라고 말했다.아이폰16 시리즈에 들어가는 카메라모듈의 성능이 추가로 개선돼 수익성을 향상시킬 전망이다. 김 연구원은 “아이폰 차기작에는 폴디드줌이 프로모델에도 확대 적용되고, 광각카메라의 화소수가 기존 1200만에서 4800만으로 상향될 것”이라며 “LG이노텍 입장에서는 평균판매가격(ASP) 상승을 기대할 수 있다”고 말했다.하나증권은 최근 LG이노텍의 주가 상승세가 아이폰16시리즈의 초기 판매량을 확인할 때까지 이어질 것으로 전망했다. 김 연구원은 “아이폰 16에 AI와 관련해 차별화된 기능을 탑재될 것으로 기대되는 구간에서 LG이노텍의 실적까지 양호한 상황”이라며 “판매
-
3
KB증권은 4일 LG전자에 대해 공조와 구독가전 부문의 영업이익 확대에 힘입어 올해와 내년 사상 최대 영업이익을 잇따라 기록할 것이라며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 15만원을 유지했다.김동원 KB증권 연구원은 올해 LG전자의 냉·난방공조(HVAC)와 구독가전 사업의 영업이익이 가전 부문 전체에서 35%를 차지하게 될 것이라고 전망했다.그는 “냉·난방공조 매출은 인공지능(AI) 데이터센터 전력 효율과 발열 문제를 동시에 해결 가능한 칠러 등 AI 냉각 시스템을 공급하고 있다”며 “매출이 작년 4조2000억원에서 2030년 8조5000억원으로 2배 이상 증가할 것”이라고 내다봤다.이어 구독가전 사업에 대해 “기존 렌탈과 달리 소모품 교체 및 성능 점검까지 관리할 수 있어 최근 수요가 큰 폭으로 증가하고 있다”며 “매출이 국내에서 해외 시장으로 확대돼 작년 9600억원에서 2030년 4조4000억원으로 4배 이상의 성장이 예상된다”고 말했다.이에 따라 KB증권은 LG전자의 2분기 영업이익 추정치로 1조1000억원을 제시했다. 분기 기준 3년만에 최대 기록을 쓸 것으로 본 것이다. KB증권의 전망대로 실적이 나오면 2분기 기준으로는 사상 최대치다. 올해와 내년 연간 영업이익 추정치로는 각각 4조4000억원과 5조1000억원을 내놨다. 2년 연속으로 사상 최대 영업이익 기록을 갈아치울 것이란 전망이다.김 연구원은 “가전 부문의 진화가 LG전자 실적의 레벨업으로 이어질 것”이라고 강조했다. 이어 “북미 냉·난방공조업체인 레녹스의 주가는 최근 6개월동안 23.5% 상승해 52주 신고가에 근접해 있지만, LG전자 주가는 0.6% 사승하는 데 그쳤다”며 “HAVC 실적 전망이 전혀 반
![[단독] 홈플러스, 슈퍼마켓 사업 부문 매각한다](https://timg.hankyung.com/t/560x0/photo/202406/AA.36922731.3.jpg)
