[브리핑] 신화인터텍(056700) - Again 성장신화...한국투자증권

신화인터텍(056700) - Again 성장신화...한국투자증권 - 투자의견 : 적극매수(상향) - 목표주가 : 20,000원(유지) ● 목표주가 ‘20,000원’ 유지: 6개월 목표주가를 06년 예상 ESP 1,740원 기준 PER 11.5배를 적용한 20,000원으로 유지한다. 상승여력이 80%에 달해 투자의견은 ‘적극매수’로 상향한다. 향후 2년간 주당순이익이 연평균 137% 증가할 것으로 예상되어 20~30%의 추가적인 프리미엄을 부여할 수 있을 것이다. 현재 가격은 06년 기준 PER 6.4배로 역사적 PER밴드 하단 수준이다. 2005년의 성장 신화가 2006년에도 이어질 것으로 예상되기 때문에 저점에서 적극적인 비중확대를 권고한다. ● Again 성장신화 : 1) 삼성전자 7세대 설비 본격가동으로 TV용 광학필름 매출이 급증하고, 2) 대만수출도 본격적으로 이루어질 것으로 전망된다. 3) 가공 공정을 내재화함으로써 원가율을 낮추고, 4) 생산설비 증설에 따른 매출 증가가 06년에 본격화 될 전망이다. ● 06년 순이익 261% 성장 : 06년 매출액, 순이익은 전년대비 각각 118%, 261% 증가한 1,545억원, 171억원으로 전망된다. LCD-TV 시장 성장 및 수출 증가가 06년 성장의 두 축으로 작용할 것이다. ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다. ⓒ 한경닷컴, 무단 전재 및 재배포 금지