[브리핑] 삼성전자(005930) - 수렴할 수 있는 수준의 오차...한국투자증권

삼성전자(005930) - 수렴할 수 있는 수준의 오차...한국투자증권 - 투자의견 : 매수(유지) - 목표가격 : 800,000원(850,000원에서 하향) - 환율, NAND가격 하락 영향을 반영하여, 목표가격 PBR 2.6적용한 800,000원으로 6% 하향 - 조정은 충분한 정도로 진행되었으며, 하락리스크는 거시변수 요인등 5~10% 수준으로 제한적이며, 상승가능성 은 현재가격대비 26%로 높은 국면이기 때문에 조정기와 비수기인 3~4월에 하반기 회복국면을 겨냥한 투자전략 을 권고. - 06년 1분기 매출액 14.96조원, 3.6%QoQ, 8.3%YoY 전망 - 06년 1분기 영업이익 2.03조원, -4.6%QoQ, -5.5%YoY 전망 - 상반기 NAND플래시 가격하락이 하반기 수요창출을 자극할 것으로 예상됨. - 06년 상반기 영업이익 4.01조원 --> 하반기 영업이익 4.79조원으로 확대 예상 - NAND플래시 메모리 bit grwoth 160에서 180-190%로 확대중 - DRAM cost down 진행중; 80나노 공정 3월부터 진행 - 휴대폰 연간 1.2억대 출하 예상치 달성 가능성 충분(1분기 2,950만대) - TFT-LCD: 가격하락 Vs. 7세대 가동률 개선 요인 동시 발생중 ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다. ⓒ 한경닷컴, 무단 전재 및 재배포 금지