CJ,"삼성전자 1분기 휴대폰 기대수준 낮춰라"

CJ투자증권이 삼성전자의 1분기 휴대폰 기대 수준을 낮춰야 한다며 보유 의견을 유지했다. 22일 CJ 이민희 연구원은 삼성전자가 작년 4분기 실적 발표에서 올해 1분기 휴대폰 부문 영업이익률이 13~14% 수준을 기록할 것이라고 밝힌 바 있으나 이는 원달러 평균환율 980원을 기준으로 산정한 것이며 동계올림픽 관련 마케팅 비용도 추가적으로 증가할 것으로 내다봤다. 이에 따라 1분기 휴대폰 영업이익률은 종전 예상치 13.8% 보다 낮은 11~12% 수준이 될 것으로 추정. 한편 1분기 영업이익 추정치 2.34조원은 최근의 환율 하락 추세와 예상보다 가파른 낸드 플래시 가격 하락, 휴대폰 사업 부진을 고려할 때 더 내려갈 가능성이 크다고 지적했다. 목표가 74만원에 보유 의견을 유지했다. 한경닷컴 장원준 기자 ch100sa@hankyung.com