현재 은행권의 단기·안전 자산선호현상이 지나치다는 지적이 나왔습니다. 은행들의 이러한 자산운용행태가 위험회피 전략과 맞닿아 있는 만큼 은행들의 자산운용 위험을 분산하고 새로운 수익원 개발을 유도할 수 있는 정책이 필요하다는 주장입니다. 한국은행은 “단기대출과 가계대출 확대 등 자산운용의 쏠림현상이 국가 경제의 균형발전과 금융시스템의 안정을 해쳐 결과적으로 은행의 건전성에 부정적 영향을 미칠 수 있다”며 이같이 밝혔습니다. 외환위기 이후 은행들은 위험회피 전략으로 가계대출과 담보부대출, 변동금리대출, 국채 등 안전채권 운용을 늘린 것으로 나타났습니다. 가계대출비중은 98년말 11%에서 지난 6월말 32.1%로 3배 가까이 확대됐지만 같은 기간 기업대출은 37.8%에서 31.9%로 줄어들었습니다. 은행들이 주택담보대출에 주력하면서 담보대출비중도 98년말 36.9%에서 지난 6월말 48.7%로 높아졌습니다. 전체 대출의 평균만기는 길어졌지만 중소기업대출 만기는 짧아졌습니다. 잔존만기 3개월 이하 대출비중을 살펴보면 가계와 대기업, 중소기업의 비중은 2000년말 각각 24%대로 비슷한 수준이었지만 지난 6월말에는 12%와 29%로 격차가 벌어졌습니다. 변동금리부자산 비중은 2000년말 39.1%에서 지난 6월말 73.9%로 5년새 2배 가까이 상승했고 CD금리연동대출 확대로 금리변동주기도 단기화된 것으로 나타났습니다. 은행들이 이러한 자산운용전략을 선택한 것은 위험자산 취급시 BIS자기자본비율을 맞추기 위해 자기자본을 확충해야하고 대손상각비용을 부담해야하기 때문입니다. 한은은 은행들의 자산운용전략을 ‘쏠림현상’으로 해석하면서 "수신구조 장기화, 신용위험 이전수단의 도입·활용, 금융기관의 전문·다양화, 은행의 리스크관리능력 제고 등의 대응방안이 필요하다"고 밝혔습니다. 중소기업대출과 관련해 한은은 "신용위험을 분리, 투자자에게 이전하는 합성 대출채권담보부증권(CLO)제도를 도입해 신용위험을 시장으로 이전하는 것이 필요하다"고 분석했습니다. 또 예적금의 세제혜택을 만기에 따라 차등화 하고 장기변동금리부 예금상품을 활용해 기본 수신구조를 장기화되록 유도하면 중소기업 대출만기의 단기화 문제도 어느 정도 해소될 것으로 내다봤습니다. 최은주기자 ejchoi@wowtv.co.kr