외국계 증권사 투자의견 정리 ▶ NHN(035420) * CLSA : 투자의견 매수 - 직전 고점 185,000원을 상향 돌파한 후 사상 최고가를 기록중 - 1차 저항선은 20만원을 2차 저항대는 234,000원, 손절매 가격은 156,000원. - 펀더멘탈 측면도 내년 신게임 등에 힘입어 강한 이익 성장을 기대한 가운데 역시 매수 의견 * JP모건 : 투자의견 비중확대 - 시장 기대치를 만족시켜주는 3분기 실적을 내놓을 것으로 전망 - 전기대비 9%의 매출 성장률을 기대한 가운데 일회성 요인까지 겹쳐 순익 증가율도 184%에 달할 것으로 기대. ▶ 동국제강(001230) * CSFB : 투자의견 중립, TP 18,000원 - 3분기 실적이 부진했으며, 제품 가격 하락과 판매랑 감소, 지분법 평가손실 등에 기인 - 영업실적 부진과 비 핵심 부문의 투자를 감안해 중립 의견을 * 골드만삭스 : 투자의견 시장수익률, TP 17,100원 - 3분기 실적이 취약 - 올해와 내년 영업익 전망치를 각각 13%와 3% 하향 조정 - 3분기 실적 부진 원인은 평균판매가격 하락에 따른 마진압박과 원재료 가격 하락과 제품가격간 시차 악화 및 기대보다 커진 지분법 평가손실 등 ▶ 현대모비스(012330) * CSFB : 투자의견 시장상회, TP 110,000원 - 3분기 실적이 강력한 수익 전망을 재차 증명해 보였으며 주가 전망도 밝음 - 강력한 매출 성장과 마진 안정을 감안해 자동차업 최선호주로 제시 * 골드만삭스 : 투자의견 시장수익률 - 예상에 부합한 3분기 실적을 기록 - 현대나 기아차의 신차출시와 생산증가 등으로 모비스의 4분기 매출 증가율이 강력할 것이나 현대차를 더 선호 - 내년중 발생할 자동차 내수 회복에 따른 지렛대 효과가 더 높음 * 다이와 : 투자의견 시장상회, TP 94,000원 - 3분기 실적이 강력하고 4분기는 더 좋을 것으로 기대 - 4분기 영업이익이 2000억원을 넘는 등 사상 최대 실적을 구가할 수 있다고 추정 - 현대차그룹의 글로벌 전략의 수혜주 * UBS : 투자의견 매수, TP 105,000원 - 완성차업체의 파업이나 연휴 등을 감안할 때 상대적으로 견조한 3분기 실적을 기록 - 파업 영향으로 모듈 부문은 전기대비 부진했으나 A/S마진은 지속 확대되고 있음 ▶ 제일기획(030000) - JP모건 : 투자의견 비중확대, TP 224,000원 - 3분기중 수익 바닥을 찍고 4분기부터 강력한 반등세를 연출할 것으로 기대 - 통상 광고시장 성수기이라는 점과 삼성전자의 글로벌 마케팅 캠페인이나 2006 동계 올림픽관련 시장도 기대할 수 있음 - 따라서 내년까지 꾸준한 실적 향상을 기록할 수 있을 전망 ▶ 한국전력(015760) - CLSA : 투자의견 시장하회 - 3분기 실적이 예상을 하회했으며 요금 인상 가능성이 낮아 보이는 등 향후 전망이 그다지 낙관적이지 않음 - 향후 6개월간의 환율 움직임에 대한 신중한 견해 등을 고려할 때 주가 움직임이 부진을 벗어나지 못할 것 - 유가 상승에 따른 비용 부담 요인도 간과할 수 없음 ▶ 인탑스(049070) - 골드만삭스 : 투자의견 시장상회, TP 30,800원 - 강력한 3분기 실적이 긍정적 투자견해를 지지 - 목표주가를 종전대비 6.2% 올린 3만800원으로 수정 - 올해와 내년 순익 추정치를 각각 7.5%와 6.7% 상향 조정하고 삼성전자의 휴대폰사업에 대한 긍정적 기대감 등 을 바탕으로 인탑스에 대해서도 우호적 ▶ LG마이크론(016990) - 골드만삭스 : 투자의견 시장상회, TP 78,000원 - 밸류에이션이 여전히 매력적 - 내년 상반기 디스플레이 부문이 계절적 약세를 보일 수 있으나 고마진 포토마스크 부문의 호조에 힘입어 견조 한 이익 모멘텀을 이어갈 것으로 전망. - PDP와 LCD TV 시장 성장의 주요 수혜주일 것으로 예상되며 밸류에이션이 기술업종 대비 낮은 수준 ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다. ⓒ 한경닷컴, 무단 전재 및 재배포 금지