[브리핑] 하이트맥주(000140) - 차익실현 고려, 보유로 하향...삼성증권

하이트맥주(000140) - 차익실현 고려, 보유로 하향...삼성증권 - 투자의견 : 보유 (매수에서 하향) - 목표주가 : 106,000원 (상향) - 지난 1월 투자의견을 매수로 상향한 후 하이트맥주의 주가는 22.1% 상승해 종합주가지수 대비 8.9%를 상회하 는 수익률을 기록 - 이는 주세 인하에 따른 순매출단가 인상과 국제 맥아 가격 하락 및 원화 강세로 인한 원재료 비용 감소, 경 기 회복에 따른 수량 증가 등이 영향 - 외부적인 환경들은 여전히 우호적이라고 판단되며, 올해 주당순이익도 전년대비 35% 증가할 것으로 전망됨 - 그러나 최근 주가 상승으로 기대수익률은 낮아진 반면 진로 인수 관련 불확실성은 오히려 증가하고 있어 현 시점에서는 차익 실현이 타당하다고 판단됨 - 진로 인수에 참여한 업체 중 CJ(기린 맥주),롯데그룹(아시히 맥주),대한전선(인베브) 등이 인수에 성공할 경 우 해외 업체들이 국내 맥주 시장에 진출할 수 있는 계기가 돼 새로운 경쟁 구도를 맞이하게 될 것 - 이는 외국산 맥주의 경우 국내 주류 유통망 진입이 어려운 가운데 소주와 맥주의 유동망이 같기 때문 - 경기 회복세를 반영해 올해 EPS 추정치를 5% 올린 7,583원으로 수정하고 목표가도 101,000원에서 106,000원으 로 상향조정 ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.