동양증권이 옵션의 가격결정모형인 블랙-숄즈모형을 보완,이 모형을 적용
하기 어려웠던 다양한 형태의 파생금융상품을 평가하고 운용할 수 있는 새
로운 옵션평가모형을 개발했다.

동양증권은 투자공학팀 이기욱과장이 이같은 독자적인 금융기법을 개발,
미국의 권위있는 파생금융상품 학술전문지인 "저널 오브 데리버티브"지
가을호에 발표했다고 13일 밝혔다.

동양증권은 이 모형이 전통적인 블랙-숄즈모형이 유럽식 옵션의 가격을
평가할 수 있는데 반해 미국식 옵션과 전환사채 통화선택권사채등 다양한
상품의 가격을 평가할 수 있을 뿐만 아니라 주식 채권 파생상품의 운용에
도 활용이 가능하다고 말했다.

실제로 동양증권은 이 모형을 기초로 전환사채 평가시스템을 운용하고
있으며 최근 자산운용에 활용해 좋은 성과를 거두고 있고 밝혔다.

< 정진욱기자 >

(한국경제신문 1995년 10월 14일자).