서영택 < 대은금융경제연구소 소장 >

미.일등 선진국을 중심으로 금융산업의 구조개편이 본격적으로 전개되고
있다.

각국의 금융제도 개혁의 기본 방향은 겸업화와 대형화로 요약된다.

은행.신탁.증권을 축으로 전업제도를 고수해온 일본은 1993년부터 자회사
형태의 제한적인 겸업제도로 이행했으며 은행의 증권업 참여를 엄격히
제힌해온 미국도 최근들어 업무영역의 확대와 일반 기업의 은행업 참여를
허용하려는 움직임을 보이고 있다.

이러한 겸업화 움직임의 또 다른 한편에서는 글로벌환경하에서 경쟁력
제고를 위한 은행간 합병이 활발히 이루어지고 있다.

자산규모면에서 일본 3위의 미쓰비시은행과 10위의 도쿄은행이 합병,
"공룡은행"이 탄생함으로써 세계 금융계에 충격을 주고있다.

이로써 일본에서는 90년대에 들어서만도 사쿠라은행 아사히은행등 도시
은행과 지방은행을 포함, 7번째의 은행합병을 기록했다.

한편 미국에서도 80년대 후반에 버블경제의 후유증으로 한때 주춤하던
은행간 합병이 90년대를 들어 점차 활기를 띠고 있다.

이러한 선진국 은행들의 합병을 통한 대형화 움직임은 국내 은행들에게
상당한 충격을 줄것으로 보인다.

앞으로 국내 은행들도 세계를 무대로 경쟁해야 한다면 대형화 전략이
경쟁력 강화를 위한 충분조건은 아닐지라도 국제금융시장에서의 신인도
제고와 점포네트워크면에서의 열세를 극복하기 위한 필요조건은 딜수 있을
것이다.

이러한 점에서 우리도 대형화를 위한 은행합병은 불가피하다.

지금까지 우리나라에서는 단자회사의 합병 전환에 의한 은행신설이 있긴
했지만 은행 대 은행의 합병은 지난76년의 서울은행과 한국신탁은행간의
합병 이후 지난 20년간 전무하다.

이러한 점에서 은행권 내에서는 합병에 대한 기대감보다는 부작용과
후유증을 우려하는 쪽이 더 많다.

그러면 향후 국내 은행의 합병에 따른 현실적인 문제점과 제약은 무엇이고
이를 해소하기 위한 정부의 정책 또는 은행들의 경영정책적 과제는 무엇
인가.

첫째 국내 은행 합병은 완전히 은행 자율에만 맡겨서도 곤란하지만 가능한
한정부는 합병 유도를 위한 제도적 환경정비와 분위기 조성에 치중하고
실질적인 합병추진은 은행 당사자의 자율에 최대한 맡겨야 할 것이다.

그러나 합병을 위한 유리한 환경조성과 성공적인 합병의 물꼬를 터기 위한
방안의 하나로 초기에는 정부 보유 지분이 많은 은행을 대상으로 성공적인
합병케이스를 성사시킬 필요가 있다.

둘째 합병 파트너와의 충분한교감은 물론 주주와 고객들에 대한 설득과
하브이를 통해 시간을 갖고 단계적으로 추진할 필요가 있다.

일본 은행들의 합병과정을 보면 대장성의 은근한 지원도 있긴 했지만
양은행 임원간의 학연등에 의한 평소의 교분과 상품 및 전산소프트웨어의
공동개발등 업무협력을 통해 사전 교감이 충분히 이루어졌었다.

이러한 공감대 형성없이 경영진의 일방적인 합의만으로 무리하게 추진하다
노조와 직원 지역 경제인들의 예상치 못한 반대에 부딪쳐 합병이 무산되고
만 지난해 일본 동북지방의 3개 제2지은협가맹은행(식산.북일본.산형은행)
들의 합병 실패사례는 우리에게 많은 시사점을 주고 있다.

셋째 은행합병시 고려해야할 사항으로 일반적으로 전산시스템의 통합,
잉여인력의 처리, 중복 점포의 통폐합등 여러가지 점을 들수 있지만
우리나라의 경우에는 무엇보다 합병으로 인한 인적 및 조직면의 융화를
가장 최우선에 두어야할 것이다.

특히 흡수합병의 경우에는 일단 합병을 하고나서도 합병은행과 피합병
은행간에 경영진 구성, 직원 인사, 조직개편등을 둘러싼 마찰가 갈등을
초래할 가능성이 없지 않다.

따라서 합병은행측에서 피합병은행측의 입장을 최대한 고려, 은행 자산
평가와 주식분할비율등 내부적으로는 양은행의 히므이 불균형이 불가피하게
반영될수 밖에 없다 하더라도 외형적인 면에서는 되도록이면 피합병은행의
자존심을 살려줄수 있도록 배려함으로써 합병에 따른 조직불화를 방지하는
것이 중요하다.

이러한 점은 일본 은행들의합병사례에서 흔히 볼수가 있다.

사쿠라은행을 비롯하여 90년대 들어 합병한 일본의 대부분 은행들은 일부
중복점포의 통폐합을 단행했지만 기존 인력의 감축에는 신중한 자세를
보였다.

동시에 심지어 본부 조직 일부(인사부 심사부등)를 상당기간 그대로
존속 이원화시키고 지점장과 차장등 직원 인사시 출신은행을 고려할만큼
직원융화를 최우선적으로 배려하고 있다.

이처럼 내부 융화를 위한 노력은 우리가 교훈으로 삼아야할 것이다.

넷째 합병은 정부의 정책적 편의나 필요에 의한 일방적으로 추진해서는
안되며 합병을 통한 업무 점포등 면에서의 상호 보완성과 합병에 따른
시너지효과를 통한 경영효율성과 재고에 초점이 맞춰져야 할것이다.

이와 이울러 은행의 주주와 기존 고객의 편의와 이익 또한 고려해야
할 점이다.

지난달 생각하기조차 어려웠던 은행의 도산가 합병이 개방화.자율화 폭의
확대와 은행간 경영성과의 격차가 두드러질수록 점점 더 현실감있게 다가올
것으로 보인다.

강자만이 살아남는 금융시장에서 합병당하는 굴욕을 당하지 않고 합병에서
주도적 지위를 행사하기 위해서는 오로지 스스로의 경쟁력을 키우는 길밖에
없을 것이다.

(한국경제신문 1995년 4월 25일자).