※Today's Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.👀주목할 만한 보고서📋📈📉 한화에어로스페이스 - 1Q26 프리뷰: 기대치 하회. 하반기로 갈수록 개선📋 목표주가 : 146만원 → 175만원 (상향) / 현재주가 : 150만9000원📈 투자의견 : 매수(유지) / 하나증권[체크 포인트]=1분기 실적은 시장 컨센서스를 하회할 전망이다. 이는 지상방산 실적을 주도해온 폴란드 K9, 천무 수출 매출 인식이 줄어드는 가운데 수주잔고 인도일정이 상반기보다 하반기에 몰려있는 스케줄 영향.=하반기로 갈수록 이집트, 호주 등 폴란드 외 지역 물량과 천무 미사일 실적 인식 확대에 힘입어 점진적으로 개선될 전망. 4Q25 지상방산 수주잔고는 37.2조원으로 약 4.6년치 일감을 보유 중.=지상방산 수출 모멘텀이 실제 수주 성과로 확인되고 있다. 전자공시 기준 1분기에 확인된 수주 성과 약 3.7조원이다. 노르웨이 천무 1.3조원, 폴란드 천무 유도탄 3차 후속 이행계약 2.4조원. 중장기적으로 한화에어로스페이스의 지상방산 실적은 기존 동유럽 폴란드 중심에서 북유럽과 서유럽으로 다변화되는 흐름이 예상. SK텔레콤 - 26년 실적 회복의 첫 발걸음📋 목표주가 : 8만2000원 → 12만원(상향) / 현재주가 : 9만8100원📈 투자의견 : 매수(유지) / 흥국증권[체크 포인트]=작년 사이버 침해사고 영향으로 가입자 이탈과 더불어 관련 비용들이 발생하면서 수익성이 크게 악화. 올해는 이러한 충격에서 완전히 회복되어 실적과 주주환원 모두 예년 수준으로 복귀하게 될 것.=SK텔레콤의 1분기 예상 매출액은
한국투자증권은 16일 피에스케이홀딩스에 대해 주요 고객사들의 적극적인 투자가 기대된다며 목표주가를 기존 15만원에서 16만원으로 상향 조정했다. 투자의견도 '매수'를 유지했다.이 증권사 채민숙 연구원은 "TSMC 등 주요 고객사들이 적극적인 투자 의지를 보임에 따라 피에스케이홀딩스의 실적 추정치는 매 분기 상향될 가능성이 높다"고 말했다.이어 "올해 하반기부터는 고대역폭메모리(HBM)용 후공정 투자가 재개돼 매출이 추가적으로 상승할 수 있을 것"이라며 "칩온웨이퍼온서브스트레이트(CoWoS) 및 HBM 후공정에서 독보적인 점유율을 유지하고 있어 투자 확대에 따른 수혜를 직접적으로 누릴 수 있을 것"이라고 전망했다.한국투자증권은 피에스케이홀딩스의 올해 1분기 매출액이 전 분기 대비 38% 감소한 321억원, 영업이익은 전 분기 대비 23% 감소한 109억원으로 추정했다. 이에 대해 채 연구원은 "매출의 대부분이 대만 고객사에 집중돼 있어 춘제 연휴의 영향으로 1분기 매출이 연중 가장 낮은 계절성을 보이기 때문"이라고 설명했다.그러면서 "1분기의 계절성을 제외하면 오히려 올해 연간 매출액과 영업이익은 고객사들의 설비투자(CAPEX) 증가와 함께 추가로 상향 조정될 가능성이 높다"고 부연했다.이수 한경닷컴 기자 2su@hankyung.com