단 2종목으로 100% 수익 - 저평가 종목을 찾는 가장 빠른 방법 [인베스팅닷컴]

By Chinmay Pandya

전 세계 증시는 4월 관세 우려로 촉발된 패닉 이후 급격히 반등하며, 그 순간을 포착해 저점 매수에 나선 투자자들에게 큰 보상을 안겨주었다.

이제 시장이 사상 최고치 바로 아래에서 횡보하는 가운데, 4월의 반등을 놓친 투자자들은 하나의 질문을 던지고 있다. “다음 저점 매수 기회는 언제 올까?”

하지만 진실은 이렇다. 또 한 번의 패닉을 기다리는 것은 전략이 아니다. 더 현명한 방법은 시장이 잘못 가격 책정한 저평가 종목을 선제적으로 공략하는 것이다. 기초 체력이 탄탄하지만 과매도 상태에 놓인 기업들은 의외로 쉽게 눈에 띄지 않는 곳에 숨어 있다—찾을 줄만 안다면 말이다.

바로 여기서 Investing.com의 독자적인 ‘적정 가치(Fair Value)’ 도구가 게임 체인저가 될 수 있다.

이 도구는 최대 17개의 기관급 가치평가 및 모멘텀 모델을 활용해 시장 내 모든 주식에 대한 실시간 적정가치를 산출하며, 잘못 가격 책정된 종목을 쉽고 빠르게 찾아낼 수 있도록 도와준다.

• 적정 가치 도구는 InvestingPro 유료 구독에 포함되어 있으며, 지금 이 링크를 통해 월 12,000원도 안 되는 금액으로 이용 가능하다.
• 구독자는 이외에도 전 세계 주식 중 ‘가장 저평가된 종목’과 ‘가장 고평가된 종목’의 실시간 리스트를 확인할 수 있다. 이 리스트에는 수백 개의 종목이 포함되어 있으며, 이제는 글로벌 시장까지 커버하고 있다.

많은 투자자들이 이 신호를 활용해, 하락장에서 시장이 간과했던 숨겨진 보석을 발굴해냈다. 시장에는 무심했지만 적정 가치 도구는 일찍이 저평가 신호를 포착했던 종목들이다.

예를 들어보자:

1. 방코 산탄데르(Banco Santander): 큰 폭의 할인 매력이 저가 매수세를 끌어들이며, 주가 67% 급등

시장에 의해 근본적으로 건전한 기업이 오인될 때, 체계적인 가치 평가 프레임워크는 특히 유용하게 작동한다. 2024년 4월의 방코 산탄데르는 그 대표적인 사례이다.

Banco Santander 주간 차트

당시 산탄데르는 주당 단 4.79달러에 거래되고 있었으며, 이는 496억 5천만 달러의 매출과 주당순이익(EPS) 0.73달러라는 탄탄한 실적에도 불구한 수준이었다. 이러한 괴리는 해당 주식이 추정 본질가치보다 현저히 낮게 거래되고 있음을 나타내는 것이었다.

인베스팅프로의 적정가치 모델은 최대 17개의 기관급 가치평가 기법과 시장 포지셔닝 등의 요소를 반영하여 산탄데르에 약 35%의 상승 여력이 있다고 평가하였다.

이후 11개월 동안 주가는 꾸준히 상승하여 6.89달러에 도달했고, 이는 최초 예측을 넘어선 49%의 수익률이었다.

기초 체력이 계속 개선되며 매출은 526억 2천만 달러, EPS는 0.80달러로 증가했고, 산탄데르 주가는 7.95달러까지 상승하였다. 이는 총 67%의 수익률로, 초반 상승 여력 전망치를 30%포인트 이상 초과한 것이다.

주가가 오름에 따라 적정가치 모델도 실시간으로 갱신되었고, 결국 현재는 과대평가 구간에 진입한 것으로 나타났다. 최신 모델은 약 10.4%의 하락 가능성을 시사하고 있어, 재평가가 필요한 시점일 수 있다.

Banco Santander 적정 가치

출처: InvestingPro

이 사례는 체계적인 가치 평가 도구가 투자자들에게 가격 비효율성을 식별하는 데 어떻게 도움이 되는지를 보여주며, 이러한 모델이 시장 상황 변화에 따라 지속적으로 업데이트됨으로써 의사결정에 어떤 통찰을 제공할 수 있는지를 설명한다.

2. 길리어드 사이언스(Gilead Sciences): 저평가 신호 이후 강한 상승세로 42.83% 급등

2023년 11월, 길리어드 사이언스는 적정가치 레이더에 심각한 저평가 종목으로 포착되었으며, 당시 주가는 본질 가치보다 38% 낮게 거래되고 있었다.

이 신호에 따라 행동한 투자자들은 보상을 받았다. 2025년 5월 28일까지 해당 주식은 +42.8%의 수익률을 기록하였으며, 이는 임상 시험의 돌파구, 낙관적인 애널리스트 전망, 빠르게 확장 중인 항암제 파이프라인이 주된 상승 동력이었다.

Gilead Sciences 주간 차트

2023년 11월, 시장은 길리어드를 대부분 간과했으나, 그 상태는 오래가지 않았다. 2025년 5월까지 주가는 +42.8% 상승하였으며, 이는 주요 임상 시험의 성공과 투자자 관심 재유입에 따른 결과였다.

길리어드의 항암 치료제 트로델비(Trodelvy)는 키트루다(Keytruda)와 병용 투여 시 유방암 진행을 35% 억제하는 것으로 나타났으며, 이 결과는 해당 치료법이 새로운 표준 치료로 자리잡아야 한다는 목소리를 불러일으켰다.

한편, 길리어드의 장기 지속형 HIV 예방 주사인 레나카파비르(lenacapavir)에 대한 기대감도 고조되며 낙관적인 투자 논리를 강화시켰다.

2024년 초, 애널리스트들은 목표 주가를 잇달아 상향 조정하였고, 일부는 최대 135달러까지 제시하였다. 강력한 1분기 실적과 연간 30억 달러 이상의 매출을 창출 중인 항암 사업 부문은 주가 상승세에 더욱 탄력을 주었다.

전체 바이오텍 섹터가 S&P 500 대비 큰 폭의 할인된 밸류에이션에서 거래되자, 가치 투자자들이 대거 유입되었다.

물론, 빅타르비(Biktarvy)의 특허 만료와 2025년 실적 성장 둔화 가능성 등 여전히 리스크는 존재한다. 그러나 길리어드의 사례는 적정가치 도구가 대중보다 먼저 기회를 포착하는 데 어떻게 유용하게 작용할 수 있는지를 보여준다.

현재 기준으로, 해당 주식은 적정가치 도구의 최신 평가에 따라 ‘적정 가치’로 간주되고 있다.



결론

시장은 언제나 완벽한 저가 매수 기회를 제공하지는 않는다. 하지만 방코 산탄데르와 길리어드 사이언스의 사례가 보여주듯 굳이 시장이 혼란에 빠질 때까지 기다릴 필요는 없다—기회는 그보다 앞서 존재한다.

다음 위기를 쫓기보다는 자신 있게 움직일 수 있는 위치에 서야 한다. 시장이 개별 종목의 가치를 잘못 평가하는 순간 그 기회를 포착할 준비가 되어 있어야 하기 때문이다.






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