대신증권 "스튜디오드래곤, 하반기 영업이익 63% 증가 전망"

대신증권은 24일 스튜디오드래곤의 TV 광고 실적 개선 등으로 올해 하반기 영업이익이 상반기보다 증가할 것이라고 내다봤다.

김회재 연구원은 "올해 2분기 스튜디오드래곤의 영업이익(379억원)은 지난해 대비 16% 감소했다"며 "tvN 광고에 연동된 실적이 10% 정도 감소한 영향"이라고 분석했다.

그는 "올해 하반기 영업이익은 327억원으로 작년 동기보다 63% 증가할 것"이라며 "TV 광고 실적 개선과 오리지널 부문의 작품 개수 증가로 수익이 증가할 것으로 전망되기 때문"이라고 설명했다.

그는 "눈물의 여왕 등 내년 상반기 편성 예정인 작품들의 규모가 크고 리쿱율(제작비용 대비 콘텐츠 공급 수익)이 상향돼 내년에 본격적인 마진 개선을 기대한다"며 "내년 영업이익은 820억원으로 올해(700억원)보다 120억원 증가할 것"이라고 전망했다.

김 연구원은 스튜디오드래곤의 기존 투자 의견 '매수'와 목표주가 8만9천원을 유지했다.

/연합뉴스