퇴직연금 고수익 비결, 한경MOOK에 다 있다
디폴트옵션 활용법 등 소개
새로운 제도 도입으로 연금 가입자의 궁금증은 물론 초고령사회 진입과 더불어 갈수록 높아지는 퇴직연금에 대한 사회의 관심사를 반영했다. 투자를 잘 모르는 일반인이 읽고도 쉽게 이해할 수 있도록 제도 설명부터 연금 상품 유형별 구조와 수익률 비교, 리밸런싱과 수령 방법 등을 자세히 설명한 것이 특징이다. 강영선 쿼터백 연금연구소장과 민주영 신영증권 연금사업부 이사가 공동 저자로 참여했다.
이번 무크는 투자의 기초부터 차근차근 설명한다. 금융감독원 퇴직연금포털에서 자신의 연금 현황을 알아보는 방법을 알려주고, 일반인의 연금 운용 현황을 들은 뒤 두 저자가 전문가 입장에서 조언해준다. 저자들은 회사에서 가입한 퇴직연금 유형마저 모르는 경우가 다수인 것을 보고 투자 초보가 도움을 받을 수 있도록 책을 기획했다고 했다. 35년 동안 연금을 모을 때를 가정한 시뮬레이션도 했다. 예를 들어 초봉 월 200만원, 임금인상률 연평균 3%, 한 회사에 35년을 다닐 경우 DB형 가입자는 퇴직 시 약 1억163만원을, DC형 가입자는 연 평균 수익률 6% 적용 시 약 3억2481만원을 연금으로 받는다. 투자 운용에 따라 퇴직 시 받는 연금 차이가 두 배가 넘는다.
개인별 상황에 따른 연금 운용 해법도 제시한다. DB형 가입자라면 개인형퇴직연금(IRP) 계좌를 개설해 연금 불리는 방법을, DC형 가입자는 매년 쌓이는 적립금을 어떻게 운용하는 것이 더 효율적인지 알려준다. <한경무크 퇴직연금 고수되기>는 주요 온·오프라인 서점에서 만나볼 수 있다. 가격은 2만원이다.
윤제나 한경무크 기자 zena@hankyung.com
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미리 받을까? 늦춰 받을까?…국민연금 수령 최적 타이밍은
퇴직을 앞둔 직장인 사이에선 국민연금 수령 시기를 두고 의견이 첨예하게 대립한다. 매달 연금 형태로 받겠다는 이들도 있지만 퇴직 후 곧장 전액을 인출하겠다는 사람도 적지 않다.국민연금에 가입한 사람이 지급받는 보상형 연금을 ‘노령연금’이라고 한다. 만 65세 이상이면서 최소 10년간 국민연금 보험료를 납부한 경우 수급개시 연령부터 사망할 때까지 연금을 받을 수 있다. 수급개시 연령은 출생 연도에 따라 달라진다. 1953년생부터 단계적으로 수급개시 연령이 올라간다. 1969년 이후 출생자부터는 65세에 노령연금을 개시할 수 있다.수령 시점을 결정하기에 앞서 고민해 볼 사항은 크게 두 가지다. 먼저 가입자의 소득을 고려해야 한다. 본인의 연금 수령 나이보다 노령연금을 앞당겨 받으려면 ‘소득이 있는 업무’에 종사하지 않아야 한다. 근로소득과 사업소득을 합산한 가입자의 월평균 소득이 국민연금의 ‘A값’보다 적으면 소득이 있는 업무에 종사하지 않는 것으로 본다. A값은 국민연금 전체 가입자의 최근 3년간 소득월액 평균이다. 2023년 기준 A값은 286만1091원이다.반면 수령 시기를 늦출 수도 있다. 개시 시점을 늦추면 지급받는 연금액도 늘어난다. 하지만 노령연금을 포함한 연 소득이 2000만원을 넘으면 건강보험 피부양자 자격이 박탈돼 건강보험료를 납부해야 한다. 따라서 연금 수령 시기를 선택할 땐 건강보험료도 함께 고려하는 것이 좋다.이때 개시 시점에 따라 수령하는 연금액이 얼마나 달라지는지 구체적으로 확인해야 한다.노령연금 수령 시기를 1년 앞당길 때마다 연금액은 6%씩 줄어든다. 최대 5년을 앞당겨 받는다면 연금액은 30% 감액된다. 반대로 늦게 받는다면 개시 시점을 1년 늦출 때마다 연금액이 7.2%씩 늘어난다. 수급 시기를 5년 미루면 실제 지급받는 연금액이 원금 대비 36% 증가하는 셈이다.이처럼 국민연금 수령 시기를 결정할 때는 가입자의 건강 상태와 연금 외 소득 등을 종합적으로 고려해야 한다. 혼자서 고민하기보다 은퇴·노후 전문가의 조언을 받는 것도 좋다.이주영 KB골든라이프센터 종로센터장
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[단독] 펀드 수익률이 -261%?…'황당' 퇴직연금 공시
투자자 A씨는 최근 고용노동부와 금융감독원이 공동 운영하는 통합연금포털 사이트에서 연금상품 수익률 공시를 확인하다가 깜짝 놀랐다. 자신이 몇 년 전부터 개인형 퇴직연금을 통해 꾸준히 투자하고 있는 ‘한국투자연금베트남’ 펀드의 지난해 수익률이 -261%로 공시돼 있었기 때문이다. 원금을 모두 날린 것으로 이해하고 불안해진 A씨가 즉시 펀드판매사에 문의해 확인하니 실제 이 펀드의 작년 수익률은 -22%였다. A씨는 “정부가 도대체 어떻게 수익률을 산출하고 관리하길래 실제보다 열 배 많은 손실률을 공시해 국민에게 혼란을 주는 것이냐”고 말했다.정부가 2020년 국민이 제대로 된 퇴직연금펀드 수익률을 파악할 수 있도록 지원한다는 명분으로 도입한 ‘통합연금포털’의 수익률 공시를 놓고 부실 논란이 일고 있다. 대부분 투자자가 거둔 실제 수익률과 전혀 다른 수치를 공시해 혼란만 부채질한다는 비판이 크다.한국투자연금베트남펀드처럼 원금 대비 손실률이 100%를 넘는 등 ‘현실에서 나올 수 없는 수익률’을 공시하는 사례도 비일비재하다. 28일 통합연금포털의 ‘연금상품 비교공시’를 검색하니 ‘하나UBS인BEST연금유럽포커스’의 작년 한 해 수익률이 -250.64%로 나타났다. 원금을 모두 날리고도 150% 추가 손실이 났다는 의미인데, 파생상품이 아닌 일반 펀드에서는 불가능한 수익률이다. ‘미래에셋g2이노베이터’는 -134.72%, ‘미래에셋연금러시아업종대표’는 -104.49%로 작년 수익률이 공시돼 있다. -38%가 -115%로…이상한 연금 수익률 계산고용노동부와 금융감독원이 공동 운영하는 통합연금포털의 퇴직연금펀드 수익률이 투자자들이 실제 거둔 수익률과 대부분 차이가 나는 이유는 정부가 2020년 ‘순납입원금 기준 수익률’이라는 일반적이지 않은 계산 방식을 채택했기 때문이란 게 전문가들의 설명이다. 한 달간 펀드에 들어온 돈과 나간 돈을 가감한 월말 ‘순납입원금’ 대비 해당월 발생한 수익(또는 손실)으로 수익률을 계산하는 방식이다. ○생소한 ‘순납입원금 기준 수익률’이런 방식은 일반적으로 주식·채권형펀드 수익률을 계산할 때 사용되는 ‘기준가 수익률’ 방식과 대별된다. 이는 펀드가 투자한 원금의 자산가치가 얼마나 늘어났는지를 따지는 방식이다. 펀드가 투자한 자산 가치가 1월 초 1만원이었다가 1월 말 1만2000원이 된다면 ‘한 달간 20% 수익이 났다’고 표기하는 식이다.순납입원금 대비 수익률을 쓰면 들어오고 나간 원금이 변수가 된다. 1월 초 1만원이던 원금이 월말 직전 9000원 빠져나간다면 월말 순납입원금은 1000원이 된다. 똑같이 한 달간 1만원으로 2000원의 수익을 낸 경우라도, 순납입원금 수익률은 200%(2000원/1000원)가 되는 식이다. 신규 가입이나 환매가 급증할수록 기준가 수익률과 차이는 커지게 된다.통합연금포털의 퇴직연금펀드 수익률은 이런 이유 때문에 거의 모든 상품 수익률이 기준가 방식 대비 과도하게 나타난다. ‘우리연금저축포커스’는 기준가 방식으로 작년 한 해 동안 -33.9%의 수익률을 냈지만 통합연금포털에선 -93.12%로 공시됐다. -38.0% 수익률을 기록한 ‘KB스타베트남VN30인덱스(C-P)’도 통합연금포털에선 -115.83%라고 표기돼 있다.한 자산운용사 마케팅 임원은 “지난해 증시 불황으로 펀드 수익이 악화한 가운데 원금이 빠져나가면서 통합연금포털 손실률이 기준가 방식보다 더욱 커지는 사례가 속출했다”고 했다. ○“당국의 전문성 부족이 문제”정부가 2020년부터 연금상품 수익률 공시를 한 것은 퇴직연금 시장을 활성화하기 위해서였다. 모든 퇴직연금 상품의 수익률을 투명하게 공개해 투자자들이 우수 성과 상품을 선택할 수 있게 지원하는 동시에 펀드·자산운용사 간 경쟁도 유발하겠다는 취지였다.하지만 투자자에게 생소한 순납입원금 대비 수익률 방식을 채택한 것은 이런 취지에 전혀 부합하지 않는다는 지적이 많다. 대형 자산운용사의 퇴직연금 부문 관계자는 “현재의 공시 방식으로는 원금 입출입이 수익률 계산의 변수가 되기 때문에 펀드의 실제 투자 성과를 제대로 보여주는 게 사실상 불가능하다”고 말했다. 그는 “제도 시행 3년 동안 수익률 제공에도, 경쟁 활성화에도 기여하지 못한 이유”라고 했다.일각에선 수익률을 집계해 공개하는 정부 부처의 전문성 부족이 문제라는 지적이 제기된다. 신중철 에프앤가이드 고문은 “펀드 계산 방식은 여러 개가 있는데 방식마다 쓰임새와 장단점 등이 모두 다르다”며 “여기에 대한 이해가 부족한 상태로 제도를 추진하니 이런 오류가 나타나는 것”이라고 했다.전문가들은 투자자에게 유용한 정보를 제공할 수 있도록 수익률 계산 방식을 개선해야 한다고 강조했다. 퇴직연금 관련 공시 방식 및 정보 공개 개선을 논의할 사회적 기구를 마련해야 한다는 지적도 나온다.퇴직연금 운용 모범 사례로 꼽히는 미국은 민간·학계·정부가 공동 논의를 거쳐 퇴직연금 상품 및 가입자별 현황 등을 매년 수집하고 관련 정보를 모은 분석보고서까지 내고 있다. 이에 대해 금융당국 관계자는 “문제점을 파악해보겠다”고 말했다. 성상훈 기자 uphoon@hankyung.com
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은퇴 설계 상담을 하다 보면 퇴직금 중도 인출법을 묻는 고객이 많다. 그럴 때마다 “퇴직금은 가급적 인출하지 말고 끝까지 지켜내야 한다”고 답한다. 자금이 필요한 곳이 생길 때마다 퇴직금을 써버리면 노후자금이라고 부를 만한 목돈이 사라진다. 노후 안정을 위한 마지노선인 퇴직금은 어떻게 지킬 수 있을까.먼저 은퇴 전까지 빚은 모두 청산하는 게 바람직하다. 퇴직금을 받아 대출금을 갚겠다는 분도 있는데 이렇게 되면 노후 생활의 질이 크게 저해될 수밖에 없다. 은퇴 이후 재취업을 한다고 해도 예전 직장에서 받았던 급여보다 훨씬 적은 사례가 대부분이다. 이렇게 되면 생활비조차 충당하기 어려울 수 있다. 결국 은퇴 전 정기적인 수입이 있을 때 씀씀이를 최대한 줄여 빚을 모두 청산할 수 있도록 노력해야 한다.다음으로 이직할 때마다 개인형퇴직연금(IRP) 계좌를 활용하는 게 좋다. 퇴직과 이직을 거듭하다 보면 퇴직금을 여러 번 받게 된다. 이때 퇴직금은 상대적으로 소액이다 보니 지출 욕구가 커질 수 있다. 일시금으로 지급받아 자동차 구입, 해외여행, 자녀 교육비 등에 사용하면 안정적인 노후와는 거리가 점점 멀어진다. 퇴직금은 ‘써버릴 돈’이 아니라 내 노후 자금으로 ‘저축할 돈’이라는 인식을 확고히 해야 한다. 이직할 때 들어오는 퇴직금은 IRP 계좌로 바로 이체해 쌓아두자.마지막으로 확정기여(DC)형 퇴직연금 가입자라면 수익률 관리를 꾸준히 해야 한다. DC형은 회사에서 주기적으로 퇴직연금 계좌에 넣어주는 기여금을 근로자 본인이 직접 운용해 은퇴 시 원리금을 수령하는 방식이다. 퇴직금 규모가 수익률에 따라 달라지므로 운용 관리를 철저히 해야 한다.물론 생업에 바쁘다 보니 실제 운용에 무관심한 DC 가입자가 적지 않다. 첫 가입 당시 정기예금으로 설정한 다음 퇴직 시까지 단 한 번도 운용 지시를 변경하지 않아 누적 수익률이 1~2%대에 머물러 있는 분도 많다. 최근 이런 가입자를 위해 ‘디폴트옵션(사전지정운용) 제도’가 시행됐다. 근로자가 사전에 정해둔 운용 방식에 따라 적립금이 자동으로 투자될 수 있도록 한 제도다.최소 월 1회 이상 내 퇴직연금 계좌를 조회하는 습관을 들이자. 은행 등 금융회사가 제공하는 디폴트옵션 상품에 가입해도 좋고, 직접 운용 지시를 내려도 좋다. 본인의 투자 성향에 맞게 내 퇴직금을 꾸준히 불려나가는 게 안정된 노후의 지름길이다.안지윤 국민은행 KB골든라이프센터장
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