홍콩증시 급락에 ETN도 상장폐지 위기
'삼성 레버리지 항셍'도 위태
25일 한국거래소에 따르면 KB증권의 ‘KB 레버리지 항셍테크 선물 ETN’은 전날 지표가치(ETN 1증권당 실질가치)가 869원까지 내려가면서 조기 청산 사유가 발생해 거래가 정지됐다. 전날 홍콩 항셍지수가 6.3% 급락한 여파다. 주가는 전날 16.74% 급락하며 920원까지 떨어졌다. 거래소는 2020년 8월 이후 상장한 ETN은 지표가치가 1000원 밑으로 내려가면 조기 청산하도록 규정하고 있다.
이 ETN은 홍콩 항셍테크 지수 선물의 하루 수익률을 2배로 추종하는 상품이다. 지난해 6월 상장해 2026년 만기 예정이었으나 전날 홍콩 증시 하락 여파로 조기 청산 대상이 됐다. KB증권은 홍콩 증시의 선물 정산가격을 바탕으로 상환가격 및 정확한 상장폐지일을 공지할 계획이다.
삼성증권의 ‘삼성 레버리지 항셍테크 선물’도 조기 청산 위기에 몰렸다. 이 ETN의 지표가치는 전날 기준 1078원까지 내려갔다.
배태웅 기자 btu104@hankyung.com
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지난 6개월간 수익률이 가장 높은 상장지수펀드(ETF) ‘TOP5’는 모두 코스피200지수의 하락률을 2배로 추종하는 ‘곱버스’(2배 인버스) 상품이었다. 달러 레버리지, 채권 인버스, 코스닥 인버스 ETF 등도 수익률 상위권에 속했다. 국내 금융시장의 불안정성을 상징하는 상품들의 강세가 이어지고 있다는 분석이다. 60% 육박한 수익률25일 금융투자협회에 따르면 지난 6개월(4~9월)간 가장 수익률이 높았던 ETF는 ‘TIGER200 선물인버스2X’였다. 6개월 수익률은 59.75%였다. 2~5위를 차지한 것은 순서대로 ‘KOSEF200 선물인버스2X’ ‘ARIRANG200 선물인버스2X’ ‘KODEX 200선물인버스2X’ ‘KBSTAR200 선물인버스2X’였다. 모두 59%대 수익률을 올렸다.같은 기간 코스피200지수가 22.53% 하락하며 2배 인버스가 높은 수익률을 기록했다. 특히 지수가 큰 등락 없이 가파른 계단식 하락세를 보이면서 수익이 커졌다는 분석이다. 2배 인버스 ETF의 경우 하루 수익률을 기준으로 지수의 2배를 추종하기 때문에 큰 등락을 반복하면 ‘음의 복리 효과’로 수익률이 낮아진다.곱버스 ETF 간 수익률 차이는 운용보수에서 갈렸다. TIGER 200선물인버스2X의 경우 총보수가 0.02%로 가장 낮아 수익률에서 앞섰다. KODEX 200선물인버스2X와 KBSTAR200 선물인버스2X의 총보수는 각각 0.64%, 0.6%로 다소 높아 미세하게 수익률 차이가 났다. 이 기간 외국인 투자자들은 5개의 코스피200 곱버스 상품을 2194억원어치 순매수했다. 반면 개인은 6175억원어치 순매도했다. “투자 유의해야”달러 ETF 레버리지 상품들이 수익률 6~8위를 차지했다. 수익률은 ‘KOSEF미국달러 선물레버리지’가 39.74%, ‘KODEX미국달러 선물레버리지’가 39.59%, ‘TIGER미국달러선물레버리지’가 39.48%였다. 이 기간 달러 환율은 18%가량 올랐다.코스닥 인버스 상품들도 높은 수익률을 기록했다. 코스닥150지수가 하락할 때 수익을 얻는 ‘KOSEF코스닥150선물인버스’가 29.49%, ‘TIGER 코스닥150선물 인버스’가 29.34%, ‘KODES 코스닥150인버스’가 29.27%의 수익을 거뒀다.채권 인버스 상품도 지난 6개월간 채권 가격이 지속적으로 하락하면서 수익이 커졌다. KBSTAR미국장기국채선물인버스2X는 6개월간 32.52%의 수익률을 기록했다.전문가들은 코스피 곱버스와 달러 레버리지 상품의 강세가 당분간 이어질 가능성이 높다고 전망했다. 다만 방향성과 시점을 정확하게 맞히는 게 어렵기 때문에 포트폴리오의 일부만 편입하는 게 좋다고 조언했다. 조준기 SK증권 연구원은 “2배 인버스 ETF 같은 경우는 방향을 맞히더라도 시점을 맞히지 못한다면 짊어지는 리스크 대비 수익이 매우 낮다”고 했다.성상훈 기자 uphoon@hankyung.com
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"인덱스펀드 자금 1兆 유입"…LG엔솔 '설레는 연말'
LG에너지솔루션에 연말까지 1조원 이상 패시브 자금이 들어올 것이라는 분석이 나왔다. 글로벌 2차전지 상장지수펀드(ETF) 편입에 더해 MSCI지수와 코스피200지수 내 비중 증가로 우호적인 수급 환경이 조성될 전망이다.25일 금융투자업계에 따르면 ‘글로벌X 리튬&배터리 테크 ETF(티커명 LIT)’는 오는 31일 구성 종목 정기 변경에 나설 예정이다. 이 ETF는 운용자산(AUM)이 39억5000만달러(약 5조7000억원)에 달하는 대형 ETF다.유안타증권은 LIT에 LG에너지솔루션이 편입되고 LG화학, 일진머티리얼즈가 편출될 것으로 예상했다. LG에너지솔루션에는 2977억원의 자금이 순유입될 것이라는 분석이다. 최근 한 달 동안 하루 평균 거래대금(1655억원) 대비 1.8배에 해당하는 금액이다.다음달 MSCI 한국지수 정기 변경과 12월 코스피200지수 정기 변경도 LG에너지솔루션에 호재로 작용할 것이라는 분석이다. LG에너지솔루션은 지난 7월 보호예수 물량이 풀리면서 유동 주식 수가 크게 늘어났다.이번 정기 변경에서는 유동 시가총액 증가를 반영해 각 지수 내 LG에너지솔루션 비중도 커질 전망이다. 해당 지수를 추종하는 패시브 자금은 LG에너지솔루션을 추가로 사들여야 한다.유안타증권은 다음달 30일 MSCI지수 정기 변경으로 4444억원, 오는 12월 8일 코스피200지수 정기 변경으로 3336억원의 자금이 LG에너지솔루션에 유입될 것으로 분석했다. 각각 하루 평균 거래대금 대비 2.7배, 2.0배에 달한다.최근 외국인과 기관투자가가 LG에너지솔루션을 사들이는 가운데 당분간 매수세가 이어질 것이라는 전망이다. 외국인과 기관은 이달 들어 LG에너지솔루션을 각각 3034억원, 1006억원어치 순매수했다. 이 기간 주가는 19.81% 상승했다.서형교 기자 seogyo@hankyung.com
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한국거래소가 코스닥시장 상장사 중 안정적 재무 구조 등을 가진 우수 종목을 지정하는 ‘글로벌 세그먼트’ 제도를 다음달부터 시행한다. 글로벌 세그먼트 종목으로 구성된 주가지수도 산출한다.거래소 관계자는 “글로벌 세그먼트 기업 지정제도는 코스닥시장 내에서 재무와 기업 지배구조 등이 우수한 기업을 선별하는 것”이라며 “다음달 1일부터 신청서를 접수해 같은 달 21일 최종 지정할 방침”이라고 25일 말했다.코스닥 글로벌 세그먼트에 지정되려면 최근 1년간 하루 평균 시가총액이 5000억원 이상이면서 최근 사업연도 매출 3000억원 이상을 충족해야 한다. 한국ESG기준원의 기업지배구조 평가등급도 B등급 이상을 달성해야 한다.거래소는 코스닥에 상장한 우량 기업들이 유가증권시장 내 기업에 비해 저평가되는 상황이 빈번해 새로운 제도를 도입했다고 설명했다. 거래소는 코스닥 글로벌 세그먼트 지수를 다음달 21일부터 산출한다.거래소는 지정 기업들에 글로벌 세그먼트 기업설명회(IR) 개최, 국문 공시의 영문 번역 서비스 제공, 상장 수수료 및 연 부과금 면제 혜택 등을 부여한다. 지정 기업은 연 1회 심사를 거쳐 지정 유지 여부가 결정된다.배태웅 기자 btu104@hankyung.com
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