에디슨EV, 쌍용차 인수 본계약 체결 소식에 이틀째 급등
11일 오전 9시21분 기준 에디슨EV는 전 거래일 대비 6450원(22.71%) 오른 3만4850원에 거래되고 있다. 전날 가격제한폭까지 오른데 이어 2거래일 연속 강세다.
전날 쌍용차는 우선협상대상자인 에디슨모터스 컨소시엄과 인수합병(M&A)을 위해 본계약을 체결했다. 이번 본계약 체결은 지난해 10월 20일 에디슨모터스 컨소시엄이 쌍용차 인수를 위한 우선협상 대상자로 선정된 이후 80여일 만이다.
본계약 체결 시한은 당초 지난해 12월 27일까지였지만 에디슨모터스와 쌍용차가 인수 자금 사용처 사전 협의 여부를 두고 이견을 보이면서 지연됐다.
차은지 한경닷컴 기자 chachacha@hankyung.com
-
기사 스크랩
-
공유
-
프린트
-
1
-쌍용차,에디슨모터스 인수합병 계약 체결 -회생 계획안에 대한 법원의 인가 여부 관심 쌍용차와 에디슨모터스가 인수합병 본계약을 체결하면서 경영 정상화에 한 걸음 다가갔다. 하지만 원활한 자금 조달과 회생 계획안에 대한 법원의 인가 여부 등 여러 변수는 해결해야 할 숙제로 남아있다. 10일 업계에 따르면 법원은 이날 쌍용차와 에디슨모터스의 인수합병 투자 계약 체결을 허가했다. 이로써 11일 에디슨모터스가 3,048억원 가량을 쌍용차에 투자한다는 내용이 담긴 본 계약이 체결될 예정이다. 하지만 본 계약 이후에도 넘어야 할 산이 많다는 점에서 우려의 시선도 끊이지 않는다. 쌍용차의 새 주인 찾기는 순탄치 않았다. 기본이 될 수 있는 계약부터 연기되면서 불안감을 키운 것. 당초 지난달 27일로 예정됐던 본계약이 미뤄진 것은 에디슨모터스와 쌍용차 현 경영진과의 이견 탓이 컸다. 양 사 연구진의 미팅 취소가 발단이 됐는데 에디슨모터스는 전기차 출시 계획을 내세우며 쌍용차의 하체 구조 등 연구 데이터를 요청했지만 쌍용차는 회사의 핵심 기술을 다른 회사에 내줄 수 없다며 팽팽히 맞섰다. 이 외에 계약 연기는 500억원 운전 자금도 한몫 했다. 에디슨모터스는 MOU 내용처럼 500억원을 빠르게 주는 대신 기술 공유를 원했고 쌍용차는 경영 간섭을 이유로 소극적인 자세를 취했다. 결국 계약 연기라는 최악의 상황까지 왔지만 지난 6일 서울회생법원 중재로 양 사가 만나 이견에 대한 서로의 입장을 설명했고 최종적으로 이견을 조율해 극적으로 본계약을 체결했다. 참고로 에디슨모터스는 500억 원 지원의 경우 별도 업무 협약을 체결할 예정이라며 구체화 된 계획을 언급했다. 우여곡절 끝에 계약 허가를 받으며 한 고비는 넘겼지만 가장 중요한 건 기업 인수의 핵심인 원활한 자금 조달이다. 특히 재무 투자자인 키스톤PE가 빠지면서 투자금 약 1,050억 원을 다시 확보해야 하는 상황이 나온 건 양 사 모두 불리할 수 있다는 판단이다. 당시 키스톤PE는 "에디슨모터스의 자금 동원력에 대한 시장의 우려가 불식되지 않는 상황"이라며 이 거래에 확신이 없다는 뜻을 분명히 내비쳤다. 그나마 다행인 것은 기존 나머지 재무적 투자자 즉 하나인 강성부 펀드가 더 많은 자금을 확보할 수 있다고 밝히고 나섰다는 점이다. 국내 한 매체는 이날 강성부펀드 관계자의 말을 인용해 인수할 쌍용차 지분의 51%는 에디슨모터스가, 나머지 49%는 강성부펀드가 확보할 계획이라고 소식을 전했다. 이에 따라 3,000억원의 인수 자금은 문제가 없을 것이라는 자신감을 드러내기도 했다. 이 외에 쌍용차의 평택공장 부지를 담보로 금융사에서 약 5,000억원 정도 운영 자금을 추가로 빌린다는 당초 전략도 바뀌지 않은 것으로 나타났다. 본 계약 체결 후 경영 정상화를 위한 자금조달 외에 인수합병 최종 승인을 받기 위해서는 회생 계획안에 대한 법원의 인가를 받아야 한다. 채권단의 3분의 2 이상 동의를 받아야 법원의 M&A 최종 승인을 받을 수 있는데 해외채권단이 이를 반대하면 또 다른 어려움을 겪을 수 있다. 업계에서는 에디슨모터스가 정밀 실사 기간에 인수금액을 낮추는 등 현실적 대안을 요구했고 그만큼 긴급 자금을 모을만한 여력은 있어 보인다고 내다봤다. 또 강성부펀드 역시 어느 정도 안정적인 자금 조달 계획을 구체화 한 만큼 인수 기대감이 커지고 있다. 이 외에 본계약 이후 쌍용차가 인수 대금으로 채권자의 빚을 변제하면 기업회생 절차에 따라 기존 금융부채 잔액은 일부 탕감된다. 이때 평택공장에 묶인 금융사 담보 설정도 사라지기 때문에 대출 여력이 생기고 이를 바탕으로 선순환 투자도 기대해 볼 수 있다는 의견도 내비치고 있다. 한편, 통상적인 인수합병에서 인수 대금은 채권 상황에 활용된다. 쌍용차는 공익채권 약 3,900억원 수준이며 회생 채권까지 더하면 부채 규모는 1조원이 넘어간다. 에디슨모터스의 인수대금 대부분은 공익채권 상환에 사용될 것으로 보인다. 김성환 기자 swkim@autotimes.co.kr▶ 르노삼성, '맛집IN카페이먼트' 이벤트 진행▶ 맥라렌, 폴 해리스 신임 아태 총괄 선임▶ [하이빔]탄소 감축과 반대로 가는 택시산업
-
2
에디슨모터스, 쌍용차 최종 인수…법원, 본계약 체결 허가 [종합]
법원이 쌍용차와 에디슨모터스의 인수·합병(M＆A) 투자 본계약 체결을 허가해 에디슨이 쌍용차를 최종 인수했다.올 상반기 중 회생계획안에 대해 채권자 동의를 얻고 기업회생절차를 종료하게 되면 쌍용차는 18년 만에 다시 국내 기업 품으로 돌아오게 된다.10일 법조계에 따르면 서울회생법원은 이날 쌍용차와 에디슨모터스 사이의 투자계약 체결을 허가했다. 법원이 계약 체결을 허가한 즉시 양사는 이날 오후 에디슨모터스가 쌍용차를 3048억원에 계약하는 본계약 체결 절차를 진행했다.지난해 10월20일 에디슨모터스 컨소시엄이 쌍용차 인수를 위한 우선협상 대상자로 선정된 이후 80여일 만이다.양사는 인수 금액과 자금 사용처의 사전 협의 여부 등을 두고 이견을 보이며 그간 '평행선'을 달려왔지만 이날 본계약과 함께 업무협약을 체결하는 방식으로 합의했다.쌍용차 공시에 따르면 투자 계약서에는 에디슨모터스 컨소시엄이 쌍용차 지분 6000만주가량을 취득하는 내용이 담겼다. 에디슨모터스 컨소시엄은 인수대금 3048억원을 내고 쌍용차가 발행하는 신주 6000만주를 주당 5000원에 3자배정 유상증자 방식으로 취득한다.기존 쌍용차 구주가 감자 또는 소각되면 에디슨모터스 컨소시엄이 쌍용차 지분 95%를 확보해 최대 주주가 된다. 컨소시엄의 단독 재무적 투자자(FI)인 KCGI가 34~49%가량의 쌍용차 신주를 취득하고, 나머지를 에디슨모터스와 에디슨EV가 취득할 예정이다.에디슨모터스는 계약 체결과 함께 계약금 150억원을 납입한다. 앞서 양해각서 체결 당시 지급된 155억원을 합치면 인수대금의 10%가 쌍용차에 지급되고, 계약금과 별개로 운영자금 500억원도 추가 투입된다.에디슨모터스는 향후 관계인 집회 개최 5영업일 전까지 인수 잔금 2743억원을 지급하고, 쌍용차는 채권자별 변제계획과 쌍용차 주식 감자비율 등이 담긴 회생계획안을 법원에 제출하는 등 회생 절차에 본격 돌입한다.쌍용차는 회생계획안을 3월1일까지 법원에 제출해야 한다. 회생계획안에 대한 채권자 동의를 받고, 법원이 최종 인가하면 쌍용차는 올 상반기 안에 기업회생절차를 졸업할 것으로 관측된다.다만 회생채권 권리가 있는 채권자들이 낮은 변제율을 이유로 회생 계획안을 거부할 가능성도 남아있다. 쌍용차와 에디슨 측은 산업은행 등 채권단 3분의 2 이상 동의를 받아야 하는데 현재로선 채권단의 동의 '문턱'을 넘는 게 가장 어려워 보인다. 채권단은 여전히 에디슨 측의 자금조달 방안과 미래 사업 계획에 대한 의구심을 나타내는 상황이다.쌍용차가 기업회생절차를 종료하면 2004년 중국 상하이자동차에 매각된 이후 18년 만에 다시 국내 기업 품에 안기게 된다. 2004년 쌍용차를 인수했던 상하이자동차는 경영 악화에 시달리던 쌍용차에 대해 2009년 법정관리를 신청했고, 2년 간의 회생절차 끝에 마힌드라가 쌍용차를 인수했다. 그러나 상하이자동차와 마힌드라는 약속했던 쌍용차에 대한 투자를 이행하지 않았고, 외국 자본의 '먹튀' 논란까지 불거졌다.노정동 한경닷컴 기자 dong2@hankyung.com
![에디슨모터스, 쌍용차 최종 인수…법원, 본계약 체결 허가 [종합]](https://img.hankyung.com/photo/202201/ZA.28552932.3.jpg)
-
3
'투자 유치' 고비 넘긴 쌍용차…에디슨, 지분 95% 최대주주로
에디슨모터스 컨소시엄과 쌍용자동차가 10일 인수합병(M&A) 계약을 체결했다. 쌍용차 회생을 위한 큰 고비는 넘겼지만 판매량 회복과 미래 자동차 기술 확보 등 남은 과제가 많다는 지적이 나온다.자동차업계에 따르면 양측은 이날 서울회생법원의 투자계약 체결 허가를 받아 본계약을 체결했다. 이후 에디슨모터스가 관계인집회에서 채권자 3분의 2의 동의를 거친 뒤, 서울회생법원의 회생계획안 인가를 받아야 인수가 마무리된다.투자계약서에 따르면 에디슨모터스 컨소시엄이 3048억원을 내고 쌍용차 신주 6000만 주를 주당 5000원에 취득한다. 쌍용차 구주가 감자 또는 소각되면 컨소시엄의 쌍용차 지분율은 95%에 달할 예정이다.재무적 투자자(FI)인 KCGI(강성부펀드)가 34~49%의 신주를 취득하고, 에디슨모터스와 자회사 에디슨EV가 나머지 지분을 갖게 된다. 에디슨모터스와 쌍용차는 운영자금 500억원을 어떻게 사용할지 사전 협의할 계획이다. 별도 업무 협약을 통해 전기차 개발과 내연기관차의 디자인 개선 방향 등을 정할 것으로 알려졌다.쌍용차는 11일부터 첫 전기차인 준중형 스포츠유틸리티차량(SUV) 코란도 이모션의 사전 계약을 받는다고 밝혔다. 쌍용차의 전기차 전환 가능성을 가늠할 수 있는 코란도 이모션은 지난해 유럽에서 먼저 출시했다. 국내에서는 3월 선보이며 가격은 4056만~4598만원이다. 세제 혜택과 정부 및 지방자치단체 보조금을 받으면 2000만원대 후반에 구매할 수 있다.이날 에디슨EV 주가는 쌍용차 인수가 순조롭게 진행됐다는 소식에 29.98% 오른 2만8400원에 거래를 마쳤다.김형규 기자 khk@hankyung.com
![34년만 엔·달러 환율 160엔 돌파…환율 출렁인 이유는? [한경 외환시장 워치]](https://timg.hankyung.com/t/560x0/photo/202404/01.36562723.1.jpg)
