사모펀드(PEF) 운용사 VIG파트너스가 중고차 업체 AJ셀카 인수에 나섰다. VIG가 갖고 있는 중고차 2위 업체 오토플러스와의 시너지 효과를 노린 행보로 분석된다.

3일 투자은행(IB)업계에 따르면 VIG는 AJ셀카 측과 양해각서(MOU)를 맺고 단독 인수 협상을 시작했다. 인수 대상은 AJ네트웍스가 보유한 AJ셀카 지분 77.29%다. 양측은 실사를 거친 후 최종 인수 여부를 결정할 예정이다. 매각 주관사는 삼정KPMG다. 매각 측은 1000억원 수준을 희망하고 있지만 시장에선 그보다 낮은 가격을 예상하고 있다.

VIG는 2017년 오토플러스를 600억원에 인수해 PEF업계에선 처음으로 중고차사업에 발을 들였다. 오토플러스는 2000년 설립됐다. VIG에 인수되기 전에는 주로 기업 대상 중고차 사업에 집중했다. 이후 폭스바겐 국내 딜러사인 클라쎄오토를 인수하고, 비대면 온라인 판매 방식으로 사업을 확장해 규모를 키웠다. 다만 인수 이후 영업이익 면에선 큰 폭의 개선을 거두진 못했다는 평가다.

AJ셀카는 온라인 거래 외에도 2014년 서울자동차경매를 사들여 경기 안성 등에 오프라인 경매장을 보유하고 있다. VIG는 해당 부지 등을 이용해 중고차 경매 등으로 사업 영역을 넓힐 것으로 보인다. AJ셀카는 지난해 매출 861억원, 영업이익 27억원, 순이익 15억원을 올렸다.

업계에선 현대자동차그룹의 중고차 사업 진출 선언 등 일부 대기업의 시장 진입 가능성이 커진 점이 거래에 영향을 미쳤을 것이란 분석도 나온다. VIG가 2위 사업자인 오토플러스와 3위 AJ셀카를 합쳐 규모를 키운 뒤 투자 회수 시기에 맞춰 매수자 탐색에 나설 것이란 관측이다.

차준호/김채연 기자 chacha@hankyung.com