DB증권은 24일 "코스피지수 7000선 안착 여부는 반도체 이익 경로에 달렸다"고 분석했다.이 증권사 설태현 연구원은 이날 발간한 보고서를 통해 "반도체를 필두로 정보기술(IT) 섹터의 압도적인 이익 체력은 연내 설정된 코스피지수 밴드의 정당성을 부여하는 가장 확실한 근거가 된다"며 "코스피 유동시가총액의 50% 이상이 IT 섹터이며 시장 컨센서스 합산 기준 올해와 내년 전체 이익 전망의 절반 이상이 삼성전자와 SK하이닉스에 집중돼 있다"고 설명했다.이어 "12개월 선행 주당순이익(EPS)의 절대적 수치는 과거의 정상적인 경로를 이탈할 정도로 급등한 상태"라면서도 "이익 전망치의 변동계수(CV)는 여전히 정상적 범위 안에서 유지되고 있다"고 판단했다.특히 삼성전자와 SK하이닉스의 올해와 내년 영업이익에 대한 증권사별 전망치 분포를 고려할 때 향후 이익 추정치의 상향 조정 가능성에 무게가 실리고 있다는 분석이다.설 연구원은 "지난해 1월 이후 코스피 전체 종목 중 삼성전자 대비 높은 수익률을 기록한 종목은 34개이고, SK하이닉스를 앞선 기업은 8개뿐일 만큼 시장 대표주의 실적 모멘텀(동력)은 독보적이었다"며 "반도체 대표 기업의 실적 향방은 지수 변동성을 넘어 연내 코스피지수 밴드 자체를 재정의하는 핵심적인 결정 변수가 될 것"이라고 봤다.DB증권은 연내 코스피지수 예상 범위를 5235~7044로 제시했다. 12개월 선행 EPS와 주가수익비율(PER)을 결합해 산출한 결과다. 설 연구원은 "12개월 선행 PER은 10배 중반으로 코스피의 최근 3년 평균에 근접한 수준"이라며 "지난해 10월부터 재차 주가가 급등했음에도 이익 전망치가 가파르
하나증권은 24일 CJ프레시웨이에 대해 코스닥 내 돋보이는 실적주라고 평가했다. 최근 8년간 순이익이 2배로 불었지만 시가총액은 그대로라며 투자의견 '매수(BUY)', 목표주가 4만8000원을 새롭게 제시했다.이 증권사 심은주 연구원은 "2018년 500억원에 불과했던 연결 손익이 지난해 1000억원을 상회했다"면서 "시가총액은 2018년의 4000억원 수준에 여전히 머물러 있다"고 평가했다.실적 호조와 더불어 시장 구조 변화에 따른 수혜도 기대된다.심 연구원은 "최근 2~3년간 내수 부진으로 경기가 위축되면서, 상대적으로 버틸 체력이 있는 대기업 식자재 업체로 수혜가 집중되고 있다"며 "특히 외식업체들 사이에서 축육 식자재 등의 온라인 구매가 확대되는 변화로, 과거에 비해 CJ프레시웨이의 수익성이 향상됐다"고 분석했다. 그러면서 전체 식당의 60%가량이 이미 온라인 구매 경험을 갖고 있다고 전했다.외식업체들의 온라인 구매 빈도가 높아져 가격 정보의 비대칭이 해소되면 규모의 경제를 갖춰 저렴하게 상품을 공급할 수 있는 대기업 식자재업체가 절대적으로 유리해질 수 있다는 말로 해석된다. 이 같은 흐름에 맞춰 CJ프레시웨이는 현재 플랫폼 점유율 1위인 '마켓보로' 지분 추가 취득을 통해 온라인 내 저변을 공격적으로 확대할 계획이다.또 지난해 프레시원을 합병한 데 따른 물류 효율화와 영업 시너지, 급식 부문의 안정적 이익 창출까지 맞물리면서 CJ프레시웨이의 기업가치를 본격적으로 성장시킬 것이라고 하나증권은 내다봤다. 심 연구원은 올해 CJ프레시웨이의 연간 매출액을 전년 대비 7.9% 증가한 3조7555억원, 영업이익은 10.1% 늘어난 1120억원으로
※Today's Pick은 매일 아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.👀주목할 만한 보고서📋📈📉삼성전자 - "천고삼비, 유리한 사업환경 지속 전망"📈 목표주가: 14만원→26만원(상향) / 현재주가 : 19만3000원 투자의견 : 매수(유지) / LS[체크 포인트]= 2026E 연결실적은 매출액 507.5조원(+52.1% yoy), 영업이익 184.8조 원(+343.5% yoy, OPM 36.4%)으로 컨센서스 대비 매출액 +4.0%, 영업이익 +10.3% 상회할 것으로 전망=동사의 Valuation은 HBM 대비 Non-HBM의 영향이 큰 것(추정 내재가치 내 HBM Value 비중은 82.8%)으로 판단한다. 추정에 따르면 ①HBM 수급이 타이트 해 지는 점, ②경쟁사 HBM Advantage가 120% 이상으로 HBM 우선투자 기조가 이어질 것으로 예상되는 점, ③동사 역시 HBM 시장 내 점유율 확보를 위해 HBM 우선투자 기조를 견지하는 점을 고려하면, 2027년까지 Conv. DRAM 수급 완화는 어려울 것으로 판단.=이에 현 상황에서는 별도의 메모리 가격 완화 신호(공급의 가파른 확대 및 급격한 수요 둔화 흐름)를 파악하기 힘든 상황으로, Non-HBM Value가 중요한 삼성전자에게 유리한 사업 환경이 중장기적으로 유지될 것으로 전망한화생명 - "이번 주가 상승, 난 좀 다르게 본다"📈 목표주가: 3500원→8500원(상향) / 현재주가 : 5970원 투자의견 : 매수(유지) / 키움[체크 포인트]=2025년 4분기 순이익은 전년 동기 대비 적자전환한 -25억원을 기록했다. 1000억원 이상의 손실부담계약비용 환입이 있었음에도 불구하고 예실차 악화와 투자손익 부진 등의 영향=최근 주가 상승이 그룹 지배구조 개편 기대