키움증권 "CJ제일제당, 2분기 실적 기대 못 미쳐…목표주가↓"

키움증권은 9일 CJ제일제당이 올해 2분기에 기대를 밑도는 실적을 냈다며 이 회사에 대한 목표주가를 44만원에서 36만원으로 내렸다.

투자의견은 종전대로 '매수'로 유지했다.

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박상준 연구원은 "CJ제일제당의 2분기 연결기준 영업이익은 1천753억원이고 대한통운을 제외한 영업이익은 1천54억원으로 시장 기대치를 밑돌았다"고 전했다.

박 연구원은 "가공식품 사업 부문이 판촉비 증가 등으로 부진했고 미국 식품업체인 슈완스 인수·합병(M&A)과 관련해 기업인수가격배분(PPA) 비용도 발생했다"고 설명했다.

이어 "슈완스 M&A 관련 비용은 매 분기 100억∼150억원씩 추가로 발생할 수 있기 때문에 전반적인 실적 눈높이에 대해서도 하향 조정이 필요한 상황"이라고 분석했다.

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다만 "최근 주가는 2분기 실적 부진에 대한 우려를 이미 상당 부분 반영했으며 회사 측도 가공식품 부문을 중심으로 효율화 전략을 펴고 있어 향후 수익성 개선에 대한 기대감은 유효하다"고 덧붙였다.

/연합뉴스