“편입 자산 약 4조원과 연간 배당수익률 7%라면 글로벌 잣대로 봐도 최상의 리츠입니다.”
구영우 한국리테일투자운용 사장(사진)은 27일 서울 여의도에서 기자간담회를 열어 역대 최대 공모 리츠(REITs·부동산투자회사)인 한국리테일홈플러스제1호위탁관리부동산투자회사(홈플러스리츠)의 투자 매력을 소개했다.
전국 51개 홈플러스 매장을 매입해 임대수익을 얻는 사업 구조를 갖춘 홈플러스리츠는 다음달 29일 유가증권시장 상장을 추진 중이다. 희망공모가액 기준 공모금액은 최대 1조7274억원에 달한다. 지분 100%를 기준으로 한 예상 시가총액은 공모 희망가액(4530~5000원) 상단 기준 약 2조5000억원이다.
목표 배당수익률은 연 7% 수준으로 제시했다. 글로벌리츠지수(EPRA DAI) 편입 상품인 싱가포르 포천리츠(5.5%), 일본 이온(AEON)리츠(3.6%) 등을 크게 웃돈다. 임대차 계약기간이 14년이어서 장기간 높은 배당수익을 기대할 수 있다는 게 강점이다. 리츠는 수익의 90% 이상을 의무배당한다.
책임 임차인은 대형마트업계 2위 홈플러스다. 간담회에 참석한 임일순 홈플러스 사장은 창고형 점포 전환과 온라인 부문 강화로 탄탄한 현금흐름을 유지할 것이라고 자신했다.
홈플러스리츠는 이달 28일부터 다음달 13일까지 수요예측을 해 14일 공모가액을 확정할 예정이다. 리츠 시장이 한국보다 발달한 해외 기관투자가가 핵심 공략 대상이다. 구 사장은 “금리가 낮은 일본 등지에서 좋은 반응을 얻고 있고 대규모 청약 의사를 나타낸 헤지펀드도 있다”며 “글로벌리츠지수 편입 요건을 갖춰 글로벌 투자자들의 관심이 많을 것”이라고 했다.
상장 후 기준 전체 지분의 70%에 해당하는 3억4547만8280주를 공모한다. 상장 후 홈플러스(홈플러스스토어즈)가 나머지 30% 지분을 보유한다. 일반투자자 배정분은 전체 공모 물량의 20%다. 국내 공동주관사인 미래에셋대우와 NH투자증권에서 다음달 18일부터 20일까지 사흘간 청약을 받는다.
▶마켓인사이트 2월 27일 오후 3시45분CJ제일제당이 미국 최대 식품첨가물 기업인 프리노바 인수를 추진하고 있다. 식품 및 사료 첨가제 제조가 주력인 바이오사업의 글로벌 경쟁력을 확보하기 위해서다. 프리노바 인수에 성공하면 2011년 대한통운(1조9800억원), 지난해 슈완스(1조9000억원)에 이어 CJ그룹 사상 세 번째 조(兆) 단위 인수합병(M&A) 거래가 된다. 27일 투자은행(IB)업계에 따르면 CJ제일제당은 최근 프리노바 인수를 위한 예비입찰에 뛰어들었다. 경쟁 업체 3~4곳과 함께 적격인수후보(쇼트리스트)로 선정돼 다음달 말로 예정된 본입찰을 준비하고 있다. 인수 가격은 1조원을 훌쩍 넘길 것이라는 게 업계 추정이다.프리노바는 1978년 미국 시카고에서 창업한 식품첨가물 전문회사다. 제과제빵과 음료를 비롯해 제약, 건강보조식품, 애완동물 사료까지 식음료 전 영역에 들어가는 비타민, 인산염, 방부제, 화학조미료 등을 생산한다.CJ제일제당이 이 회사 인수에 성공하면 단숨에 북미와 유럽 시장의 메이저 업체로 부상할 전망이다. 지난해 말 인수를 확정한 냉동식품 업체 슈완스와의 시너지도 기대할 수 있다.정영효/김재후 기자 hugh@hankyung.com
▶마켓인사이트 2월 27일 오후 3시35분유가증권시장의 아트라스BX와 KISCO홀딩스, 코스닥시장의 코메론 제이브이엠 아트라스BX 예스24 등 주요 상장사의 다음달 정기 주주총회에서 치열한 표 대결이 전망된다. 기관투자가와 소액주주들이 제안한 감사 선임과 배당 확대 등의 주주제안이 주총에 상정되기 때문이다. 기관투자가의 수탁자 책임원칙인 스튜어드십코드가 투자자 사이에 확산되고, 소액주주 결집 양상이 두드러지면서 이 같은 표 대결이 늘어나고 있다는 분석이다.27일 투자은행(IB)업계에 따르면 벤처캐피털인 시너지아이비투자는 지분 6.48%를 보유한 코스닥 상장사 코메론에 회사 제시액(주당 140원)의 2배 이상인 350원으로 배당금을 증액하고 자사주를 소각하라는 주주제안을 했다.이 주주제안은 코메론 주총 안건으로 올라갔다. 줄자와 톱을 생산하는 코메론은 지난해 9월까지 누적 매출 512억원과 영업이익 99억원을 거뒀다. 최대주주 및 특수관계인 지분율은 38.73%에 달하며 자사주는 1.98%다.한미사이언스 자회사인 제이브이엠도 한 기관투자가로부터 “주창민 전 BNP파리바카디프생명보험 감사를 감사로 선임하라”는 내용의 주주제안을 받았다. 표 대결에서 제이브이엠 지분 42.58%를 보유한 한미사이언스 및 특수관계인 의결권은 3%로 묶인다. 감사 선임 과정에서 대주주 지분 의결권은 3%로 제한되기 때문이다.제이브이엠은 감사 자리를 지키기 위해 상근감사 자리를 없애고, 감사위원회를 설치하기로 했다. 감사위를 설치하기 위한 정관 변경 안건을 주총에 올렸다. 감사위 감사위원은 사외이사 가운데 선임하는 만큼 ‘3% 룰’에서 자유롭다. 제이브이엠의 지난해 9월 말 자산총액은 1744억원으로 감사위 의무 설치 기준(자산 2조원 이상)을 적용받지 않는 만큼 정관 변경 안건이 우선 통과돼야 한다. 솔인베스트(7.11%)와 국민연금(6.02%) 등 제이브이엠 주요 주주들의 선택이 향방을 가를 전망이다.밸류파트너스자산운용은 아트라스BX와 KISCO홀딩스에 주주제안을 했다. 이 운용사가 지분 1.31%를 보유한 아트라스BX에는 주당 배당금을 회사가 제안한 400원보다 27배가량 많은 1만1000원으로 늘리고, 문봉진 사외이사 겸 감사위원을 선임하라는 내용의 주주제안을 했다. 윤종엽 밸류파트너스 대표는 “매년 안정적 실적을 내기 때문에 주당 1만1000원의 배당이 적절하다”고 했다.KISCO홀딩스에는 중간배당 조항을 신설하는 내용의 정관 변경과 오재열 사외이사 겸 감사위원 선임 안건을 주주제안했다. KISCO홀딩스는 장세홍 사장 및 특수관계인 지분율이 47.5%다. 한국투자밸류자산운용이 8.95%를 갖고 있고, 밸류파트너스 지분율은 5% 미만이다.코스닥시장 상장사인 팬스타엔터프라이즈 소액주주들도 김송철 회계사를 감사로 선임하는 안건을 회사에 주주제안했다. 이 회사는 자동차 정비기기와 크루즈 관광사업을 하며 지난해 매출 283억원, 영업이익 7억원을 거뒀다.이외에 성도이엔지는 다음달 주총에서 주주제안으로 올라온 주당 150원의 배당 안건을 다룬다. 회사가 제시한 배당(100원)보다 50% 증액된 규모다. 예스24는 소액주주들이 제안한 자사주 취득 안건을 올릴 예정이다. 이화산업 소액주주들은 액면분할 안건을 제안했다.김익환 기자 lovepen@hankyung.com
▶마켓인사이트 2월 27일 오전 4시45분국내 사모펀드(PEF) 도미누스인베스트먼트가 국내 1위 리조트업체 대명그룹의 유일한 상장회사인 대명코퍼레이션에 투자해 20% 이상의 내부수익률(IRR)을 올렸다.27일 투자은행(IB)업계에 따르면 도미누스는 2016년 300억원에 인수했던 대명코퍼레이션 신주인수권부사채(BW)를 대명코퍼레이션 관계사인 대명스테이션에 510억원에 최근 넘겼다.BW 인수 당시 113억원에 사들인 보통주 4.9%도 지난달부터 수차례에 걸쳐 장내 매각하면서 149억원을 챙겼다. 413억원의 투자 원금을 BW 이자 등을 포함해 675억원까지 불리는 데 성공했다.투자 당시 대명코퍼레이션은 신사업 확장을 위해 영화, 전자다트사업 등에 나섰지만 성과를 보지 못했다. 2015년 영업적자를 기록하기도 했다. 대명코퍼레이션은 수익성 회복이 절실하게 필요했고, 이 분야 전문가로 꼽히는 도미누스의 도움을 받기로 했다. 도미누스는 수익성을 갉아먹는 사업에서 손을 떼고 리조트 인수를 조언했다.대명코퍼레이션은 이 같은 제안을 받아들여 리조트 인수자금 마련을 위해 자사주 4.9%와 BW 발행 등을 통해 도미누스에서 413억원을 조달했다. 이후 2017년 6월과 7월 천안 테딘리조트와 제주도 샤인빌리조트를 각각 인수했다. 두 리조트 모두 기업회생절차 중이었다.대명코퍼레이션은 대명그룹의 고객 데이터와 경영 노하우를 활용해 실적 회복에 나섰다. 인수 당시 ‘0원’이던 두 리조트의 분양 매출은 인수 1년 만인 지난해 400억원까지 불었다. 올해는 700억원까지 늘어날 것으로 예상된다. 분양매출 증가에 힘입어 대명코퍼레이션 실적도 좋아졌다. 투자 직전인 2015년 2054억원이던 매출은 지난해 2814억원까지 불어났다. 2015년 46억원의 영업손실에서 지난해 96억원의 영업이익을 기록했다.도미누스인베스트먼트는 2011년 설립된 성장기업 투자전문 PEF다. 지난해 12월 이랜드의 사이판 켄싱턴호텔 및 PIC리조트 영구채에 1100억원을 투자했고, 2017년 코스닥 상장사 엠씨넥스 상환전환우선주(RCPS)에 350억원을 투자하는 등 메자닌 분야에서 성과를 내고 있다. 2014년 결성한 1950억원 규모의 펀드와 2017년 설정한 4806억원 규모 펀드를 운용하고 있다.이동훈 기자 leedh@hankyung.com
![[마켓인사이트] 홈플러스리츠 "배당수익 7%…日 등 글로벌 투자자들 군침"](https://img.hankyung.com/photo/201902/AA.19035096.1.jpg)
