(1) 연방정부 셧다운 장기화 전망
(2) 트럼프, 파월 의장 해임설
(3) 므누신, 은행 유동성 긴급점검
안전자산 선호…美 국채가격 급등
日 닛케이지수 2만선 붕괴
도요타·소니 등 대표주 무더기↓
엔화 강세에 투매…하락폭 키워
“워싱턴 드라마(정치 불안) 탓에 월스트리트의 투매(증시 불안)가 걷잡을 수 없이 심화됐다.”(로이터통신)
크리스마스 전날 뉴욕증시 3대 지수가 모두 1% 이상 내린 것은 사상 처음이다. 크리스마스이브인 24일(현지시간) 뉴욕증시에선 다우지수가 2.91% 내렸고, S&P500지수는 2.71%, 나스닥지수는 2.21% 하락했다. 크리스마스인 25일에는 도쿄증시가 폭락의 바통을 이어받았다. 이날 닛케이225지수는 5.01% 급락했다. 1년8개월 만의 최저치, 1년3개월 만의 지수 20,000선 붕괴, 1959년 이후 59년 만의 최대 규모 12월 하락률 등 좋지 않은 기록을 모두 갈아치웠다.
‘불안’이 뒤흔든 시장
뉴욕증시 부진은 미국 연방정부 셧다운(일시적 업무정지), 도널드 트럼프 대통령과 미 중앙은행(Fed)의 대립과 같은 정치리스크가 촉발했다. 내년 경기 둔화 우려가 커진 가운데 불에 기름을 부은 격이었다.
트럼프 대통령은 24일 오전 ‘제롬 파월 의장 해임’ 얘기를 또 들고나왔다. 그는 트위터에서 “미국 경제의 유일한 문제는 Fed”라고 썼다.
주말에 스티븐 므누신 재무장관이 JP모간체이스 등 주요 은행의 유동성 상황을 긴급 점검한 것도 불안을 부추겼다. 퀸시 크로스비 푸르덴셜파이낸셜 수석연구원은 “미 정부가 현재 경제상황을 크게 걱정하고 있다는 점이 드러났다”고 지적했다.
또 트럼프 대통령이 “무역전쟁이 필요하다”고 언급한 트윗, 국경장벽 예산 필요성을 강조한 트윗도 시장의 걱정을 키웠다. 미 행정부의 셧다운 장기화 가능성도 투자자 불안에 한몫했다. 이 같은 상황을 두고 뉴욕타임스는 “트럼프 대통령이 증시를 불안하게 하고 있다”고 꼬집었다.
日증시 강타한 충격파
24일이 일왕 생일이었던 까닭에 25일 나흘 만에 개장한 도쿄증시엔 뉴욕증시 하락의 충격파가 쓰나미처럼 들이닥쳤다. 닛케이225지수는 5.01%나 급락하며 2017년 4월 이후 1년8개월여 만에 최저치를 기록했다. 하락폭도 1010.45포인트로 올 2월6일(-1071.84포인트) 이후 최대치였다.
도쿄증시 1부 상장사의 98%가 하락하는 ‘묻지마 하락’이 연출됐다. 도요타자동차(-5.25%) 소니(-5.55%) 파나소닉(-5.56%) 등 일본 대표주들도 무더기로 폭락했다.
도쿄증시 급락은 미국발 악재에다 엔화 강세 우려 등이 겹쳤기 때문으로 분석된다. 해외 주요 증시가 휴장한 시점에서 도쿄증시가 문을 열면서 주식을 팔고 보자는 해외 투자자의 투매 타깃이 됐다는 관측도 제기된다.
특히 달러화 대비 엔화값이 4개월 만에 최고치를 기록하면서 일본 기업의 향후 실적에 대한 우려가 커졌다. 이날 도쿄 외환시장에서 달러당 엔화값은 한때 110.0엔을 기록하는 등 110엔 선 붕괴가 초읽기에 들어갔다. 미국 정부의 경제정책에 대한 불확실성이 커지면서 안전자산인 엔화 수요가 늘어난 영향이다. 구보타 게이타 에버딘스탠더드인베스트먼트 연구원은 “달러당 110엔 선 붕괴가 가시화하면서 일본 기업 수익에 대한 불안이 커졌고 일본 주식을 팔려는 수요가 늘었다”고 지적했다.
중국 상하이증시도 전거래일 대비 0.88% 하락한 2504.82로 마감했다.
우려 커진 세계 증시 장기 침체
‘크리스마스 폭락’으로 미·일 증시가 초토화하면서 비관적 전망이 늘고 있다. 지난 9월까지 뉴욕증시는 글로벌 증시에 비해 상대적 강세를 보였다. 하지만 10월3일 파월 Fed 의장이 “정책금리가 중립금리에서 멀리 있다”고 언급한 이후 연일 추락해 석 달 만에 주요 지수가 20%나 폭락했다. S&P500지수도 9월 기록한 최근 1년 최고치 대비 20% 이상 하락했고, 나스닥지수도 연중 고점 대비 25%가량 내리는 등 약세장에 이미 진입했다는 지적이다.
골드만삭스에 따르면 2차대전 이후 증시가 약세장을 나타낼 때 평균 30.4%의 하락세를 나타냈고 약세장에서 완전히 회복하는 데 평균 21.9개월이 걸렸다. 뉴욕증시에 앞서 중국 상하이종합지수, 독일 닥스지수 등 상당수 글로벌 증시는 이미 약세장에 들어갔다. 뉴욕의 투자자문사 CCB인터내셔널의 마크 졸리 전략가는 “내년에 글로벌 증시 하락세가 더 심해질 가능성이 높다”고 말했다.
한편 안전자산 선호현상이 강해지면서 미 국채 가격은 급등했다. 10년물은 전장보다 4.2bp(1bp=0.01%포인트) 하락한 연 2.741%를 기록했다. 특히 2년물은 7.6bp 낮은 2.559%까지 급락해 1년물 금리(2.645%)와 역전됐다.
미국 기준금리(연방기금 금리)를 결정하는 미 중앙은행(Fed)의 연방공개시장위원회(FOMC)에 내년 새로 합류하는 네 명의 지역 연방은행 총재 중 세 명이 ‘매파(통화긴축 선호)’ 성향으로 파악됐다. Fed가 내년에도 점진적 금리 인상 기조를 유지할 가능성이 높은 것으로 전망된다. 금리 인상을 비판해온 도널드 트럼프 대통령과 Fed의 ‘불협화음’도 커질 수 있다.월스트리트저널(WSJ)은 24일(현지시간) 내년에 새로 FOMC 투표권을 갖는 네 명 가운데 ‘비둘기파(통화완화 선호)’는 한 명뿐이라고 보도했다. FOMC에 새로 합류하는 인물은 제임스 불러드(세인트루이스)·찰스 에번스(시카고)·에릭 로젠그렌(보스턴)·에스더 조지(캔자스시티) 지역 연방은행 총재 등 네 명이다.FOMC에선 모두 12명이 투표권을 행사한다. 제롬 파월 의장을 포함한 Fed 이사 7명과 뉴욕 금융시장을 관장하는 뉴욕 연방은행 총재에겐 고정적으로 투표권이 주어진다. 뉴욕을 제외한 나머지 11명의 지역 연방은행 총재 중에선 해마다 돌아가면서 네 명이 투표권을 갖는다.내년에 새로 투표권을 갖는 네 명 중 캔자스시티 연방은행 총재는 ‘매파 중 매파’로 분류된다. WSJ는 “조지 총재는 ‘낮은 조달금리가 금융시장 불안과 인플레이션 위험을 낳는다’는 우려 때문에 항상 금리 인상을 지지한다”고 평가했다. 에번스 총재는 지난 10월 CNBC 방송과 인터뷰에서 점진적 금리 인상 기조를 이어가야 한다고 밝혔다. 로젠그렌 총재도 Fed의 올해 네 차례 금리 인상과 내년 추가 금리 인상을 지지해왔다. 불러드 총재 정도만 확실한 비둘기파로 통한다.하지만 WSJ는 “FOMC 위원들은 과거 경제 상황에 따라 통화정책에 대한 견해를 바꾼 사례가 있다”고 전했다. 내년 경제 여건에 따라 이들이 당초 알려진 것과 다른 목소리를 낼 수도 있다는 것이다. 올해 FOMC 멤버였다가 내년부터 빠지는 네 명의 지역 연방은행 총재들도 매파와 비둘기파가 섞여 있었지만, Fed의 올해 네 번의 금리 인상 결정에 모두 찬성했다.트럼프 대통령은 이달 FOMC에서 기준금리를 추가로 올린 Fed에 대한 공격을 이어갔다. 그는 트위터를 통해 “미국 경제가 가진 유일한 문제는 Fed”라며 “Fed는 힘은 강하지만 퍼팅을 못해 점수를 못 내는 골퍼 같다”고 비판했다.워싱턴=주용석 특파원 hohoboy@hankyung.com
도널드 트럼프 미국 대통령이 크리스마스 전야인 24일(현지시간) 김정은 북한 국무위원장과의 정상회담 의지를 강하게 밝혔다. 트럼프 대통령은 이날 자신의 트위터를 통해 “김 위원장과의 다음 정상회담을 고대한다”며 “북한팀으로부터 보고를 받았는데 진전이 이뤄지고 있다”고 전했다. 불과 열흘 전 “서두를 것 없다”며 대북 압박 수위를 높인 것과는 달라진 반응이다. 트럼프 대통령은 스티브 비건 대북정책 특별대표 등 북한팀으로부터 보고받았음을 보여주는 한 장의 사진도 공개했다.트럼프 대통령의 이날 발언은 북한을 협상 테이블에 불러내기 위한 신호라는 게 전문가들의 분석이다. 비건 특별대표도 최근 한국을 방문하면서 인도적 차원의 북한 여행 금지 조치를 재검토하겠다며 비슷한 메시지를 보냈다.일각에서는 트럼프 대통령의 ‘성동격서’ 전략이라는 지적도 나온다. 트럼프 대통령은 연방정부 셧다운(일시적 업무정지) 사태로 부정적인 여론 공세에 시달리고 있다. 플로리다 팜비치에 있는 개인 별장인 마러라고에서 휴가를 보내려던 일정을 취소하고 백악관에 머물던 트럼프 대통령이 김정은을 향해 ‘크리스마스 선물’을 보내 여론의 관심을 북핵 협상으로 돌리려 한다는 분석이다. 트럼프 대통령은 지난 14일 트위터를 통해 “서두를 것 없다”며 속도 조절론을 폈다.미국의 잇따른 협상 신호에도 불구하고 김정은은 침묵으로 일관하고 있다. 오히려 북한 선전매체인 우리민족끼리는 17일 유엔총회 본회의에서 채택된 북한 인권결의안을 거론하며 “엄중한 정치적 도발로 대가를 치르게 될 것”이라고 비난했다.박동휘 기자 donghuip@hankyung.com
미국 증시가 24일(현지시간) 급락한 데 이어 일본 증시도 크리스마스인 25일 도미노 폭락했다. 증시 사상 ‘최악의 12월’이 현실화한 가운데 ‘블랙 크리스마스’라는 얘기까지 나왔다. 경기 침체 우려에다 미·중 무역전쟁 등 지정학적 위험이 겹치면서 올해 안에 무조건 주식을 팔고보자는 심리가 확산된 탓이라는 분석이 제기된다. 이날 도쿄증시 닛케이225지수는 1010.45포인트(-5.01%) 떨어진 19,155.74에 거래를 마쳤다. 전날 폭락한 미 증시의 투매 공포가 그대로 이어졌다. 닛케이225지수 20,000선이 붕괴된 것은 작년 9월17일 이후 1년3개월 만이다. 일본 증시는 달러화 대비 엔화 환율이 4개월 만에 110엔대 유지를 위협받는 엔화 강세까지 겹치면서 타격이 더 컸다. 중국 상하이종합지수도 장중 2%대 중반까지 떨어지기도 했다.뉴욕증시는 24일 다우지수가 2.91% 급락한 것을 비롯 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수가 2.71%, 나스닥지수는 2.21% 하락했다. 다우지수는 이달에만 14% 하락해 1931년 경제대공황 후 최대 폭 떨어졌다. 나스닥에 이어 S&P500지수도 전 고점 대비 20% 넘게 하락하며 약세장에 들어섰다.미국의 정치 불안이 투자심리를 극도로 얼어붙게 했다. 도널드 트럼프 대통령은 트위터로 “미국 경제의 유일한 문제는 중앙은행(Fed)”이라며 Fed 공격을 재개했다. 스티븐 므누신 재무장관의 주요 은행 유동성 긴급 점검은 오히려 시장위기에 대한 우려를 키우는 역풍을 초래했다. 경기 침체 우려가 지속되면서 국제 유가는 또다시 6~7% 폭락했다.미 투자자문사인 CCB인터내셔널의 마크 졸리 이코노미스트는 “아직도 글로벌 증시는 저점으로 가는 길의 중간쯤에 있다”며 “내년에는 하락세가 더 심해질 것”이라고 말했다.뉴욕=김현석/도쿄=김동욱 특파원 kimdw@hankyung.com
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