휠라-미래에셋 합작품 아쿠쉬네트, 美상장 초읽기

<앵커>타이틀리스트, 풋조이 등 시계적인 골프용품 제조업체를 거느린 아쿠쉬네트가 현지 시각으로 오늘 28일 뉴욕증시에 상장합니다.아쿠쉬네트는 2011년 휠라코리아를 중심으로 미래에셋 PE 등 국내 사모펀드가 자금을 대 인수한 회사인데요.아쿠쉬네트의 상장이 어떤 의미를 갖고 또 휠라코리아 등 관련 기업들에 어떤 영향을 미칠지 김치형 기자가 전합니다.<기자>지난 2011년 휠라코리아는 글로벌 골프용품 시장의 독보적 1위 기업인 아쿠쉬네트 인수전에 뛰어들며 미래에셋을 중심으로 한 국내 금융사들과 손을 잡았습니다.휠라코리아가 전략적 투자자로 중심을 잡고, 12억 달러 우리돈으로 1조3천억원에 달했던 인수자금의 부족분을 미래에셋 PE를 포함한 금융사들로부터 조달한 것입니다.당시 인수자금 마련을 도왔던 미래에셋PE 등 재무적 투자자들의 투자방식은 신주인수권부사채와 전환사채, 상환전환우선주 등의 방식이었고, 투자금 회수를 위해 아쿠쉬네트를 인수 후 5년 내 상장한다는 조건이 붙어있었습니다.오는 28일로 아쿠쉬네트의 뉴욕증시 상장 일정이 정해지며 일단 휠라코리아는 그간 인수자금 조달에 따른 재무적 부담을 상당부분 털게 됐음은 물론 아쿠쉬네트 보유지분의 상장에 따른 가치 상승에 모멘텀을 갖게 됐습니다.<전화연결>박희진 신한금융투자 연구원"(아쿠쉬네트) 지분가치가 지금 공모가 올라온 게 상단 17.7억 달러, 원화로 2조 정도다.(휠라코리아) 지분율 53.1% 감안하면 (지분가치만) 1조원 이상을 반영할 수 있다.지금 (휠라코리아) 시가총액이 1조원 부근이기 때문에 지분 가치에 대한 (아쿠쉬네트의 상장)모멘텀은 있다고 본다."미래에셋PE를 비롯한 재무적 투자자들도 5년만에 성공적 투자자금 회수에 들어가게 됩니다.이번 아쿠쉬네트 상장 방식은 전체주식의 26.1%를 공모하는 것으로, 구주주들의 주식을 내놓는 구주매출로 진행됩니다.재무적 투자자들이 보유한 아쿠쉬네트의 지분은 총 66.4%.이들은 이 투자 지분을 크게 3개로 나눠 회수하는데, 이번 공모물량을 이들의 구주로 충당하는 만큼 투자금의 1/3 가량이 회수되고, 나머지는 절반은 상장직후 휠라코리아에 공모가의 1.05배로 매각하는 방식으로 그리고 잔여지분은 상장 후 순차적으로 시장에서 소화합니다.당장 미래에셋 PE에 주축인 미래에셋증권은 아쿠쉬네트 인수에 1천억원을 투자해 5년간 배당만으로 360억원 가량을 이미 벌었고, 이번 상장을 통한 차익까지 더하면 해서도 700~800억원이 될 것으로 예상됩니다.국내 금융투자업계에서는 이번 아쿠쉬네트의 상장은 국내 사모펀드 업계가 글로벌 1위 기업의 경영권을 인수는데 참여하고 해외 증시에 상장까지 성공해 투자금을 회수한 첫번째 사례라는 점에서 큰 의미가 있다고 평가하고 있습니다.한국경제TV 김치형입니다.한국경제TV 핫뉴스ㆍ`최순실 귀국` 이경재 변호사 기자회견 "국민께 사죄"ㆍ`이번주 아내가 바람을 핍니다` 이선균, 돌변한 송지효에 당황 "이런 적 처음" `기대 만발`ㆍ`최순실 예산` 현미경 심사… 대대적 칼질 예고ㆍ美 첫 여성대통령 임박, FBI 힐러리 재수사 막판 변수ㆍ이재명, 청계광장 촛불집회 참석 눈길 "더 이상 나빠질 수 없을 만큼 망가졌다" `시선 집중`ⓒ 한국경제TV, 무단 전재 및 재배포 금지