"한전KPS, 저금리 시대 탁월한 투자 대안…목표가↑"-메리츠

메리츠종금증권은 21일 한전KPS가 높은 실적 안정성과 배당성향으로 인해 저금리 시대 탁월한 투자 매력이 있다고 분석했다. 이에 따라 목표주가를 기존 8만5000원에서 10만5000원으로 올려잡았다.

김승철 연구원은 "한전KPS의 제1 투자 포인트는 국내 발전설비용량 확대에 따른 안정적이고도 꾸준한 이익 성장"이라며 "3분기 매출은 2454억원으로 예상되고, 영업이익은 325억원으로 전년보다 54% 개선될 것"이라고 설명했다.

내년부터는 해외 정비 매출 수주로 성장성이 보강될 것으로 김 연구원은 내다봤다.

요르단 IPP(민자발전) 정비공사와 우루과이 발전소 정비공사가 본격 개시되면서 연간 440억원, 270억원 규모의 매출이 발생할 것이란 전망. 2016년에는 아랍에미레이트(UAE) 원전 1호기 시운전에 따라 호기당 150억원 매출이 발생할 것으로 봤다.

김 연구원은 "내년 본사 이전 완료로 배당성향도 올라갈 전망"이라며 "현재 45% 배당성향에서 내년 이후부터는 70% 수준까지 확대될 수 있어 배당투자 매력도 존재한다"고 말했다.

한경닷컴 권민경 기자 kyoung@hankyung.com