LIG투자증권은 26일 유니드가 원재료 가격 하락 덕에 올해 수익성을 크게 개선시킬 것으로 분석했다. 투자의견은 '매수', 목표주가는 8만6000원을 유지했다.

올해 예상 영업이익은 778억 원. 전년보다 60% 증가한 금액이다.

박영훈 LIG투자증권 연구원은 "핵심 원재료인 염화칼륨 수입단가가 지난달 23.5% 하락했다"며 "수입가격은 통상 6개월 단위로 변경돼, 현재 가격은 7~8월까지 유지될 것"이라고 말했다. 이어 "러시아의 염화칼륨 수출물량 감소로 하반기에도 소폭의 가격 인하가 가능할 것"이라고 덧붙였다.

또 가성칼륨, 탄산칼륨 등 제품가격이 동반 하락할 가능성은 크지 않아 수익성 개선에 유리할 것으로 전망했다.

그는 "가성칼륨 및 탄산칼륨의 염화칼륨에 대한 가격민감도는 높지 않다"며 "실제로 글로벌 염화칼륨의 가격 하락은 지난해 9월부터 시작됐으나 가성칼륨, 탄산칼륨 가격은 하락하지 않았다"고 분석했다.

한경닷컴 이하나 기자 lhn@hankyung.com